Оборотные средства в сфере деятельности предприятия

форме , и ограничением свободы в маневрирование этими средствами. В

1998году коэффициент остался неизменным. Коэффициент запасов и затрат в

1997 году понизился с –25.33 до –29.11; а в 1998 году повысился с

–29.11 до –13.96; что свидетельствует о недостатке в обеспечение запасов и

затрат собственными источниками формирования. Соответственно снизился

коэффициент ликвидности в 1997году с 0.52 до 0.44; а в 1998году

незначительно повысился с 0.44 до 0.46; что свидетельствует о повышение

прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии

своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент абсолютной

ликвидности в 1997 году оставался неизменным; в 1998 году он понизился с

0.09 до 0.07. Это свидетельствует о возможности погашения лишь

незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее

время. Коэффициент платежеспособности (покрытия) в 1997 году понизился с

1.01 до 0.91; что свидетельствует о низких возможностях платежеспособности

предприятия в этом году.

В1998 году коэффициент повысился, что свидетельствует о

платежеспособности предприятия. Коэффициент имущества в 1997 году повысился

с 1.13 до 1.15; В 1998 году остался неизменным что свидетельствует о

достатке имущества производственного назначения.

Таблица 4.14

КОЭФФИЦИЕНТ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

|Наименование |Порядок |Характеристика |

|Коэффициента |расчета | |

|1 |2 |3 |

|1 Рентабельность | |Показывает, сколько прибыли приходится |

|продаж |Пр |на |

| |В |Единицу реализованной продукции. |

| | |Уменьшение Свидетельствует о снижении |

| | |спроса на продукцию предприятия. |

|2 Рентабельность | |Показывает эффективность использования |

|всего капитала |Пр |всего |

|предприятия |ИБ |Имущества предприятия. Снижение также |

| | |Свидетельствует о падение спроса на |

| | |продукцию |

| | |И о перенакоплении активов. |

|3.Рентабельность | |Отражает эффективность использования |

|основных Средств и |Пр |Основных средств и прочих внеоборотных |

|прочих внеоборотных |А1 |активов. |

|активов. | | |

|4 |Пр |Показывает эффективность использования |

|Рентабельность |П1 |Собственного капитала. Динамика |

|Собственного капитала | |коэффициен-та оказывает влияние на |

| | |уровень котировки акций предприятия. |

|5 |В |Отражает скорость оборота всего |

|Общей оборачиваемости |ИБ |капитала |

|Капитала. | |Предприятия. Рост означает ускорение |

| | |кругооборота средств предприятия или |

| | |инфляционный |

| | |Рост цен. |

|6Оборачиваемости |В |Показывает скорость оборота всех |

|мобильных средств. |А2+А3 |мобильных |

| | |Средств. Рост характеризуется |

| | |положительно. |

|7Оборачиваемость |В |Отражает число оборотов запасов и |

|запасов |А2 |затрат |

|и затрат | |Предприятия. Снижение свидетельствует |

| | |об |

| | |Относительном увеличении |

| | |производственных |

| | |Запасов и незавершенного производства |

| | |или |

| | |Снижении спроса на готовую продукцию. |

|8 |В |Показывает скорость оборота готовой |

|Оборачиваемость готовой|ГП |продукции. Рост коэффициента означает |

| | |увеличение спроса на продукцию |

|Продукции. | |предприятия, снижение – затоваривание. |

|9Оборачиваемости |В |Показывает расширение (рост |

|дебиторской задолжности|ДЗ |коэффициента) |

| | |Или снижение (уменьшение) коммерческого|

| | | |

| | |Кредита, предоставляемого предприятием.|

| | | |

|10 |365 ДЗ |Характеризует средний срок погашения |

|Среднего срока |В |дебитор ской задолженности. |

|дебиторской | |Положительно оценивает-ся снижение |

|задолжности. | |коэффициента. |

|11Оборачиваемости |В |Показывает расширение или снижение |

|кредиторской |КЗ |коммерческого кредита, предоставляемого|

|задолжности. | |предприя-тию. Рост означает увеличение |

| | |скорости оплаты |

| | |Задолженности предприятия, |

| | |снижение-рост покупок в кредит. |

|12.Среднего срока |365 К3 |Отражает средний срок возврата |

|оборота |В |коммерческого |

|кредиторской | |Кредита предприятием. |

|задолжности. | | |

|13.Фондоотдачи основных|В |Характеризует эффективность |

| |А1 |использования |

|средств и прочих | |Основных средств и прочих внеоборотных |

|внеоборотных активов. | | |

| | |Активов, измеряемую величиной продаж, |

| | |приходящихся на единицу стоимости |

| | |средств. |

|14.Оборачиваемости |В |Показывает скорость оборота |

|собственного капитала. |П1 |собственного |

| | |Капитала. Резкий рост отражает |

| | |повышение |

| | |Уровня продаж. Существенное снижение |

| | |показывает тенденцию к бездействию |

| | |части собственных средств. |

Где Пр-прибыль;

В-выручка от реализации;

ДЗ- дебиторская задолжность;

КЗ- кредиторская задолжность;

ГП- готовая продукция.

По результатам расчетов мы видим, что предприятие является убыточным.

Производственный цикл оборачиваемости материальных оборотных средств

состовляет:1996г.около21день; в 1997г. –26 дней; в 1998г.-23 дня.

Срок оборота готовой продукции связан с продолжительностью

производственного цикла и составляет около 12 дней.

Покупатели и заказчики погашают свою задолженность перед предприятием :

1996г.- за 17 дней; 1997г.-14дней; 1998г.-25дней.

Предприятие погашает свою задолженность в среднем: 1996г. за-1год 3 мес;

1997г.-1год 6мес; а в 1998году уровень кредиторской задолженности остался

на уровне предшествующего года, это связано с дебиторской задолженностью.

Дебиторская задолженность Предприятия это важнейший компонент

оборотного капитала предприятия.

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают

существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

В то же время дебиторская задолженность не всегда образуется в

результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое

состояние предприятия. Поэтому ее нельзя считать в полной сумме отвлечением

собственных средств из оборота, т.к. гость ее служит объектом банковского

предприятия и не влияет на платежеспособность хозяйствующего объекта. В

нашем случае это " Авансы выданные" под выполнение работы оказанные услуги.

По данным баланса на 01.01.99г, на 01.01.98г и на 01.01.99года видим,

что дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками

относится к просроченной, платежи по ней ожидаются более чем через 12

месяцев. Такая дебиторская задолженность могла возникнуть либо из за

ненадежности и неплатежеспособности партнеров и отсутствия контроля за

качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

Кроме того, Предприятие должно помнить, что правильное и своевременное

списание дебиторской задолженности играет значительную роль при

формировании финансовых результатов деятельности организации.

Согласно постановлению правительства РФ от 18.08.95 г №817 по

истечению 4 месяцев со дня фактического получения организацией-должником

товаров, работ или услуг невостребованная дебиторская задолженность должна

быть в обязательном порядке списана по финансовым результатом деятельности

предприятия и с нее должны быть начислены налоги, налогооблагаемой базой

для которых является выручка от реализации продукции (работ, услуг)

Таким образом, дебиторская задолженность Предприятия превращается в

его убыток и естественно ухудшает его финансовое состояние.

Из таблицы 4.14. видно, что состояние дебиторской задолженности в 1998

году по сравнению с 1997годом ухудшилось, а именно на 10.9 дня увеличился

средний срок погашения дебиторской задолженности; доля дебиторской

задолженности в общем объеме текущих актов выросла в 1998 году по сравнению

с 1997 на 2,52% и составила 66,86%. Следовательно у предприятия снизилась

ликвидность текущих актов, что характеризует ухудшение финансового

положения предприятия.

Из всего вышесказанного следует что одним из важных факторов в

улучшении эффективности использовании оборотных средств является контроль

за оборачиваемостью средств в расчетах. Большое значение в этом имеет:

1) отбор потенциальных покупателей.

Для отбора потенциальных покупателей Предприятию следует проверить

соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые покупателя

по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей

платежеспособности, уровень финансовой устойчивости.

2) определение условий оплаты товаров, предусмотренных в договорах.

По данным баланса делаем вывод, что Предприятие отгружает продукцию

без предоплаты, то есть в кредит.

Рекомендуем использовать в своей деятельности схему расчетов "2/10

полная 30", широко используемую в экономически развитых странах.

Это означает, что

а) покупатель получает 2%-ую скидку в случае оплаты полученного товара

в течении 10 дней сначала периода кредитования (например, момент получения

товара);

б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата

совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода;

в) в случае предоплаты в течении месяца покупатель будет вынужден

дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в

зависимости от момента оплаты.

3) образование резерва по сомнительным долгам.

Для образования резерва по сомнительным долгам предприятию следует

осуществлять четкий контроль за каждым безнадежным долгом.

В нашей стране еще не накоплен опыт в исчислении резерва по

сомнительным долгам. В экономически развитых странах компании в процессе

подготовки отчетности чаще всего начисляют резерв в процентах по отношению

к общей сумме дебиторской задолженности.

Проведенные Министерством торговли США исследования показали, что доля

безнадежных долгов находится в прямой зависимости от продолжительности

периода в течение которого дебитор обязуется погасить свою задолженность.

По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать

вывод, что предприятие является финансово неустойчивым, хотя и испытывает

недостаток общей величины основных источников и формирования запасов и

затрат.

Перед предприятием стоит задача пополнить этот недостаток в оборотных

средствах

Согласно п. 4.2.6. предприятие испытывает недостаток собственных

оборотных средств. Из анализа видно, что такое положение возникло в

результате того, что Предприятие допустило получение в 1997 и 1998 годах

убыток соответственно 123635 и 127961 рублей, а также отвлечение оборотных

средств предприятия, например на капитальное строительство в 1996 году -

200110, в 1997 - 125027, в 1998 году - 965553 рублей.

Источниками пополнения собственных оборотных средств Предприятия может

являться полученная прибыль, а также приравнивание к собственным средствам

так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат

предприятию, но постоянно находятся в его обороте. К ним относятся:

минимальная переходящаяся из месяца в месяц задолженность по оплате труда,

минимальная переходящаяся задолженность перед бюджетом и внебюджетными

фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за

продукцию, переходящие остатки фонда потребления и др.

Кроме того, для стимулирования эффективного использования оборотных

средств целесообразно привлекать заемные средства, а именно краткосрочные

кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные

потребности в оборотных средствах.

Так как Предприятие в 1997 и 1998 годах получило убыток в результате

своей хозяйственной задолженности, рекомендуем покрыть дефицит собственных

оборотных средств путем привлечения заемных средств.

Таблица 4.14.

РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТОВ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

|Наименование |1996 |1997 |1998 |Абсолютный прирост |

|Коэффициента | | | | |

| | | | |97 к 98 |98 к 97 |

|1.Рентабельность |0.1 |0.1 |0.1 |0 |0 |

|продаж. | | | | | |

|2.Рентабельность |0.05 |0.06 |0.06 |+0.01 |0 |

|всего капитала | | | | | |

|3.Рентабельность |0.06 |0.06 |0.06 |0 |0 |

|основных средств и иных | | | | | |

| | | | | | |

|внеоборотных активов. | | | | | |

|4.Рентабельность |0.06 |0.07 |0.07 |+0.01 |0 |

|собственного капитала. | | | | | |

|5.Общая оборачиваемость |0.5 |0.5 |0.5 |0 |0 |

|капитала | | | | | |

|6 Оборачиваемость |14.3 |16.7 |9.5 |+2.4 |-7.2 |

|мобильных средств. | | | | | |

|7 Оборачиваемость |9.2 |9.3 |4.6 |+0.1 |-4.7 |

|запа-сов и затрат. | | | | | |

|8 Оборачиваемость |12.0 |12.1 |11.9 |+0.1 |-0.2 |

|готовой продукции. | | | | | |

|9 Оборачиваемость |20.7 |25.9 |14.6 |+5.2 |-11.3 |

|дебиторской задолжности | | | | | |

|10 Средний срок |17.06 |14.1 |25 |-3.5 |+10.9 |

|дебитор-ской | | | | | |

|задолжности. | | | | | |

|11 Оборачиваемость |0.9 |0.8 |0.8 |-0.1 |0 |

|кредиторской задолжности| | | | | |

|12 Средний срок оборота |405 |456 |456 |+51 |0 |

|кредиторской | | | | | |

|задолжнос-ти. | | | | | |

|13Фондоотдача основных |0.5 |0.5 |0.5 |0 |0 |

|средств и прочих | | | | | |

|внеоборот-ных активов. | | | | | |

|0.5 | | | | | |

|14 Оборачиваемость |0.6 |0.6 |0.6 |0 |0 |

|собственного капитала. | | | | | |

Кредиторская задолженность - это задолженность самого Предприятия

поставщикам, работникам и т.д.

Кредиторская задолженность временно увеличивает оборотные средства

предприятия (табл. 4.15.).

Таблица 4.15.

Анализ состояния кредиторской задолженности.

|Виды кредиторской задолженности |1996 |1997 |1998 |97 к |98 к 97|

| | | | |96 | |

|Кредиторская задолженность, в том|300940|307890|538984|+6950 |+231094|

|числе | | | | | |

|Поставщики и подрядчики |107476|770080|177540|-30396|+100460|

|Задолженность перед дочерними и |- |3118 |- |3118 |-3118 |

|зависимыми обществами | | | | | |

|По оплате труда |675 |1268 |4901 |+593 |+3633 |

|По социальному обеспечению |1684 |2921 |13678 |+1237 |+10757 |

|Задолженность перед бюджетом |175325|191883|342780|+16558|+150897|

|Прочие кредиторы |15780 |31620 |85 |+15840|-31535 |

Из данных таблицы видим, что кредиторская задолженность предприятия

значительно возросла в 1998 г., и ее доля к концу 1998 года составила более

10% (538984:5055072), что свидетельствует об увеличении "бесплатных"

источников покрытия потребностей предприятия в оборотных средствах.

Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из

действующего порядка расчета (о оплате труда, по расчету с бюджетом и

т.д.), но наряду с этим имеется кредиторская задолженность, возникшая в

результате нарушения платежной дисциплины, так возросла в 1998 году

кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками за

поступившие товары (работы, услуги).

Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской показал превышение

кредиторской задолженности:

|Год |Дебиторская задолженность |Кредиторская |

| | |задолженность |

|1996 |108633 |300940 |

|1997 |88033 |307890 |

|1998 |164563 |538984 |

Это свидетельствует о том, что Предприятие в значительных размерах

использует в обороте средства других предприятий, не выполняя своевременно

перед ними свои обязательства. Такое соотношение свидетельствует об

устойчивом финансовом положении предприятия.

НГДУ испытывает недостаток собственных оборотных средств. Из анализа

видно что такое положение возникло в результате того, что Предприятие

допустило получение в 1997 и 1998 годах убыток соответственно 123635 и

127961 рублей, а также отвлечение оборотных средств предприятия, например

на капитальное строительство в 1996 году - 200110, в 1997 - 125027, в 1998

году - 965553 рублей.

Источниками пополнения собственных оборотных средств Предприятия может

являться полученная прибыль, а также приравнивание к собственным средствам

так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат

предприятию, но постоянно находятся в его обороте. К ним относятся:

минимальная переходящаяся из месяца в месяц задолженность по оплате труда,

минимальная переходящаяся задолженность перед бюджетом и внебюджетными

фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за

продукцию, переходящие остатки фонда потребления и др.

Кроме того, для стимулирования эффективного использования оборотных

средств целесообразно привлекать заемные средства, а именно краткосрочные

кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные

потребности в оборотных средствах.

Так как Предприятие в 1997 и 1998 годах получило убыток в результате

своей хозяйственной задолженности, рекомендуем покрыть дефицит собственных

оборотных средств путем привлечения заемных средств.

5. Безопасность и экологичность проекта.

Вопросы охраны труда нашли отражение в Конституции России. Основной

закон закреплено право Российских граждан на труд, на выбор профессии, на

отдых, с предоставлением ежегодных оплачиваемых отпусков, на обеспечение

работающих в случае болезни, потери трудоспособности.

Российское законодательство по охране труда - самое передовое в мире.

В России обеспечен повседневный контроль за выполнением законов и

установлена ответственность за нарушение их.

“ О порядке рассмотрения споров о возмещение предприятием, учреждением,

организацией ущерба причиненном рабочему в случае увечия либо иных

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9