Российский Банк Рефератов - Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности


	Главная \| Карта сайта


	РАЗДЕЛЫ


	ПАРТНЕРЫ


	АЛФАВИТ

... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я


	ПОИСК

Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

Рассмотрим состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности

|Статьи |Всего на |В том числе по срокам образования |

|дебиторской |конец | |

|задолженности |периода | |

| | | |2 мес. | |года |

|прочая |27 | | | |27 |

|органами |18 | | | |18 |

|б) | | | | | |

|задолженность |9 | | | |9 |

|ВСЕГО: |27 |-----------|--------|-------|27 |

| | |- |- |-- | |

На данном предприятии дебиторская задолженность очень мала. Это обусловлено

тем, что почти все сделки проводятся через предварительную оплату.

| |Остатки на |В том числе по срокам |

|Показатели | |образования |

| |Начал|Конец |До 1 |От 1 |От 3 |Боле|

| |о |отчётн|мес. |до 3 |до 6 |е 6 |

| |года |ого | |мес. |мес. |мес.|

| | |а | | | | |

|Краткосрочные займы |10895|18098 | | | | |

|Кредиторская | |3851 | | | | |

|задолженность |1937 |1582 | | | | |

|За товары и услуги |1373 |1723 | | | | |

|По оплате труда |1246 | | | | | |

|По расчётам по соц. | |9558 | | | | |

|страхованию и |5299 |1384 | | | | |

|обеспечению |1040 | | | | | |

Из выше указанной таблицы мы видим, что кредиторская задолженность

возросла.

4.Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде

всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается

в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов

оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых

результатов деятельности предприятия.

|Оборачиваемость |596,98 |863,06 |266,08 |

| |0,6 |0,4 |-0,2 |

|дебиторской задолженности|0,03 |0,01 |-0,02 |

| | | | |

|задолженности в общей |0,002 |0,001 |-0,001 |

|отношение средней |---------- |----------|----------|

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

К1= rрср , где

?- выручка от реализации продукции;

rрср – средняя за период кредиторская задолженность.

К1(база)=29849/10895=2,7

К1(отчёт)=33228/18098=1,8

Средний срок оборота кредиторской задолженности:

365

К2= К1

К2(база)=365/2,7=135,2

К2(отчёт)=365/1,8=202,8

6.Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

?К=К(отчёт)-К(база)

?К=18098-10895=7203

Мы видим, что кредиторская задолженность возросла на 7203.

Делая анализ кредиторской задолженности можно показать, как она влияет на

различные коэффициенты.

Например:

Коэффициент абсолютной ликвидности

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Kал= краткосрочные обязательства

Kал1=2217/17516=0,127

Kал2=1587/ 95100=0,017

Из этого можно сделать вывод, что на начало года погасить кредиторскую

задолженность можно было за 8 дней по 12,5 % задолженности каждый день. А

на конец года кредиторскую задолженность можно погасить за 59 дней по 1,7%

каждый день. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если

кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платёжеспособность

предприятия, которую характеризует коэффициент абсолютной ликвидности,

уменьшается.

Коэффициент покрытия:

Кп= (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения +

+ краткосрочная дебиторская задолженность + запасы с учётом

НДС)/краткосрочные обязательства

Кп1=4049/17516=0,23

Кп2=3787/95100=0,04

Коэффициент покрытия уменьшился с 0,23 до 0,04. Так как нормативное

значение этого показателя должно быть не менее 2, то можно сказать, что на

начало года платёжные возможности организации при условии погашения

краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов были

очень малы, а к концу года стали ещё меньше. То есть я хочу сказать, что

платёжеспособность предприятия ухудшается с каждым днём.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

Кз/с1=0,08

Кз/с2=0,09

Наиболее срочные обязательства:

П1=17516

П2=95100

?Д=Д(отчёт)-Д(база)

?Д=27-50=-23

дебиторская задолженность уменьшилась на 23.

Делая анализ дебиторской задолженности можно показать, как она влияет на

различные коэффициенты.

Например:

Так как на нашем предприятии нет дебиторской задолженности, платежи по

которой ожидаются в течение 12 месяцев, то это ни как не повлияет на оценку

ликвидности баланса, если брать быстрореализуемые активы. Но у нас есть

дебиторская задолженность , платежи по которой ожидаются более чем через 12

месяцев после отчётной даты. Поэтому посмотрим как эта задолженность влияет

на труднореализуемые активы.

Труднореализуемые активы=дебиторская задолженность+ОС

Как видно из формулы, если увеличится дебиторская задолженность, то и

увеличатся труднореализуемые активы, и наоборот.

Коэффициент критической ликвидности:

Ккр=(наиболее ликвидные активы+дебиторская задолженность)/наиболее срочные

обязательства

Из этой формулы видно, что если дебиторская задолженность растёт, то растёт

и коэффициент критической ликвидности, и наоборот.

Некоторые экономисты говорят, что лучше иметь кредиторскую задолженность,

чем дебиторскую. Мне же кажется, что лучше не иметь ни той, ни другой.

Но в современной экономической ситуации это невозможно.

На данном предприятии кредиторская задолженность на конец периода в 670 раз

больше дебиторской. Это говорит о том, что если все кредиторы предъявят

свои требования, то погашение дебиторской задолженности мало чем поможет

предприятию.

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|Оценка рентабельности |

|рентабельность |налоги/ | |0,3 |0,04 |-0,26 |

| |прибыль/средняя | | |0,03 | |

|ОПФ |стоимость ОПФ | | | | |

|5. |Rпр=прибыль от | | | | |

|Rопф=балансовая |реализации/ | |0,3 |0,2 |-0,1 |

| |реализации/средня| | |0,2 | |

| |НМА | | | | |

|9. Время оборотов|Т3=365/ n3 | | | | |

|оборотных активов| | | |61,86 | |

| | | | | | |

|10. |n4= выручка от | | | | |

|11. Время оборота|Т4=365/ n4 | | | | |

|запасов | | | |14,9 | |

|12. |n5= выручка от | | | | |

| | | | | | |

|13. Средний |Т5=365/ n5 | | |0,42 | |

|14. |n6= выручка от | | | | |

| | | | | | |

|15. Время оборота|Т5=365/ n6 | | | | |

|денежных средств | | | |20,89 | |

|Оценка финансовой устойчивости |

| |Кз/с=заёмные |=0=0=П1 |

|А2>=П2 |

|А3>=П3 |

|А4=0,5 |0,2 |0,1 |-0,1 |

| | | | | | |

|критической |ликвидные активы + |>=1 |0,2 |0,1 |-0,1 |

|текущей |наиболее срочные |>=2 |0,5 |0,3 |-0,2 |

|Горизонтальный анализ |

|1.Выручка от реализации |33228 |29849 |111,32 |

|2.С/с реализованных товаров |26613 |21957 |121,21 |

|и услуг |6615 |7892 |83,82 |

|3.Валовый доход |------ |------ |------ |

|4.Расходы периода |6615 |7892 |83,82 |

|5.Прибыль/убыток от |-323 |-441 |73,24 |

|реализации |6292 |7451 |84,45 |

|расходов |-55 |13411 |-0,41 |

|7.Прибыль/убыток от |6237 |20862 |29,9 |

|финансово – хозяйственной |4233 |19393 |21,83 |

|8.Сальдо вне реализационных |0 |0 |0 |

ВЫВОД:

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное

влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ и управление

дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда

подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно

невыгодной

Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль

за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в

динамике рассматривается как положительная тенденция

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие имеет в

наличии денежных средств для оплаты своих обязательств в размере ,

недостаточном, чтобы погасить свою задолженность. То есть, всего наиболее

ликвидных активов на конец отчётного периода 1587, а кредиторская

задолженность 18098.из этого видно, что кредиторскую задолженность погасить

не считается возможным. И даже если нам погасят дебиторскую задолженность,

то это ничего не изменит, так как она очень мала.

Дебиторская задолженность снижается с 50 до 27 .

Общая рентабельность показывает, что предприятие с каждого рубля

имущества имеет 3 копейки прибыли. Из них 2 копейки – это чистая

рентабельность, а 1 копейка идёт на уплату налогов. Чистая рентабельность

собственного капитала на начало года составляла 30 копеек с 1 рубля, а к

концу отчётного периода уменьшилась на 26 копеек и составила всего 4

копейки. Рентабельность ОПФ составляет на конец периода 3 копейки с 1

рубля. Рентабельность продукции показывает, что предприятие имело на начало

периода 30 копеек прибыли с 1 рубля, а к концу периода она уменьшилась на

10 копеек и составила 20 копеек прибыли с 1 рубля.

Оборачиваемость оборотных активов составила 62 дня или 5,9 оборотов за

отчётный период, при этом запасы возвращаются на предприятие в виде выручки

от реализации за 15 дней делая 24,5 оборотов.

Дебиторская задолженность оборачивается за 0,42 дня, делая, 863,06

оборотов. Сравнивая с началом года можно сказать, что предприятие

сокращает продажи в кредит. Так как средний срок погашения дебиторской

задолженности снизился на 0,2, то это оценивается положительно.

Закончив анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, можно сделать

вывод, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

уменьшился с 2,7 до 1,8. Это говорит о том, что у предприятия идёт рост

покупок в кредит. Средний срок возврата долгов предприятия возрос с 135 до

203 дней.

Денежные средства поступают в виде доходов от продажи ценных бумаг за 21

день, делая 17,47 оборотов в год.

Коэффициент заёмных и собственных средств показывает, что идёт

привлечение заёмных средств, что нежелательно для предприятия. На данном

предприятии коэффициент заёмных и собственных средств начале отчётного

периода составлял 0,08 , а к концу отчётного периода увеличился на 0,01 и

составил 0,09. Однако этот коэффициент не превысил нормативного значения,

которое должно быть меньше или равно 1, что говорит о том, что в принципе

ещё можно привлекать заёмные средства.

Коэффициент имущества производственного назначения показал, что имущество

в течении года увеличилось с 0,97 до 0,98.

Согласно проведённому горизонтальному анализу можно сказать, что прибыль

отчётного периода снизилась на 14625 по сравнению с предыдущим периодом

прошлого года. Темпы снижения прибыли составили примерно 70%. Это связано с

увеличением производственной с/с на 21,21%.

Так как темпы роста прибыли от реализации меньше чем темп роста выручки, то

можно сказать, что затраты (с/с) увеличились.

Из анализа видно, что темп снижения чистой прибыли составил примерно 78%.

Из выше проведённого анализа видно, что баланс предприятия не ликвиден, и

более того приближается к критическому состоянию. Это обусловлено тем, что

наиболее ликвидные активы намного меньше обязательств предприятия. Но это

не значит, что в этом виновато само предприятие. Так как это предприятие

является структурным подразделением и относится к МПС, то от него в большей

степени ничего не зависит. Управление дороги забирает почти все денежные

средства себе, а данному предприятию оставляет необходимый мизер. А если

учитывать, что данное предприятие в основном занимается пассажирскими

перевозками, а они в основном убыточные, то тогда можно сказать, что в

принципе лучшего баланса и нечего ждать.

Но если говорить об общих положениях по улучшению финансового состояния

вообще для всех предприятий, то можно сказать, что для улучшения

финансового положения предприятия необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой

устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных

источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с

целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии

монопольного заказчика;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В

условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие

реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо

расширить систему авансовых платежей;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской

задолженности, к которым в первую очередь относятся:

. Просроченная задолженность поставщикам свыше 3 мес.

. Просроченная задолженность покупателям свыше 3 мес.

. Просроченная задолженность по оплате труда

. Просроченная задолженность по платежам в бюджет

. Просроченная задолженность по платежам во внебюджетные фонды.

ЛИТЕРАТУРА:

1. «Анализ финансового состояния предприятия» А. И. Ковалёв, В. П. Привалов

2. «Методика финансового анализа» А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В.

Негашев

3. «Анализ хозяйственной деятельности в промышленности» под редакцией В. И.

Стражева

4. «Бух. отчётность и её анализ» Интел Тех

5. «Финансовый анализ» О. В. Ефимов

6. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» Г. В. Савицкая

Страницы: 1, 2


	НОВОСТИ


	ВХОД


	ТЕГИ

Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.
Copyright © 2012 г. При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.