Бюджет предприятия

|Ресурс 2 |C21 |C22 |C23 | |C2N |

|. . . | | | | | |

|Ресурс M |CM1 |CM2 |CM3 | |CMN |

Табл. 3. Модель оценки себестоимости в виде цен ресурсов

| |Ресурс 1 |Ресурс 2 |Ресурс 3 |. . . |Ресурс М |

|Цена ресурса |p1 |p2 |p3 | |pN |

С помощью представленных в табл. 2 и 3 данных расчет себестоимости

производится с помощью следующей простой формулы:

[pic].

Плановый отчет о прибылях и убытках содержит в сжатой форме прогноз

всех прибыльных операций предприятия и тем самым позволяет менеджерам

проследить влияние индивидуальных смет на годовую смету прибылей. Если

сметная чистая прибыль необычно мала по сравнению с объемом продаж или

собственным капиталом, необходимы дополнительный анализ всех составляющих

сметы и ее пересмотр.

Следующим шагом, одним из самых важных и сложных шагов в

бюджетировании, является составление бюджета денежных средств.

Бюджет денежных средств – это плановый документ, отражающий будущие

платежи и поступление денег. Приход классифицируется по источнику

поступления средств, а расход — по направлениям использования. Ожидаемое

сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой

денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться (размеры

минимальной суммы определяются менеджерами предприятия). Разность

представляет собой либо неизрасходованный излишек денег, либо недостаток

денежных средств.

Минимальная денежная сумма представляет собой своего рода буфер,

который позволяет спасти положение при ошибках в управлении движением

наличных средств и в случае непредвиденных обстоятельств. Эта минимальная

сумма денежных средств не является фиксированной. Как правило, она будет

несколько больше в течение периодов высокой деловой активности, чем во

время спада. Кроме того, для повышения эффективности управления денежными

средствами значительная часть указанной суммы может находиться на

депозитных счетах. Также по бюджету капитальных затрат отражаются в бюджете

денежных средств. Во внимание также должны быть приняты выплаты дивидендов,

планы финансирования за счет собственных средств или долгосрочных кредитов,

а также другие проекты, требующие денежных расходов.

На заключительном этапе процесса бюджетирования составляется прогнозный

баланс.

Прогнозный баланс – это форма финансовой отчетности, которая содержит

информацию о будущем состоянии предприятия на конец прогнозируемого

периода.

Прогнозный баланс помогает вскрыть отдельные неблагоприятные финансовые

проблемы, решением которых руководство заниматься не планировало (например,

снижение ликвидности предприятия). Прогнозный баланс позволяет выполнять

расчеты различных финансовых показателей. Наконец, прогнозный баланс служит

в качестве контроля всех остальных бюджетов на предстоящий период –

действительно, если все бюджеты составлены методически правильно, баланс

должен “сойтись”, т.е. сумма активов должна равняться сумме обязательств

предприятия и его собственного капитала.

Бюджет денежных средств составляют отдельно по трем видам деятельности:

основной, инвестиционной и финансовой. Такое разделение очень удобно и

наглядно представляет денежные потоки.

2. Технология составления бюджета предприятия

Технология составления бюджета предприятия демонстрируется ниже с

помощью очень простого примера, который описывает соотношения между

отдельными показателями внутри бюджетных таблиц и соотношение итоговых

показателей отдельных бюджетных таблиц как единого целого бюджета. В

качестве упрощающих факторов принята следующая система допущений:

. бюджетные таблицы составляются на основе деления года на кварталы,

. предприятие производит и продает один вид продукта,

. предприятие не является плательщиком налога на добавленную стоимость,

. все непрямые налоги, которые включаются в валовые издержки,

автоматически учитываются в составе тех базовых показателей, исходя из

которых они определяются (например, заработная плата планируется

вместе с начислениями),

. налог на прибыль рассчитывается по упрощенной схеме – прибыль

оценивается по итогам работы компании за год, а затем равномерно

делится на четыре части.

Отметим, что такие упрощения не носят принципиальный характер, а служат

исключительно целям обеспечения простоты и наглядности технологии

бюджетирования.

Итак, пусть на предприятии начата подготовка краткосрочного финансового

плана на следующий плановый год. В соответствии со сложившейся традицией

финансовый менеджер составляет систему бюджетов на ежеквартальной основе,

получив из отдела маркетинга данные о прогнозных объемах сбыта.

Совокупность собранной информации представлена ниже. Следует отметить,

что исходные данные обычно представляются по блокам в соответствии со

списком бюджетов, которые разрабатываются финансовым менеджером

предприятия.

В качестве первого блока исходных данных используется прогноз объемов

продаж и цен:

|Прогноз сбыта и цен |Квартал 1 |Квартал 2 |Квартал 3 |Квартал 4 |

|Ожидаемый объем |10,000 |30,000 |40,000 |20,000 |

|Ожидаемая цена |20.00 |20.00 |20.00 |20.00 |

|единицы продукции | | | | |

|(грн.) | | | | |

Доля оплаты деньгами в данном квартале составляет 70% от объема

выручки, оставшиеся 30% оплачиваются в следующем квартале. Планируемый

остаток запасов готовой продукции на конец планового периода (квартала)

составляет 20% от объема продаж будущего периода. Запасы готовой продукции

на конец года планируются в объеме 3,000 единиц продукции. Требуемый объем

материала на единицу продукции составляет 5 кг, причем цена одного

килограммы сырья оценивается на уровне 60 коп. Остаток сырья на конец

каждого квартала планируется в объеме 10% от потребности будущего периода.

Оценка необходимого запаса материала на конец года составляет 7,500 кг.

Оплата поставщику за сырье производится на следующих условиях: доля оплаты

за материалы, приобретенные в конкретном квартале, составляет 50% от

стоимости приобретенного сырья. На оставшиеся 50% сырья поставщик

предоставляет отсрочку платежа, которая должна быть погашена в следующем

квартале. Оплата прямого труда производится на следующих условиях: затраты

труда основного персонала на единицу продукции составляют 0.8 часа.

Стоимость одного часа вместе с начислениями составляет 7.50 грн.

Накладные издержки представлены переменной и постоянной частями в

отдельности. Планирование переменных издержек производится исходя из

норматива 2 грн. на 1 час работы основного персонала. Постоянные накладные

издержки оценены на уровне 60,600 грн. за квартал, причем из них на

амортизацию приходится 15,000 грн.

Величина затрат на реализацию и управление также планируется в виде

двух частей – переменной и постоянной. Норматив переменной части составляет

1.80 грн. на единицу проданного товара. Планируемые объемы постоянных

административных и управленческих затрат приведены ниже:

| |Квартал 1 |Квартал 2 |Квартал 3 |Квартал 4 |

|Реклама |40,000 |40,000 |40,000 |40,000 |

|Зарплата |35,000 |35,000 |35,000 |35,000 |

|управляющих | | | | |

|Страховка | |1,900 |37,750 | |

|Налог на | | | |18,150 |

|недвижимость | | | | |

Предприятие планирует закупку оборудования на сумму 30,000 грн. в

первом квартале и 20,000 грн. – во втором квартале.

Планируемая к выплате сумма дивидендов составляет 40,000 в год,

равномерно распределенные по кварталам. Предприятие имеет возможность брать

банковскую ссуду под 10% годовых. Причем выплата процентов производится

одновременно с частичным погашением основной суммы долга при начислении

процента только на погашаемую часть ссуды.

Дополнительно примем, что ставка налога на прибыль составляет 30%.

Состояние активов и пассивов предприятия на начало планового периода

представлено в виде баланса (см. табл. 4).

Табл. 4. Начальный баланс предприятия

|Активы: | | | |

|Оборотные активы: | | | |

|Денежные средства |42,500 | | |

|Счета дебиторов |90,000 | | |

|Запасы сырья |4,200 |7,000 |кг |

|Запасы готовой продукции |26,000 |2000 |штук |

|Всего оборотные активы |162,700 | | |

|Основные средства | | | |

|Земля |80,000 | | |

|Сооружения и оборудование |700,000 | | |

|Накопленная амортизация |(292,000) | | |

|Сооружения и оборудования нетто |408,000 | | |

|Итого активы |650,700 | | |

| | | | |

|Обязательства: | | | |

|Текущие обязательства | | | |

|Счета к оплате |25,800 | | |

|Акционерный капитал: | | | |

|Обыкновенные акции, без номинала |175,000 | | |

|Нераспределенная прибыль |449,900 | | |

|Всего акционерный капитал |624,900 | | |

|Итого обязательства и капитал |650,700 | | |

|Проверка баланса |OK | | |

На основании приведенных данных необходимо построить систему бюджетов

предприятия. Рассчитываемая система бюджетов включает:

1. Бюджет продаж.

2. План производства продукции (компания производит единственный

продукт).

3. Бюджет затрат на основные материалы.

4. Бюджет затрат на оплату труда основного персонала.

5. Бюджет накладных затрат.

6. Бюджет себестоимости

7. Бюджет административных и маркетинговых затрат.

8. Плановый отчет о прибыли.

9. Бюджет денежных средств.

10. Плановый баланс.

Бюджет продаж с графиком получения денег от потребителя. Данный бюджет

составляется с использованием прогноза продаж, цен на готовую продукцию и

коэффициентов инкассации. Для рассматриваемого примера бюджет продаж

представлен в табл. 5.

Табл. 5. Бюджет продаж предприятия и график поступления денег (грн.)

| |Квартал 1 |Квартал 2 |Квартал 3 |Квартал 4 |За год |

|Ожидаемый |10,000 |30,000 |40,000 |20,000 |100,000 |

|объем (шт.) | | | | | |

|Ожидаемая |20.00 |20.00 |20.00 |20.00 | |

|цена единицы | | | | | |

|продукции | | | | | |

|Выручка за |200,000 |600,000 |800,000 |400,000 |2,000,000 |

|реализованную| | | | | |

|продукцию | | | | | |

| | | | | | |

|График поступления | | | | |

|денежных средств | | | | |

|Счета |90,000 | | | |90,000 |

|дебиторов на | | | | | |

|начало года | | | | | |

|Приток денег |140,000 |60,000 | | |200,000 |

|от продаж 1 | | | | | |

|кв. | | | | | |

|Приток денег | |420,000 |180,000 | |600,000 |

|от продаж 2 | | | | | |

|кв. | | | | | |

|Приток денег | | |560,000 |240,000 |800,000 |

|от продаж 3 | | | | | |

|кв. | | | | | |

|Приток денег | | | |280,000 |280,000 |

|от продаж 4 | | | | | |

|кв. | | | | | |

|Итого |230,000 |480,000 |740,000 |520,000 |1,970,000 |

|поступление | | | | | |

|денег | | | | | |

Первые две строки табл. 5 просто переписываются из исходных данных.

Строка выручка получается перемножением объема реализации на цену. При

составлении графика поступления денег учитывается, что выручка от продаж

текущего периода приходит в виде денег только на 70%, оставшаяся часть

поступает в следующем периоде.

В первом периоде предприятие планирует получить деньги по счетам

дебиторов в размере 90,000 грн. Это значение берется из начального баланса

предприятия. Дополнительно, в первом периоде предприятие получает деньгами

70% выручки первого периода в объеме 200,000 грн., что составляет 140,000

грн. В итоге, ожидаемая сумма поступлений в первом периоде составляет

230,000 грн. Во втором периоде предприятие ожидает получить 30% от выручки

первого квартала и 70% процентов от выручки второго периода. В сумме это

составляет 480,000 грн. Аналогичным образом рассчитываются все остальные

показатели бюджета. В соответствии с этим бюджетом предприятие не получит в

плановом году 30% выручки четвертого квартала, что составляет 120,000 грн.

Эта сумма будет зафиксирована в итоговом прогнозном балансе предприятия на

конец года.

План производства продукции составляется исходя из бюджета продаж с

учетом необходимой для предприятия динамики остатков готовой продукции на

складе. План производства помещен в табл. 6. Рассмотрим план производства

на первый период. Предприятие планирует продать 10,000 единиц продукции.

Для обеспечения бесперебойного снабжения готовой продукцией предприятие

планирует остаток продукции на конец первого периода в объеме 20% от объема

реализации второго периода (см. исходные данные), что составляет 6,000

штук. Таким образом, требуемый объем продукции составляет 16,000 штук. Но

на начало первого периода на складе имеется 2,000 единиц готовой продукции.

Следовательно, объем производства первого периода должен составить 16,000 –

2,000 = 14,000 изделий.

Табл.6. План производства продукции

| |Квартал 1 |Квартал 2 |Квартал 3 |Квартал 4 |За год |

|Ожидаемый |10,000 |30,000 |40,000 |20,000 |100,000 |

|объем продаж | | | | | |

|(шт.) | | | | | |

|Запасы на |6,000 |8,000 |4,000 |3,000 |3,000 |

|конец квартала| | | | | |

|(шт.) | | | | | |

|Требуемый |16,000 |38,000 |44,000 |23,000 |103,000 |

|объем | | | | | |

|продукции | | | | | |

|(шт.) | | | | | |

|Минус запасы |2,000 |6,000 |8,000 |4,000 |2,000 |

|на начало | | | | | |

|периода (шт.) | | | | | |

|Объем |14,000 |32,000 |36,000 |19,000 |101,000 |

|производства | | | | | |

|продукции | | | | | |

|(шт.) | | | | | |

Аналогичным образом рассчитываются все остальные показатели

производственного плана. Необходимо лишь подчеркнуть, что планируемые

запасы на конец первого периода являются планируемыми запасами начала

второго периода. Что касается суммы запасов на конец последнего периода

(они же на конец года), то это число прогнозируется индивидуальным образом

и обосновывается при составлении блока исходных данных всего процесса

бюджетирования.

Бюджет затрат на основные материалы с графиком выплат состоит из двух

частей: расчета объемов потребного для производства сырья (план

приобретения сырья) и графика оплаты этих покупок. Данный бюджет

представлен в табл. 7.

Табл. 7. Бюджет затрат на основные материалы с графиком выплат

| |Квартал 1 |Квартал 2 |Квартал 3 |Квартал 4 |За год |

|Объем |14,000 |32,000 |36,000 |19,000 |101,000 |

|производства | | | | | |

|продукции | | | | | |

|(шт.) | | | | | |

|Требуемый |5 |5 |5 |5 |5 |

|объем сырья на| | | | | |

|ед. прод. (кг)| | | | | |

|Требуемый |70,000 |160,000 |180,000 |95,000 |505,000 |

|объем сырья за| | | | | |

|период (кг) | | | | | |

|Запасы сырья |16,000 |18,000 |9,500 |7,500 |7,500 |

|на конец | | | | | |

|периода (кг) | | | | | |

|Общая |86,000 |178,000 |189,500 |102,500 |512,500 |

|потребность в | | | | | |

|материалах | | | | | |

|(кг) | | | | | |

|Запасы сырья |7,000 |16,000 |18,000 |9,500 |7,000 |

|на начало | | | | | |

|периода (кг) | | | | | |

| | | | | | |

|Закупки |79,000 |162,000 |171,500 |93,000 |505,500 |

|материалов | | | | | |

|(кг) | | | | | |

|Стоимость |47,400 |97,200 |102,900 |55,800 |303,300 |

|закупок | | | | | |

|материалов | | | | | |

|(грн.) | | | | | |

|График денежных выплат |

|Счета |25,800 | | | |25,800 |

|кредиторов на | | | | | |

|начало года | | | | | |

|(грн.) | | | | | |

|Оплата за |23,700 |23,700 | | |47,400 |

|материалы 1 | | | | | |

|квартала | | | | | |

|(грн.) | | | | | |

|Оплата за | |48,600 |48,600 | |97,200 |

|материалы 2 | | | | | |

|квартала | | | | | |

|(грн.) | | | | | |

|Оплата за | | |51,450 |51,450 |102,900 |

|материалы 3 | | | | | |

|квартала | | | | | |

|(грн.) | | | | | |

|Оплата за | | | |27,900 |27,900 |

|материалы 4 | | | | | |

|квартала | | | | | |

|(грн.) | | | | | |

|Платежи всего |49,500 |72,300 |100,050 |79,350 |301,200 |

|(грн.) | | | | | |

Данный бюджет базируется на производственном плане, а не на плане

продаж. Используя норматив потребления сырья на единицу продукции (5 кг.),

оценивается планируемый объем сырья для производства продукции данного

периода. Для обеспечения бесперебойной поставки сырья в производство,

финансовый менеджер планирует запас сырья на конец периода в размере 10% от

потребности в сырье следующего периода. Для первого квартала это значение

составляет 160,000х10%=16,000. Зная потребный объем сырья для выполнения

плана первого квартала 70,000 кг., оцениваем общий потребный объем сырья:

70,000 + 16,000 = 86,000 кг. Но на начало первого квартала на складе

имеется 7,000 кг. сырья. Следовательно, закупить следует 86,000 – 7,000 =

79,000 кг. сырья. Поскольку 1 кг. сырья стоит 60 коп., общая сумма затрат,

связанная с приобретением сырья составляет 47,400 грн. Аналогичным образом

рассчитываются плановые издержки на сырье для всех остальных периодов.

Заметим только, что планируемый объем запасов сырья на конец последнего

Страницы: 1, 2, 3