|
Анализ финансового состояния на примере ООО Альянсактивы предприятия на 100% сформированы за счет собственного капитала, оборотные активы на 63,66% сформированы за счет собственного капитала, и на 36,34%- за счет заемного, то есть данные анализа подтверждают сделанный ранее вывод о том, что предприятие на конец исследуемого периода находится в устойчивом финансовом состоянии. Таблица №8 Анализ финансовой устойчивости. | |актив |сумма |Источник |сумма|Удельный вес | | | | |финансирования | |источника | |Баланс на | | |(пассив) | |финансирования | |01.01.2000 | | | | | | | |ОС |1844 |Собств. Капитал |220 |11,93% | | | | |Краткосрочная |1624 |88,07% | | | | |Кред. | | | | | | |задолженность | | | | |Оборотные |7655 |Краткосрочная. |7655 |100% | | |активы | |Кред. | | | | | | |задолженность | | | | |Итого: |9499 | |9499 | | |Баланс на |ОС |7266 |Собств. Капитал |7266 |100% | |01.01.2001 | | | | | | | |Оборотные |36718 |Собств. Капитал |22990|62,61% | | |активы | | | | | | | | |Краткосрочная |13728|37,39% | | | | |Кред. | | | | | | |задолженность | | | | |Итого: |43984 | |43984| | |Баланс на |ОС |7266 |Собств. Капитал |7266 |100% | |01.01.2002 | | | | | | | |Оборотные |36558 |Собств. Капитал |23271|63,66% | | |активы | | | | | | | | |Краткосрочная |13287|36,34% | | | | |Кред. | | | | | | |задолженность | | | | |Итого: |43824 | |43824| | Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем: V Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота; V Обоснованного уменьшения запасов; V Пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних источников. Вывод: анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что ООО «Альянс» находится в устойчивом финансовом состоянии: у предприятия на конец 2001 года достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности. Это связано с ростом доли достаточно ликвидной группы «готовая продукция и товары для перепродажи» в активе баланса предприятия, а также за счет снижения доли краткосрочной кредиторской задолженности в структуре пассива предприятия. 2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности, вероятности банкротства предприятия Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность характеризует текущее состояние и перспективу расчетов предприятия. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Группировка активов баланса приводится в таблице №9, анализ их структуры и динамики – в таблице №10 . К группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. На начало 2000 года удельный вес этой группы в активе предприятия составил 0,105%, на конец 2000 года-0,298%, и в конце 2001года -0,005%, снизившись по сравнению с началом 2000 года на 0,101%. К группе А2 относятся легко реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и т.д. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота |Таблица №9.Группировка активов предприятия по степени ликвидности | | | | | | | | | |Степень |услов|состав |суммы 2000г. |суммы 2001г. | |ликвидности |. | | | | | |обозн| | | | | |. | | | | | | | |нач. |кон. |нач. |кон. | | | | |года |года |года |года | |Наиболее |А1 | денежные |10 |131 |131 |2 | |ликвидные | |средства | | | | | | | | краткосрочные |0 |0 |0 |0 | | | |финансовые | | | | | | | |вложения | | | | | | | |Итого: |10 |131 |131 |2 | |Быстро |А2 | краткосрочная |1081 |2304 |2304 |880 | |реализуемые | |дебиторская | | | | | | | |задолженность | | | | | | | | товары на складе|5939 |32036 |32036 |35394 | | | |и готовая | | | | | | | |продукция | | | | | | | | прочие активы |0 |0 |0 |0 | | | |Итого: |7020 |34340 |34340 |36274 | |Медленно |А3 | запасы (без РБП)|494 |2199 |2199 |253 | |реализуемые | | | | | | | | | | налог на |31 |48 |48 |29 | | | |добавленную | | | | | | | |стоимость | | | | | | | | долгосрочные |0 |0 |0 |0 | | | |финансовые | | | | | | | |вложения | | | | | | | | долгосрочная |100 |0 |0 |0 | | | |дебиторская | | | | | | | |задолженность | | | | | | | |Итого: |625 |2247 |2247 |282 | |Трудно |А4 | внеоборотные |1844 |7266 |7266 |7266 | |реализуемые | |активы (без | | | | | | | |статей включенных| | | | | | | |в 3 гр.) | | | | | | | |расходы будущих |0 |0 |0 |0 | | | |периодов | | | | | | | |Итого: |1844 |7266 |7266 |7266 | |Итого: | | |9499 |43984 |43984 |43824 | в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.д. На начало 2000 года удельный вес этой группы в активе баланса составил 73,903%, на конец 2000 года 78,074%, и в конце 2001года 82,77%, увеличившись по сравнению с началом 2000 года на 8,869%. К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы предприятия – производственные запасы. На конец 2001 года удельный вес этой группы составил 0,343% на 5,936% снизившись по сравнению с показателями на начало 2000года. К группе А4 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес ОС в структуре актива баланса на конец 2001 года составил 16,58%, что на 2,833% ниже, чем на начало 2000 года. Группировка пассивов предприятия приводится в Таблице №11. Анализ структуры и динамики групп пассива баланса- в Таблице №12 К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства- краткосрочная задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало 2000 года 53,86%, на конец 2001 года 26,92%, снизившись на 26,94%. Ко второй группе П2 относятся кредиты банка, за исследуемый период предприятие не имело в составе своего капитала кредитов и займов. К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие не имеет на балансе данную группу пассивов. К группе П4 относится собственный капитал предприятия, его доля на начало 2000 года -1,277%, на конец 2000 года 59,344%, на конец 2001 года- 57,619%, доля собственного капитала в структуре пассивов увеличилась за анализируемый период на 56,341%. Анализ соотношения групп активов и пассивов предприятия приводится в Таблице №13. Данные анализа показывают, что ни на один из исследуемых периодов предприятие не было абсолютно ликвидным из-за нехватки абсолютно ликвидных активов (А1) для покрытия сопоставимых по срочности пассивов (П1). В соотношении остальных групп на конец 2000 года и на конец 2001года ликвидность баланса может считаться нормальной. |Таблица | | | | | | | |№11.Группир| | | | | | | |овка | | | | | | | |пассивов | | | | | | | |предприятия| | | | | | | |по степени | | | | | | | |срочности | | | | | | | |погашения | | | | | | | |обязательст| | | | | | | |в | | | | | | | |Степень |услов|состав |суммы 2000г. |суммы 2001г. | |срочности |. | | | | | |обозн| | | | | |. | | | | | | | |нач. |кон. |нач. |кон. года | | | | |года |года |года | | |Наиболее |П1 |кредиторская |9279 |13728 |13728 |13287 | |срочные | |задолженность | | | | | | | | | | | | | | | | кредиты банка,|0 |0 |0 |0 | | | |сроки возврата | | | | | | | |которых | | | | | | | |наступили | | | | | | | |Итого: |9279 |13728 |13728 |13287 | |Среднесрочн|П2 | краткосрочные |0 |0 |0 | | |ые | |кредиты банка | | | | | | | |прочие |0 |0 |0 |0 | | | |краткосрочные | | | | | | | |обязательства | | | | | | | |Итого: |0 |0 |0 |0 | |Долгосрочны|П3 |долгосрочные |0 |0 |0 |0 | |е | |кредиты банка | | | | | | | |прочие |0 |0 |0 |0 | | | |долгосрочные | | | | | | | |обязательства | | | | | | | |Итого: |0 |0 |0 |0 | |Собственный|П4 | уставной |9 |10 |10 |10 | |капитал | |капитал | | | | | | | | добавочный |0 |29700 |29700 |29700 | | | |капитал | | | | | | | |нераспределенна|211 |546 |546 |827 | | | |я прибыль | | | | | | | |(убыток) | | | | | | | |Итого: |220 |30256 |30256 |30537 | |Итого: | | |9499 |43984 |43984 |43824 | Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочном периоде рассчитываются следующие показатели: -коэффициент текущей ликвидности - коэффициент промежуточной ликвидности - коэффициент абсолютной ликвидности Расчет данных коэффициентов приводится в таблице №14. |Таблица №14. Показатели ликвидности предприятия | |показатель |расчет |2000 |2001 |измен| | | | | |. | | | | | |2000 | | | | | |и | | | | | |2001г| | | | | |г. | | | |нач. |кон. |измен|нач. |кон. |измен| | | | |г. |г. |. |г. |г. |. | | | коэффициент |А1/П1 |0,001|0,009|0,008|0,009|0,000|-0,00|-0,00| |абсолютной | |1 |5 |5 |5 |2 |94 |09 | |ликвидности | | | | | | | | | | коэффициент |(А1+А2)/П1 |0,757|2,511|1,753|2,511|2,730|0,219|1,972| |быстрой | |6 |0 |4 |0 |2 |2 |6 | |ликвидности | | | | | | | | | | коэффициент |(А1+А2+А3)/|0,825|2,674|1,849|2,674|2,751|0,076|1,926| |текущей |П1 |0 |7 |7 |7 |4 |7 |4 | |ликвидности | | | | | | | | | Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2001года составил 0,0002% при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3. Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии данный коэффициент составил: -на начало 2000 года = 0,75 -на конец 2000 года =2,51 -на конец 2001 года =2,73 Это значит, что на конец 2001 года ООО «Альянс» обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности составил: -на начало 2000 года = 0,82 -на конец 2000 года = 2,67 -на конец 2001 года = 2,75 То есть на конец 2000 года показатель текущей ликвидности близок к нормативу, а на конец 2001 года - превышает норматив. Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства. 2.5 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия ООО «Альянс» Как известно, капитал находится в постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота в другую: Д-Т....Т-Д На первой стадии предприятия приобретает необходимые ему основные фонды, запасы товарной продукции, на второй- данные средства используются на оплату труда работников, оплату налогов, платежей по социальному страхованию и других расходов. Заканчивается эта стадия реализацией продукции покупателям и поступлением на счет предприятия денежных средств за отгруженную продукцию. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции закупит и реализует при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия. Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выручки от реализации без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если реализации продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует, что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью. Анализ эффективности использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью)- отношением сумма прибыли к стоимости имущества. Анализ рентабельности предприятия Расчет коэффициентов рентабельности предприятия приводится в таблице №15 . |Таблица №15. Коэффициенты рентабельности предприятия | |п/п|Наименование |расчет | |отклонение| | |коэффициента | |значение |2001 и | | | | | |2000гг | | | | |2000 |2001 | | |1 |Рентабельность |чистая |0,84% | |-0,29% | | |основной |прибыль/сумма | |0,55% | | | |деятельности |затрат | | | | |2 |Рентабельность |чистая |0,81% | |-0,26% | | |оборота |прибыль/сумма | |0,54% | | | | |выручки | | | | |3 |Рентабельность |чистая |0,31% | |-0,15% | | |совокупного |прибыль/среднего| |0,16% | | | |капитала |довая стоимость | | | | | | |имущества | | | | |4 |Рентабельность |чистая |0,55% | |-0,32% | | |собственного |прибыль/среднего| |0,23% | | | |капитала |довая стоимость | | | | | | |собственного | | | | | | |капитала | | | | Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике показывают, что за 2001 год рентабельность снизилась на 29%, составив 55% . Это отрицательная тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2000г. составляла 84%. Рентабельность оборота характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж. В сравнении с 2000г. и 2001г. этот показатель эффективности предприятия так же ухудшился на 26%, снизившись с 81% до 54%. Рентабельность совокупного капитала понизилась на 15%, составив 16%. Рентабельность собственного капитала в 2001 году равна 23%, понизившись на 32% по сравнению с 2000 годом. Снижение показателей рентабельности предприятия связано со снижением цен на продукцию предприятия. Подобное снижение цены преследовало две цели: привлечение клиентов и стимулирование роста объема продаж за счет увеличения количества продаваемых товаров, а также укрепление имиджа предприятия как поставщика недорогого и качественного товара. Анализ оборачиваемости капитала. Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота капитала прошло замедление или ускорение движения средств. Выделяется оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, а также оборачиваемость основного капитала, и оборачиваемость оборотного |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое. |
||
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна. |