Дипломная работа: Анализ финансовой устойчивости организации (на примере ДГУ ЭПП "Вектор-БиАльгам" ГНЦ ВБ "Вектор")

При анализе финансовой устойчивости проверим след. соотношение

Z<= (UС+КТ) - F

Z - запасы и затраты (стр.210 и 220)

UC - собственный капитал (Капитал и резервы + доходы буд. периодов)

КТ - долгосрочные обязательства (590)

F - внеоборотные активы

Если это условие выполняется, то предприятие финансово-устойчивое.

Начало года: 1395 + 196<= (17125+0+4371) – 26092 1591=>-4596

Конец года: 3320+3529<= (17124+0+19000) – 42599 6849=>-6475

Так как условия не выполняются, то делаем вывод, что предприятие финансово не устойчивое. Для определения типа фин. устойчивости рассчитываются абсолютные показатели фин. устойчивости:

Наличие собственных оборотных средств

Ес= UC-F

Ес н. г. =17125-26092=-8967

Ес к. г. = 17124-42599=-25475

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат

Ет= (Uc+КT) - F

Ет н. г. = (17125+4371) - 26092=-4596

Ет к. г. = (17124+19000) - 42599=-6475

Наличие общей величины основных источников формирования запасов и затрат

Е∑=Ет+Кt

Е∑ н. г. = - 4596+4371=-225

Е∑ к. г. = - 6475+19000=12525

Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат

±∆Ес=Ес-Z, ±∆Ес н. г. =-8967-1591=-10558

±∆Ес к. г. =-25475-6849=-32324

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат

±∆Ет= Ет-Z

±∆Ет н. г. = - 4596-1591=-6187

±∆Ет к. г. = - 6475-6849=-13324

Излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат

±∆Е∑=Е∑-Z

±∆Е∑ н. г. =-225-1591=1816

±∆Е∑ к. г. =12525-6849=5676

Начало года: ∆Ес<0 ∆Ет<0 ∆Е∑>0 Конец года: ∆Ес<0 ∆Ет<0 ∆Е∑<0

Вывод: Делаем вывод, что на начало года на предприятии неустойчивое финансовое состояние, а на конец года кризисное состояние, так как ни собственных, ни долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов недостаточно для формирования запасов.

Таблица 11 - Анализ финансовой устойчивости

Для анализа финансовой устойчивости рассчитываются относительные показатели, которые называются финансовые коэффициенты.

Коэффициент финансовой независимости или автономии

К1= СК+доходы будущих периодов / Валюту баланса

К1 н. г. = 22741/31432=0,72

К1 к. г. = 37505/62575=0,6

Данный коэффициент показывает долю СК авансированного для осуществления уставной деятельности в общей величине источников средств предприятия. Нормативное значение 0,5. Рост показателя характеризует об увеличении финансовой независимости.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

К2=ЗК/СК

К2 н. г. =8691/22741=0,38

К2 к. г. =25070/37505=0,67

Данный показатель называется плечом финансового рычага. Показывает сколько ЗК привлекло предприятие на 1 рубль СК вложенного в активы. Нормативное значение ≤1

Коэффициент досрочного привлечения капитала

К3=Долгосрочные обязательства/ СК+Долгоср. обяз-ва

К3н. г. =4371/22741+4371=0,16

К3к. г. =19000/37505+19000=0,34

4. Коэффициент маневренности

К4=СК-Внеоборотные активы / СК

К4 н. г. =22741-26092 /22741=-0,15

К4 к. г. = 37505-42599 /37505=-0,14

Данный показатель показывает какая доля СК предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно им маневрировать. Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть СК предприятия закреплена в ценностях иммобилизационного характера. Нормативное значение ≥0,5

5. Коэффициент финансирования или риска

К5=СК /ЗК

К5 н. г. =22741/8691=2,61

К5 к. г. =37505/25070=1,50

Данный показатель показывает сколько заемных средств покрывается СК нормативное значение ≥1

6. Коэффициент финансовой устойчивости

К6=СК+Долгосрочные обяз-ва /∑ Активов

К6 н. г. = 22741+4371/31432=0,86

К6 к. г. =37505+19000/62575=0,9

Данный показатель показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизац-х средств

К7= Оборотные активы / Внеоборотные активы

К7 н. г. = 5340/26092=0, 20

К7 к. г. = 19976/42599=0,47

У данного показателя нет нормативного значения. Чем выше значение показателя, тем больше средств организации вкладывается в оборотные активы.

8. Индекс постоянного актива

К8= Внеоборотные активы / СК

К8 н. г. = 26092/22741=1,15

К8 к. г. = 42599/37505=1,14

Чем выше данный показатель, тем выше финансовая устойчивость. Норматива нет.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

К9=СК-Внеоборотные активы / Оборотные активы

К9 н. г. =22741-26092/5340=-0,63

К9 к. г. = 37505-42599/19976=-0,25

Так как коэффициент уменьшается, делаем факторный анализ:

Изменение коэффициента за счет изменения СК

СК1-ВА0/ОА0 - СК0-ВА0/ОА0=

(37505-26092) /5340- (22741-26092) /5340=2,14+0,63=2,77

Изменение за счет изменения ВА

СК1-ВА1/ ОА0-СК1-ВА0/ОА0=

(37505-42599) /5340- (37505-26092) /5340=-0,95-2,14=-2,77

Изменение за счет изменения ОА

СК1-ВА1/ОА1-СК1-ВА1/ОА0=

(37505-42599) / 19976- (37505-42599) /5340=-0,25+0,95=0,7

Вывод: Полученные результаты показывают, что организация характеризуется достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования, так доля собственных средств в общей величине источников финансирования на начало и конец года составляет более 70%. Это показывает коэффициент финансовой независимости, который не попадает в нормативное значение, но близок к нему, и все таки снизился на коней года по сравнению с началом года на 0,12 ед. о достаточной устойчивости говорит коэффициент финансовой устойчивости, который попал в нормативное значение на начало года, и увеличился на 0,04 ед.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в норме.

Таким образом, можно говорить о положительной динамике полученных коэффициентов, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости организации.

2.4 Анализ деловой активности

Для анализа деловой активности рассчитываются показатели:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Кобор. ДС = Выручка / Денежные средства (ср)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кобор. ДЗ = Выручка / Дебиторская задолженность (ср)

Срок погашения дебиторской задолженности

tдз = 360/Кобор ДЗ

Коэффициент оборачиваемости запасов

Кобор запасов = Выручка / Запасы (ср)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кобор КЗ = Выручка / Кредиторская задолженность (ср)

Срок погашения кредиторской задолженности

tкз = 360/Кобор КЗ

Фондоотдача

V = Выручка / Основные средства

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Коб. моб. ср. б. г. = Выручка/оборотные активы (ср)

Эти показатели изучаются в динамике, рассчитываются за год и сравниваются с прошлым годом. Положительной тенденцией является то, что Кобор должен увеличиваться, а срок погашения кредиторской и дебиторской задолженности уменьшаться.

Расчеты:

Кобор ДСб. г. = 25755/ 27 = 953,9

Кобор ДСо. г. = 46678/ 590 = 40,5

Дебиторская задолженность (ср) б. г. = 4540

Дебиторская задолженность (ср) о. г. = (3722+11974) /2=7848

Кобор ДЗб. г. = 25755 /4540 = 5,7

Кобор ДЗо. г. = 46678 /7848 = 5,9

tдзб. г. = 360/5,7 = 63,2

tдзо. г. = 360/5,9 = 61,02

Запасы (ср) б. г. = 1250

Запасы (ср) от. г. = 2357,5

Кобор запасовб. г. = 25755/1250 = 20,6

Кобор запасово. г. = 46678/2357,5 = 19,8

Кредиторская задолженность (ср) б. г. = 3520

КЗ от. год (ср) = 4382,5

Кобор КЗб. г. = 25755/3520 = 7,3

Кобор КЗо. г. = 46678/4382,5 = 10,6

tкзб. г. = 360/7,3 = 49,3

tкзот. г. = 360/10,6 = 33,9

Основные средства (ср) б. г. = 15320

Основные средства (ср) о. г. = 18106

Vб. г. = 25755/15320 = 1,7

V о. г. = 46678/18106 = 2,6

Оборотные активы б. г. (ср) = 5120

Оборотные активы о. г. (ср) = (5340+19976) /2 = 12658

Коб. моб. ср. б. г. = 25755/5120 = 5,03

Коб. моб. ср. о. г. = 46678/12658 = 3,7

Таблица 12 - Анализ деловой активности

2.5 Анализ прибыли и рентабельности

Таблица 13 - Анализ прибыли

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7