Документарные операции, как форма банковских расчетов.

банк без обязательств с его стороны, но этот банк, если он примет решение

выступать авизующим банком по аккредитиву, должен с разумной тщательностью

по внешним признакам проверить подлинность аккредитива, который он авизует.

Он не берет на себя никаких обязательств по гарантии платежа экспортеру.

Условия гарантии поступают от авизующего банка в форме его аккредитива.

У авизующего банка (в стране экспортера) банк-эмитент может попросить

дать подтверждение этому аккредитиву, т.е. добавить собственную условную

гарантию платежа к гарантии, уже предоставленной банком-эмитентом. Если

авизующий банк подтверждает этот аккредитив, то он носит название

подтверждающего банка (авизующего/подтверждающего банка). Таким образом,

подтвержденный аккредитив содержит условные гарантии двух банков, один из

которых обычно находится в стране экспортера (подтверждающий банк), а

другой – в стране покупателя (банк-эмитент).

Далее аккредитив подлежит передаче бенефициару (5). Авизующий банк

также получает экземпляр аккредитивного письма или телекса, поскольку он

обычно осуществляет прием от бенефициара документов по аккредитиву, их

проверку и отсылку банку-эмитенту, а в ряде случаев назначает эмитентом в

качестве исполняющего аккредитивного банка, т.е. уполномочивается на

платеж, негоциацию (покупку) или акцепт тратт экспортера.

|Импортер | |экспортер |

|(приказодате| |(бенефициар) |

|ль) | | |

| | | |

| | | |

| | | |

| | | |

| | | |

| |пункт | |пункт | |

| |назначения | |отгрузки | |

| | | | | |

| | | | | |

| | | | | |

| | | | | |

| | |перевозчик | | |

| | | | | |

| | | | | |

| | | | | |

|банк | |банк |

|импортера | |экспортера |

|(банк-эмитен| |(авизующий, |

|т, | |исполняюший, |

|исполняющий | |подтверждаюши|

|банк) | |й банк) |

| | | |

| | | |

| | | |

| | | |

| | | |

| | | |

Рис.1.3. Схема осуществления аккредитивной операции[8]

Получив аккредитив, бенефициар проверяет его на предмет соответствия

условиям контракта. В случае несоответствия бенефициар может известить свой

банк об условном принятии аккредитива (или даже о его непринятии) и

затребовать у приказодателя внесений необходимых изменений в его условия.

Если же бенефициар согласен с условиями открытого в его пользу аккредитива,

он в установленные сроки совершает отгрузку товара (6) и, получив

транспортные документы от перевозчика (7), представляет их вместе с другими

требуемыми аккредитивом документами (счетами, спецификациями,

сертификатами, при необходимости страховыми документами, траттами и т.д.) в

свой банк. Банк экспортера проверяет все документы с разумной

тщательностью, чтобы удостовериться, что по внешним признакам они

соответствуют условиям аккредитива. В документарном аккредитиве можно

потребовать от экспортера представления вместе с другими документами

переводного векселя, выписанного им в форме векселя на предъявление или на

срок (т.е. срочного векселя или векселя с узансом) на: банк-эмитент;

покупателя; другой банк, указанный в этом аккредитиве. Документы, которые

по внешним признакам окажутся противоречащими один другому, будут

рассматриваться как не соответствующие условиям аккредитива.

Экспортер может пожелать, чтобы в аккредитиве предусматривалось

оформление векселя (векселей), выставленного на банк, а не на покупателя

(приказодателя аккредитива), потому что:

. Это дает ему больше уверенности в обеспечении окончательного расчета;

. Если экспортер захочет учесть вексель после того, как он был акцептован,

чтобы получить немедленное финансирование, банковский вексель получит

лучшую учетную ставку, чем торговый вексель. Возможность получения

векселей, выписанных на банк-эмитент или на другой названный банк,

является важной особенностью аккредитива.

После проверки документов банк экспортера отсылает (9) их (и тратты,

если условиями аккредитива предусмотрено их представление) банку-эмитенту

для оплаты, акцепта или негоциации, указывая в своем сопроводительном

письме, как должна быть зачислена выручка.

Получив документы, эмитент проверяет их, после чего переводит сумму

платежа банку экспортера (10), дебетуя счет импортера (11).

Банк экспортера зачисляет выручку бенефициару (12), импортер же,

получив от банка эмитента документы (13), вступает во владение товарами.

Банк-эмитент может сам исполнить аккредитив либо уполномочить банк

экспортера (или любой другой банк) на исполнение аккредитива посредством

совершения платежа бенефициару, негоциации или акцепта его тратт

(естественно, после получения от бенефициара документов и их тщательной

проверки).

Стоимость выставления аккредитива обычно берет на себя покупатель,

хотя он может потребовать от экспортера, чтобы тот взял на себя все или

часть расходов и комиссии. Вопрос о том, кто какие расходы будет

оплачивать, зависит от относительной прочности позиций двух сторон в

торговле.

Согласно унифицированным правилам в каждом аккредитиве должен быть

четко оговорен способ его исполнения:

. Путем платежа по предъявлении документов;

. Путем платежа с рассрочкой;

. Путем акцепта или негоциации тратт бенефициара;

. Путем смешанного платежа.

Наименование исполняющего банка и способ исполнения аккредитива

фиксируются участниками внешнеторговой сделке в контракте, на основании

которого они определяются в аккредитиве.

При исполнении аккредитива не банком-эмитентом, а другим банком (будь

то банк экспортера или третий банк, например тот, который подтвердил

аккредитив) последний получает по аккредитиву право на затребование от

эмитента платежа в возмещение своих выплат бенефициару максимально быстрым

способом. Требование платежа по аккредитиву, которое называется рамбурсом,

может направляться не только банку-эмитенту, но и третьему банку, если

эмитент уполномочил его на осуществление платежей по данному аккредитиву. В

любом случае банк, на который выставлен рамбурс по аккредитиву, т.е. банк,

предоставляющий возмещение за платежи, является рамбурсирующим банком.

Если аккредитив открывается в обеспечение платежей по контракту,

предусматривающему предоставление покупателю краткосрочного коммерческого

кредита, документы выдаются банком-эмитентом импортеру без списания с него

суммы платежа. Для экспортера это, однако, не означает уменьшения гарантии

платежа, поэтому сумма документов, представленных по аккредитиву с

отсроченным платежом, банк оплатит по наступлении срока. Важно, чтобы

документы были представлены экспортером в банк до истечения срока действия

аккредитива и подтверждали выполнение всех его условий; в этом случае

обязательства банка по оплате данного комплекта документов действует до

момента наступления срока платежа (независимо от того, истек к этому

моменту срок действия самого аккредитива или нет).

1.2.7. Формы аккредитива

Формы аккредитива различаются договоренностью об объеме обеспечения и

моменте принятия на себя риска.

Отзывной аккредитив. (Revocable L/C).

Отзывной аккредитив может быть в любое время изменен или аннулирован

банком-эмитентом по указанию приказодателя аккредитива даже без

предварительного уведомления бенефициара. Отзывной аккредитив не образует

никакого правового платежного обязательства банка. Только тогда, когда банк-

эмитент или его банк-корреспондент произвел платеж по документам, отзыв

аккредитива остается без юридической силы. Следовательно, отзывной

аккредитив обычно не предоставляет бенефициару достаточного обеспечения. Он

никогда не подтверждается банком-корреспондентом и может применяться в

деловых отношениях между партнерами, которые известны друг другу как

заслуживающие взаимного доверия. Сегодня отзывной аккредитив используется

крайне редко. Поэтому следует обращать внимание на то, чтобы в поручении на

открытие была четко указана форма аккредитива, поскольку, если отсутствует

соответствующее обозначение, такой аккредитив всегда считается безотзывным.

Унифицированные правила все же предусматривают два случая, когда банк-

эмитент отзывного аккредитива «должен предоставить возмещение банку,

уполномоченному им на осуществление платежа по предъявлении, акцепту или

негоциации по отзывному аккредитиву, за любой платеж, акцепт или

негоциацию, произведенную этим банком по получении им уведомления об

изменении или аннуляции, против документов, которые по внешним признакам

соответствуют условиям аккредитива[9]», а также предоставит возмещение

другому банку, «уполномоченному им на осуществление платежа с рассрочкой по

отзывному аккредитиву[10]», если этот банк произвел платеж против

документов, соответствующих условиям аккредитива (или принял такие

документы по аккредитиву), до получения от эмитента уведомления об

изменении/аннуляции аккредитива.

Безотзывный аккредитив. (Irrevocable L/C).

Безотзывный аккредитив дает бенефициару высокую степень уверенности,

что его поставки или услуги будут оплачены, как только он выполнит условия

аккредитива, который в случае, когда представлены все предусмотренные

документы и соблюдены все его условия, составляет твердое обязательство

платежа банка-эмитента[11]. Преимущества использования безотзывного

аккредитива для бенефициара неоспоримо, так как экспортер получает

обязательство банка, а не просто обещание контрагента по контракту.

Продавец прекрасно отдает себе отчет о том, что получит платеж по своему

требованию, только если сам выполнит условия аккредитива, в частности

представит в срок действия последнего перечисленные в нем документы. Банк

со своей стороны является окончательно связанным – это означает, что даже в

случае неисполнения в срок своих обязательств его клиентом, неспособным по

той или иной причине произвести платеж в срок, банк не освобождается от

данных обязательств инопродавцу.

Для изменения или аннулирования условий аккредитива при безотзывном

аккредитиве требуется согласие как бенефициара, так и ответственных банков.

Если продавец желает изменить или аннулировать отдельные условия

аккредитива, то он должен потребовать от покупателя выдачи соответствующего

поручения банку-эмитенту. Частичное принятие изменений, содержащихся в

одном и том же извещении об изменении, не разрешается и, как следствие, не

будет действительным[12].

Об открытии безотзывного аккредитива бенефициару сообщается через банк-

корреспондент. Последнему банк-эмитент, исполняющий аккредитив, может лишь

поручить авизовать аккредитив бенефициару либо подтвердить его. С точки

зрения дополнительных обязательств безотзывные аккредитивы подразделяются

на подтвержденные (Confirmed) и неподтвержденные (Unconfirmed).

Безотзывный неподтвержденный аккредитив.

При безотзывном неподтвержденном аккредитиве банк-корреспондент лишь

авизует бенефициару открытие аккредитива. В этом случае он не принимает

никакого обязательства платежа и, таким образом, не обязан производить его

по документам, предоставленным бенефициаром.

Поскольку бенефициар может положиться исключительно на банк-эмитент за

границей, безотзывный неподтвержденный аккредитив целесообразен лишь в том

случае, когда политический риск и риск перевода средств незначительны. Если

банк-корреспондент может полагаться на хорошие отношения с банком,

открывшим аккредитив, а также стабильную политическую и экономическую

ситуацию, то он, как правило, производит платеж по документам в целях

быстрого проведения операций в интересах клиента.

Безотзывный подтвержденный аккредитив.

Если банк-корреспондент подтверждает бенефициару аккредитив, то тем

самым он обязуется произвести платеж по документам, соответствующим

аккредитиву и поданным в срок. Следовательно, в этом случае бенефициар

наряду с обязательством банка, открывшего аккредитив, имеет юридически

равноценное и самостоятельное обязательство банка-корреспондента произвести

платеж. Поэтому степень обеспечения для него существенно повышается – в

большинстве случаев такой аккредитив подтверждается банком в стране

экспортера.

В расчетах по внешнеторговым операциям российских организаций это мало

приемлемо, так как в большинстве случаев подтверждение российскими банками

аккредитивов, открытых инобанками в пользу российских организаций и частных

фирм, не дает бенефициарам дополнительных гарантий платежа. Российские

банки совершают платежи по аккредитивам клиентов-экспортеров, как правило,

только после получения соответствующего возмещения от иностранных банков-

эмитентов. В отдельных случаях экспортеры все же могут по договоренности со

своими банками пользоваться их кредитами, но в ограниченных размерах.

Поэтому иногда для российских экспортеров вполне правильным выглядит

желание добиться подтверждения экспортных аккредитивов третьими банками,

крупными инокорреспондентами российского банка, хотя это и не всегда

выгодно, поскольку ведет к замораживанию средств банка-эмитента (банка-

импортера) и тем самым вызывает дополнительные расходы.

У банка-корреспондента всегда может найтись множество причин для

отклонения поручения на подтверждение аккредитива. Поэтому российским

экспортерам можно рекомендовать перед заключением сделки и окончательным

подписанием контракта проконсультироваться в банке по вопросу о том, будет

ли последний подтверждать аккредитив той или иной страны, исходящий от того

или иного банка, и на каких условиях.

Согласно международной практике экспортеру безотзывный, подтвержденный

«домашним банком» аккредитив предоставляет наибольшие гарантии. Остающийся

и после этого валютный риск может быть застрахован валютными срочными

контрактами, если можно предвидеть срок (период) поступления платежа. Хотя

даже если дата платежа не определена с самого начала, банки, участвующие в

валютной операции, могут в большинстве случаев предложить выгодное решение.

Таким образом, банк, подтвердивший аккредитив, становится обязанным

перед бенефициаром своевременно произвести обусловленные аккредитивом

платежи. Подтверждающий банк принимает на себя те же обязательства, что и

банк эмитент. То есть, в случае подтверждения аккредитива другим банком у

экспортера появляется уверенность, что ему могут быть покрыты те риски,

которые не обеспечены банком эмитентом.

Покрытые и непокрытые аккредитивы.

Достаточно часто подтверждающие банки, страхуя себя от различных

рисков, требуют при подтверждении немедленного перевода средств в покрытие

предстоящих по аккредитиву платежей. Такие аккредитивы получили название

покрытых аккредитивов.

Покрытыми считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент

предварительно предоставляет в распоряжение исполняющего банка валютные

средства (покрытие) в сумме аккредитива на срок действия обязательств банка-

эмитента с условием возможности их использования для выплат по аккредитиву.

Покрытие может предоставляться несколькими способами:

. Путем кредитования суммой аккредитива корреспондентского счета

исполняющего банка в банке-эмитенте или другом банке;

. Путем предоставления исполняющему банку права списать всю сумму

аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента в момент получения

аккредитива на исполнение;

. Посредством открытия банком-эмитентом страховых депозитов или депозитов

покрытия в исполняющем банке.

Часто на практике российские банки стремятся уйти от покрытых

аккредитивов и (вместо покрытия) выставляют подтвержденное рамбурсное

обязательство, хотя за него в отличие от покрытия необходимо платить

комиссию.

Использование покрытия приводит к фактическому замораживанию средств

импортера на период от открытия аккредитива до выплаты средств по нему. При

открытии покрытого безотзывного аккредитива банк импортера дебетует текущий

счет своего клиента на сумму аккредитива и бронирует ее на особом счете с

момента открытия аккредитива до срока истечения его действия. По истечении

этого срока неиспользованная часть или вся неиспользованная сумма

аккредитива восстанавливается на счет клиента. Импортер несет практически

двойные расходы по аккредитиву, так как вынужден оплачивать комиссионные

расходы банкам, при расчетах за товар, не говоря уже о заморозке средств на

срок всей операции. В такой ситуации импортер старается избегать

подтверждения аккредитивов, и при нормальных условиях внешнеторговых

взаимоотношений подтверждение требуется экспортерам лишь в том случае,

когда они не доверяют банку-эмитенту.

Следовательно, аккредитивы подразделяются еще и по способу обеспечения

платежа на покрытые и непокрытые. Поэтому в каждом аккредитиве должно быть

четко указано каким способом он исполняется.

1.2.8. Виды аккредитивов и способы их исполнения

. Аккредитив с платежом по предъявлении (против документов). Немедленное

получение суммы, указанной в документах, при предъявлении документов.

Платеж наличными согласован.

. Аккредитив, предусматривающий акцепт тратт бенефициара. Получение суммы,

указанной в документах, по наступлении срока платежа. Срок платежа по

векселю согласован. Возможно получение суммы за вычетом учетного процента

(дисконта) по векселю после выдачи документов.

. Аккредитив с рассрочкой платежа. Получение суммы, указанной в документах

по наступлении срока платежа. Срок платежа (без векселя) согласован.

Возможно получение суммы за вычетом учетного процента после подачи

документов.

. Аккредитив, предусматривающий негоциацию тратт бенефициара. Получение

суммы в любом банке, т.е. не только в авизующем или конкретно

определенном негоциирующем банке (при аккредитивах, в которых банк-

эмитент определил негоциирующий банк; несвободная негоциация.

. Аккредитив с окончательным расчетом. Перевод средств по поставленным

изделиям и оказанным услугам за минусом заранее оговоренного процента,

оплачиваемого отдельно, по прошествии времени, по получении банком-

эмитентом от импортера документов, подтверждающих оплату или принятие к

оплате.

. Аккредитив с использованием счета-проформы. Предполагает расчет против

предварительно согласованных и составленных документов (гарантии продавца

о совершении отгрузки), подтверждающих, что товар будет отгружен.

. Аккредитив с «красной оговоркой». Предполагает получение аванса.

. Револьверный аккредитив. Использование в рамках установленных долей,

которые возобновляются.

. Аккредитив «стэнд-бай» (резервный аккредитив). Использование в качестве

инструмента, имеющего сходство с гарантией.

. Переводной аккредитив (трансферабельный). Обеспечение собственных

поставщиков для целей оформления ими сделки с ограниченным использованием

собственных средств. Предусмотрены возможности пользования аккредитивом

сразу несколькими вторыми бенефициарами.

. Транзитный аккредитив. Получение банком-эмитентом от банка-посредника

авизо или подтверждения аккредитива.

. Передаточный аккредитив. Содержит инструкции по рамбурсу или мандат через

третий банк авизовать бенефициара напрямую или через названный банк для

передачи без обязательств (в авизо отдельно указывается, что этим

ограничивается роль третьего банка).

Более подробно указанные виды аккредитива, их специфические

конструкции и использование в международной практике будут рассмотрены в

третьей главе.

В расчетах по российскому экспорту аккредитивы открываются, как

правило, иностранными банками с авизованием их через российские банки.

Наиболее выгодно в этом случае назначение уполномоченного российского банка

исполняющим аккредитив банком. Он получает право затребования сумм платежей

от банка-эмитента или третьего – рамбурсирующего – банка максимально

быстрым способом: по телексу, по каналам SWIFT, а при наличии счета

эмитента или рамбурсирующего банка у себя (счета «ЛОРО») может получить и

право дебетования этого счета, причем во многих случаях датой приема и

оплаты документов, что безусловно, выгодно бенефициару, получающему

экспортную выручку в день представления документов в свой банк или на

следующий рабочий день.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6