рефераты бесплатно
 
Главная | Карта сайта
рефераты бесплатно
РАЗДЕЛЫ

рефераты бесплатно
ПАРТНЕРЫ

рефераты бесплатно
АЛФАВИТ
... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

рефераты бесплатно
ПОИСК
Введите фамилию автора:


Курсовая работа: Операции с ценными бумагами как объектами обложения НДС

Под спецификацией финансового инструмента срочной сделки понимается документ биржи, определяющий условия финансового инструмента срочной сделки.

Суммы НДС, предъявленные продавцами товаров (работ, услуг), имущественных прав налогоплательщикам, осуществляющим как облагаемые НДС, так и освобождаемые от налогообложения операции:

- учитываются в стоимости товаров (работ, услуг), имущественных прав, используемых для осуществления операций, не облагаемых НДС;

- принимаются к вычету - по товарам (работам, услугам), имущественным правам, используемым для осуществления операций, облагаемых НДС;

- принимаются к вычету либо учитываются в стоимости товаров (работ, услуг), имущественных прав в той пропорции, в которой они используются для облагаемых и освобожденных от налогообложения операций, в порядке, установленном принятой налогоплательщиком учетной политикой для целей налогообложения.

Указанная пропорция определяется исходя из стоимости отгруженных товаров (выполненных работ, оказанных услуг), имущественных прав, операции по реализации которых подлежат налогообложению (освобождены от налогообложения), в общей стоимости товаров (работ, услуг), имущественных прав, реализованных за налоговый период.

При расчете указанной пропорции организации, осуществляющие клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг, не учитывают сделки с ценными бумагами, ФИСС, иные сделки, по которым такая клиринговая организация является стороной в целях осуществления их клиринга, а также сделки, совершаемые клиринговой организацией в целях обеспечения исполнения обязательств участников клиринга.

Операции по реализации долей в уставном (складочном) капитале организаций, паев в паевых фондах кооперативов и паевых инвестиционных фондах, ценных бумаг подлежат освобождению от обложения НДС операции по реализации финансовых инструментов срочных сделок (за исключением базисного актива финансовых инструментов срочных сделок, облагаемого НДС). При этом для определения понятия финансового инструмента срочной сделки и его базисного актива необходимо руководствоваться понятиями, приведенными в п. 1 ст. 301 НК РФ.

Введено понятие "реализация финансового инструмента срочной сделки". Под реализацией финансового инструмента срочной сделки понимается:

- реализация базисного актива финансового инструмента срочной сделки;

- уплата сумм премий по контракту, сумм вариационной маржи;

- уплата иных периодических или разовых сумм сторонами финансового инструмента срочной сделки, не являющихся в соответствии с условиями финансового инструмента срочной сделки оплатой базисного актива.

Таким образом, опционные премии, вариационная маржа, иные выплаты не подлежат включению в налоговую базу по НДС, в отличие от выручки от реализации базисного актива, при условии что операции по реализации базисного актива подлежат обложению НДС.

Начиная с 1 января 2010 г. операции займа в виде ценных бумаг, включая проценты по ним, а также операции РЕПО, включая денежные суммы, подлежащие уплате за предоставление ценных бумаг по таким операциям, не подлежат обложению НДС.

В настоящее время на законодательном уровне закреплено, что не подлежат обложению НДС также денежные средства, подлежащие уплате за предоставление ценных бумаг по операциям РЕПО.

Начиная с 1 января 2010 г. не подлежат обложению НДС операции по уступке (переуступке, приобретению) прав (требований) кредитора по обязательствам, вытекающим из договоров по предоставлению займов в денежной форме и (или) кредитных договоров, а также по исполнению заемщиком обязательств перед каждым новым кредитором по первоначальному договору, лежащему в основе договора уступки (пп. 26 п. 3 ст. 149 НК РФ).

В НК РФ внесены дополнения, касающиеся установления порядка определения налоговой базы по НДС при реализации базисного актива финансовых инструментов срочных сделок:

- не обращающихся на организованном рынке финансовых инструментов срочных сделок. Налоговая база определяется как стоимость базисного актива, указанная непосредственно в договоре (контракте), но не ниже стоимости, исчисленной исходя из цен, определяемых в порядке, аналогичном предусмотренному ст. 40 НК РФ;

- обращающихся на организованном рынке финансовых инструментов срочных сделок (за исключением опционов), предполагающих поставку базисного актива. Налоговая база определяется как стоимость, по которой должна быть осуществлена реализация базисного актива, определенная в соответствии с условиями спецификации финансового инструмента срочной сделки, утвержденными биржей;

- опционных договоров (контрактов), обращающихся на организованном рынке и предполагающих поставку базисного актива. Налоговая база определяется как стоимость, по которой должна быть осуществлена реализация базисного актива, определенная в соответствии с условиями спецификации финансового инструмента срочной сделки, утвержденными биржей, но не ниже стоимости, исчисленной исходя из цен, определяемых в порядке, предусмотренном ст. 40 НК РФ.

Определение налоговой базы при реализации указанных базисных активов осуществляется на дату, соответствующую моменту определения налоговой базы по НДС, установленному ст. 167 НК РФ, с учетом акцизов (для подакцизных товаров) и без включения в них НДС.

В соответствии с новой редакцией п. 4 ст. 170 НК РФ при осуществлении налогоплательщиком как облагаемых НДС, так и не подлежащих налогообложению операций, а также операций с финансовыми инструментами срочных сделок в целях расчета указанной выше пропорции необходимо принимать в т.ч.:

- стоимость финансовых инструментов срочных сделок, предполагающих поставку базисного актива, определяемую по правилам ст. 154 НК РФ, при условии отгрузки (передачи) базисного актива соответствующих финансовых инструментов срочных сделок в налоговом периоде;

- сумму чистого дохода, полученного налогоплательщиком в текущем налоговом периоде по финансовым инструментам срочных сделок в результате исполнения (прекращения) обязательств, не связанных с реализацией базисного актива (в т.ч. полученные суммы вариационной маржи и премий по контракту), включая суммы денежных средств, которые должны быть получены по таким обязательствам в будущих налоговых периодах, если дата определения (возникновения) соответствующего права требования по финансовым инструментам срочных сделок имела место в текущем налоговом периоде.

Следует обратить внимание на определение понятия суммы чистого дохода. Налоговое законодательство не содержит такого определения. Однако, исходя из экономического смысла указанного понятия, сумма чистого дохода в указанном выше случае - это разница между всеми полученными доходами, не связанными с реализацией базисного актива (например, полученные по сделке суммы вариационной маржи и опционные премии) по всем ФИСС, и всеми уплаченными расходами, не связанными с реализацией базисного актива (например, уплаченные по сделке суммы вариационной маржи и опционные премии) по всем ФИСС.

Указанного мнения придерживается и Минфин России в Письме от 17.09.2009 N 03-07-11/233.

При этом следует иметь в виду: налоговым периодом по НДС является квартал; значит, по долгосрочным контрактам в каждом квартале необходимо использовать соответствующие показатели, в т.ч. вариационной маржи, опционных премий и иных промежуточных расчетов.

В отношении определения суммы денежных средств, которые должны быть получены по обязательствам, не связанным с реализацией базисного актива, в будущих налоговых периодах, если дата определения (возникновения) соответствующего права требования по ФИСС имела место в текущем налоговом периоде, необходимо отметить следующее. Поскольку указанная сумма денежных средств (например, вариационная маржа) может рассчитываться организатором торговли или клиринговой организацией и уплачиваться налогоплательщику в различные дни (в разные налоговые периоды) в соответствии с правилами, принятыми организатором торговли или клиринговой организацией, налогоплательщику необходимо также учитывать указанные суммы денежных средств, подлежащие получению, если дата их определения (возникновения) имела место в текущем налоговом периоде.

Таким образом, с 1 января 2010 г. налогоплательщики, осуществляющие как облагаемые, так и не облагаемые НДС операции, а также операции с финансовыми инструментами срочных сделок, обязаны будут учитывать доходы от осуществления указанных операций при определении приведенной выше пропорции по НДС независимо от того, предполагают ли условия сделки поставочный (поставка базисного актива) или беспоставочный (расчетная сделка) характер, а также от предмета базисного актива, которым может быть, например, валюта. Налогоплательщик вправе отказаться от освобождения операций от обложения НДС, НК РФ.

Одновременно новой редакцией п. 4 ст. 170 НК РФ установлено специальное правило для клиринговых организаций: при расчете указанной выше пропорции по НДС клиринговые организации, осуществляющие деятельность на рынке ценных бумаг, не учитывают сделки с ценными бумагами, финансовыми инструментами срочных сделок, иные сделки, по которым такая клиринговая организация является стороной в целях осуществления их клиринга, а также сделки, совершаемые клиринговой организацией в целях обеспечения исполнения обязательств участников клиринга.

Для примера проанализируем данные по объему сделок по данным Московской международной валютной биржи (ММВБ). ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» – ведущая российская фондовая площадка, доля которой на российском биржевом рынке акций составляет свыше 80%. Фондовая биржа ММВБ – крупнейшая фондовая биржа стран СНГ, Восточной и Центральной Европы – входит в число 30—ти ведущих фондовых бирж мира, а ее доля в биржевом обороте торгов российскими активами с учетом депозитарных расписок на акции российских эмитентов составляет порядка 70%. Фондовая биржа ММВБ является центром формирования ликвидности на российские ценные бумаги и основной фондовой площадкой для международных инвестиций в акции и облигации российских компаний.

В состав инструментов входят сделки по акциям, корпоративным облигациям, государственным федеральным облигациям, облигациям субъектов РФ, муниципальным облигациям, паям ПИФов. Общее количество сделок в режиме торгов за 2008-2010 г. представлены в таблице 1.


Таблица 1 – Динамика объема сделок по ценным бумагам        шт.

Режим торгов На 31.12.2008 На 31.12.2009 На 31.12.2010 Абсолютное отклонение Темп роста
Аукционный режим 61 481 347,00 114 807 070 109 075 697 47594350,00 177,41
Режим переговорных сделок 196 705,00 253 300 194 612 -2 093,00 98,94
Режим сделок РЕПО 944 588,00 684 054 1 199 474 254 886,00 126,98
Всего в порядке вторичного обращения 62 622 640,00 115 744 424 110 469 783 47847143,00 176,41
В порядке первичного размещения 7 112,00 8 351 11 011 3 899,00 154,82
ИТОГО 62 629 752,00 115752775,00 110480794,00 95698185,00 176,40

Как следует из таблицы 1 объем сделок на ММВБ в 2010 г. по сравнению с 2008 г. выросло на 95698185 штук, что свидетельствует о выходе российской экономики из кризиса. Наибольшее количество сделок совершено в аукционном режиме.

Стоимостной объем сделок, совершенных на ММВБ за 2008-2010 г. представлен в таблице 2.

Таблица 2 – Динамика стоимостного объема сделок по ценным бумагам, млн.руб.

Режим торгов На 31.12.2008 На 31.12.2009 На 31.12.2010 Абсолютное отклонение Темп роста
Аукционный режим 12 482 261,11 14 747 892,03 14 029 089,79 1 546 828,68 112,39
Режим переговорных сделок 3 080 397,89 2 601 953,77 4 472 036,36 1 391 638,47 145,18
Режим сделок РЕПО 31 980 575,87 23 906 326,74 44 565 826,35 12585250,48 139,35
Всего в порядке вторичного обращения 47 543 234,87 41 256 172,54 63 066 952,50 15523717,63 132,65
В порядке первичного размещения 644 429,23 1 028 671,98 963 034,12 318 604,89 149,44
ИТОГО 48 187 664,10 42 284 844,52 64 029 986,62 15842322,52 132,88

Как следует из таблицы 2 стоимостной объем сделок на 31.12.2010 г. по сравнению с 31.12.2008 г. увеличился на 15842322,52 млн.руб. и составил 64029986,62 млн.руб., что свидетельствует об интересе инвесторов к акциям российских компаний.

Страницы: 1, 2, 3


рефераты бесплатно
НОВОСТИ рефераты бесплатно
рефераты бесплатно
ВХОД рефераты бесплатно
Логин:
Пароль:
регистрация
забыли пароль?

рефераты бесплатно    
рефераты бесплатно
ТЕГИ рефераты бесплатно

Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.