рефераты бесплатно
 
Главная | Карта сайта
рефераты бесплатно
РАЗДЕЛЫ

рефераты бесплатно
ПАРТНЕРЫ

рефераты бесплатно
АЛФАВИТ
... А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я

рефераты бесплатно
ПОИСК
Введите фамилию автора:


Дипломная работа: Прогнозный алгоритм управления внеоборотными активами фирмы

Реальный срок использования предприятием амортизируемые активы устанавливают в процессе разработки норм амортизации. Средний срок использования отдельных видов основных средств носит обезличенный характер и конкретизируется предприятием с учетом особенностей их использования в операционной деятельности. Это относится к используемым в операционном процессе отдельным видам нематериальных активов, срок службы которых промышленное предприятие устанавливает самостоятельно (не более 10 лет).

Зарубежный опыт свидетельствует о большом количестве разрешенных к использованию методов амортизации внеоборотных активов, что позволяет предприятиям формировать альтернативные варианты амортизационной политики в широком диапазоне. Наше законодательство существенно ограничивает используемые методы амортизации. Методы амортизации, разрешенные к использованию в нашей стране, дифференцируются в разрезе движимой и недвижимой (активной и пассивной) частей операционных основных средств. Эту же дифференциацию определяют и установленные нормы амортизационных отчислении; темпы инфляции. В условиях высокой инфляции постоянно занижаются база начисления амортизации, а соответственно и размеры амортизационных отчислений. Кроме того, инфляция оказывает негативное воздействие на реальную стоимость накопленных средств амортизационного фонда, что отрицательно сказывается на финансовых возможностях увеличения скорости обновления операционных внеоборотных активов; инвестиционная активность промышленного предприятия. Выбор методов амортизации в значительной мере определяется уровняем текущей потребности в инвестиционных ресурсах, готовностью предприятия к реализации отдельных инвестиционных проектов, обеспечивающих обновление операционных внеоборотных активов.

Учет выше рассмотренных факторов позволяет промышленному предприятию выбрать соответствующие методы амортизации отдельных групп операционных внеоборотных активов, в наибольшей степени отряжающие специфику их использования в операционном процессе.

В современной отечественной практике различают два основных метода амортизации внеоборотных активов: метод прямолинейной (линейной) амортизации и ускоренная амортизация.

Метод прямолинейной (линейной) амортизации основан на прямолинейно-пропорциональном способе начисления износа амортизируемых активов (основных средств, нематериальных активов). В современной практике менеджмента активов в нашей стране данный метод амортизации является основным и разрешается действующим законодательством для всех предприятий.

Ускоренная амортизация позволяет сокращать период амортизации активов за счет использования повышенных норм амортизации. Действующим законодательством ускоренная амортизация разрешена только по активной части производственных основных средств (машин, механизмов, оборудования используемых в производственном процессе). Следует отметить, что в реальной практике метод ускоренной амортизации может быть использован и в процессе списания стоимости нематериальных активов. Такая возможность определяется тем, что срок полезного использования этих активов (а соответственно и размер норм амортизации) предприятие устанавливает самостоятельно.

Использование метода ускоренной амортизации дает несомненный эффект и должно получить широкое распространение при формировании амортизационной политики промышленного предприятия.

Во-первых, использование этого метода начисления амортизации способствует ускорению инновационного процесса на предприятии, так как позволяет быстрее обновлять парк машин и механизмов, различных видов нематериальных активов.

Во-вторых, использование этого метода позволяет существенно ускорять процесс формирования собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников, то есть способствует росту чистого возвратного денежного потока в предстоящих периодах.

В-третьих, ускоренная амортизация позволят снизить сумму налога на прибыль, уплачиваемую предприятием, так как сокращается размер балансовой прибыли (то есть в определенной мере уменьшает ту фиктивную часть прибыли, которая часто формируется из-за заниженной оценки стоимости основных средств).

В-четвертых, ускоренная амортизация активов является одним из эффективных способов противодействия негативному влиянию инфляции на реальную стоимость накапливаемого амортизационного фонда.

С учетом избранного метода амортизации предприятие формирует систему норм амортизации отдельных групп операционных внеоборотных активов, характеризующих необходимый уровень интенсивности их обновления.

Обновление операционных внеоборотных активов промышленного предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе.

Простое воспроизводство внеоборотных активов осуществляется по мере физического и функционального (морального) их износа в пределах суммы накопленной амортизации (средства амортизационного фонда).

Расширенное воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществляется с учетом необходимости формирования новых их видов не только за счет суммы накопленной амортизации, но и за счет других финансовых источников.

Обновление операционных внеоборотных активов в процессе простого их воспроизводства может осуществляться в форме текущего ремонта, то есть процесса частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления. В форме капитального ремонта обновление операционных внеоборотных активов представляет собой процесс полного (или достаточно высокой части) восстановления основных средств и частичной замены отдельных их элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств и тем самым увеличивается их остаточная стоимость;

Обновление операционных внеоборотных активов может осуществляться путем приобретения новых видов операционных внеоборотных активов с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации (для нематериальных активов - основная форма простого их воспроизводства).

Обновление операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства может осуществляться в форме их реконструкции, модернизации и других.

Существует несколько методов определения стоимости обновления операционных внеоборотных активов, которые дифференцируются в разрезе отдельных форм этого обновления. Стоимость обновления операционных внеоборотных активов, осуществляемого путем текущего или капитального их ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат) их проведения. Стоимость обновления операционных внеоборотных активов путем приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке. Стоимость обновления операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.

Итоговые результаты рассмотренных выше управленческих решений позволяют формировать общую потребность в обновлении операционных внеоборотных активов промышленного предприятия.

Таким образом, рассмотрев общие особенности управления внеоборотными активами фирмы, важно отметить то, что они в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота, то есть внеоборотные активы в процессе полного цикла стоимостного кругооборота проходят три основных стадий.

На первой стадии сформированные предприятием внеоборотные активы (основные средства и нематериальные активы) в процессе своего использования и износа переносят часть своей стоимости на готовую продукцию; этот процесс осуществляется в течение многих операционных циклов и продолжается до полного износа отдельных видов внеоборотных активов предприятия.

На второй стадии в процессе реализации продукции износ внеоборотных активов предприятия накапливается на предприятии в форме амортизационного фонда.

На третьей стадии средства амортизационного фонда как часть собственных финансовых ресурсов предприятия направляются на восстановление действующих (текущий и капитальный ремонт) или приобретение аналогичных новых видов (инвестиции) внеоборотных активов.

Невозможно говорить об эффективном использовании внеоборотных активов фирмы, изучив только общие особенности, так как на каждом предприятии имеются свои специфические особенности управления, которые необходимо учитывать для получения наилучшего результата. Политика управления использованием внеоборотных активов предприятия представляет собой часть общей стратегии управления активами предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.

Эффективность каждой управляющей системы в значительной степени зависит от выбора альтернативной технологии расчета показателей управления внеоборотными активами фирмы. Содержание методики определяется многими факторами и условиями деятельности предприятия.

1.3 Выбор альтернативной технологии расчета показателей эффективности управления внеоборотными активами фирмы

Выбор альтернативной технологии расчета показателей эффективного управления внеоборотными активами фирмы должен производиться с учетом того, что выбранная методика должна обеспечить наиболее эффективную оценку управления внеоборотными активами.

Рассмотрим различные методики оценки эффективности управления внеоборотными активами.

Одна из распространенных методик оценки эффективности управления внеоборотными активами - анализ внеоборотных активов с точки зрения рационального его использования.

Основные средства и нематериальные активы относятся к наименее ликвидному имуществу предприятия, используемому в его деятельности длительное время, в течение которого оно переносит свою стоимость на готовый продукт. Нематериальные активы представляют собой долгосрочные вложения средств, не имеющие какой-либо натурально-вещественной формы. К нематериальным активам относят стоимость имущественных прав на изобретения и другие объекты интеллектуальной собственности (авторские права патенты, лицензии, ноу-хау).

Анализ использования внеоборотных активов является активным средством воздействия на эффективность производства. При анализе устанавливают зависимость результатов от величины затрат и степени использования ресурсов, выявляют закономерности изменения эффективности использования внеоборотных активов.

Основными задачами анализа внеоборотных активов является: анализ состава нематериальных активов; анализ долгосрочных финансовых вложений; изучение состава, структуры движения основных средств; определение степени их использования; разработка мероприятий по повышению эффективности, и улучшения использования основных фондов.

Основным направлением деятельности предприятия являются достижения наилучших результатов при наименьших затратах. Успешному осуществлению этой задачи во многом способствует эффективное использование внеоборотных активов.

Методика анализа внеоборотных (долгосрочных) активов в соответствии с требованиями МСФО: факторный анализ показателей эффективного использования внеоборотных (долгосрочных) активов (доходность через маржинальный доход, операционную прибыль, бухгалтерскую прибыль, чистую прибыль); факторный анализ изменения емкости внеоборотных (долгосрочных) активов; модель анализа эффективности использования внеоборотных (долгосрочных) активов через долю влияния на прирост выручки от продаж их экстенсивности и интенсивности; шестифакторная модель коэффициентов доходности внеоборотных (долгосрочных) активов. Эта методика позволяет усовершенствовать методику анализа внеоборотных (долгосрочных) активов согласно международной практике.

Методика анализа внеоборотных активов: изучение качественных изменений в имущественном положении организации и ликвидности активов; расчет показателей эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации; анализ основного капитала и эффективность его использования.

Одной из распространенных методик является методика оценки эффективности управления внеоборотными активами, основанная на анализе двух основных составляющих внеоборотных активов: основных средств и нематериальных активов. Рассмотрим данную методику.

В состав внеоборотных активов входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и прочие.

Нематериальные активы представляют собой долгосрочные затраты, которые в течение определенного периода должны приносить предприятию повышенный доход.

До тех пор пока они выполняют эту функцию, нематериальные активы целесообразно учитывать в составе актива баланса организации, и как только прекратят создавать условия для получения повышенного дохода, их следует списать.

Основные средства представляют собой материально-техническую базу для высокоэффективного ведения производственной деятельностью.

Главной задачей анализа основных производственных фондов является: определение обеспеченности предприятия и его подразделений основными средствами, а также определить уровень их использования и причины изменения их в динамике.

Кроме этого одной из задач является изучить степень использования производственной мощности предприятия и оборудования, и выявить резервы увеличения.

Анализ работы оборудования базируется на системе показателей, характеризующих использования его численности, времени работы и мощности. Различают оборудование наличное и установленное, а также оборудование, которое фактически используется в производстве оборудования, находящееся в ремонте и модернизации и резервное оборудование.

Для характеристики использования времени работы оборудования рассчитываются коэффициенты календарного фонда, режимного и планового фонда времени и коэффициент интенсивности.

Интенсивная загрузка оборудования - выпуск продукции в единицу времени в среднем на одну машину.

При изучении основных фондов применяются показатели наличия и использования площадей, которые имеют большое значение для предприятия.

Анализ обычно начинают с изучения состава, структуры, динамики основных средств и их рост за анализируемый период.

Данные о наличие, об износе и движении основных средств служат основным источником информации для оценки производственного потенциала предприятия.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных производственных фондов.

Для этого рассчитывают следующие показатели:

Доля нематериальных активов (Уна):

 (1.1)

где НА – нематериальные активы;

ВНА – общая сумма внеоборотных активов.

Доля основных средств (Уос):

 (1.2)

где ОС – основные средства.

Доля незавершенного строительства (Унст):

 (1.3)

где НСТ – незавершенное строительство.

Доля долгосрочного финансового вложения (Удфв):

 (1.4)

где ДФВ – долгосрочные финансового вложения.

Доля налоговых активов (УнА):

 (1.5)


где НА – налоговые активы.

Доля прочих внеоборотных активов (УпрА):

           (1.6)

где прА – прочие внеоборотные активы.

Абсолютный прирост (П):

П= ПСвак- ПСванн   (1.7)

где ПСвак – полная первоначальная стоимость внеоборотных активов на конец периода;

ПСванн – полной первоначальной стоимостью на начало.

Темп роста (Тр):

 (1.8)

где СВАк – стоимость внеоборотных активов на конец года;

СВАн – стоимость внеоборотных активов на начало года.

Для оценки эффективности использования внеоборотных активов используются такие показатели как:

Коэффициент обновления внеоборотных активов (КОБва):

 (1.9)

где СВАвд – стоимость введенных внеоборотных активов;

СВАв – стоимость выбывших внеоборотных активов.

СВАк – стоимость внеоборотных активов на конец отчетного года.

Коэффициент выбытия внеоборотных активов (КВва):

 (1.10)

где СВАв – стоимость выбывших внеоборотных активов;

Коэффициент ввода внеоборотных активов (КВДва):

 (1.11)

где СВАвд – стоимость вновь введенных внеоборотных активов в отчетном периоде;

Коэффициент износа (КИос):

 (1.12)

где Иос – износ основных средств (разность между первоначальной стоимости основных средств и остаточной стоимости);

ПСос – первоначальная стоимость основных средств.

Коэффициент годности (КГос):

 (1.13)

где ОСос - остаточная стоимость основных средств.

Коэффициент замены (Кзам):


 (1.14)

Фондоотдача (ФО) показывает, сколько рублей товарной продукции получено на каждый рубль, вложенный в основные фонды. Рассчитывается по следующей формуле:

 (1.15)

где Стп – стоимость товарной продукции;

СОФср.г. – среднегодовая стоимость основных фондов.

В динамике фондоотдача должна увеличиться, если фонды используются эффективно.

Фондоемкость (ФЕ) (обратный показатель фондоотдачи) показывает сколько копеек затрат в основных фондах содержится в каждом рубле товарной продукции. Рассчитывается по следующей формуле:

 (1.16)

В динамике фондоемкость должна изменяться.

Фондовооруженность (ФВ) показывает, сколько на 1-го работающего приходится основных фондов. Рассчитывается по следующей формуле:

 (1.17)

где СОПФср.г. – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

ЧРср.сп – среднесписочную численность работников.

Рентабельность внеоборотных активов (Рва) показывает, сколько копеек прибыли приходится на 1 рубль внеоборотных активов. Рассчитывается по следующей формуле:

 (1.18)

где П – прибыль (убытки) до налогообложения;

СВАср.г. – среднегодовая стоимость внеоборотных активов.

При наличии отчетных данных за ряд периодов проводится трендовый анализ, т.е. рассчитывают абсолютные и относительные отклонения по отношению к предшествующим периодам, а также определяют средние отклонения.

Абсолютное отклонение рассчитывается по формуле:

Оабс = Дотч. года – Дпред.года, (1.19)

где Оабс – абсолютное отклонение;

Дотч. года – данные отчетного года;

Дпред.года – данные предыдущего года.

Относительное отклонение рассчитывается по формуле:

 (1.20)

где Оотн – относительное отклонение.

Или по формуле:

 (1.21)

где Д в абс.вел. – данные в абсолютной величине.

Среднее отклонение рассчитывается по формуле:

 (1.22)

где Оср – среднее отклонение;

О1 + О2 +…+ Оn– общая сумма отклонений за весь изучаемый период;

n – количество данных.

Таким образом, на основе выше рассмотренных показателей оценки управления внеоборотными активами фирмы сформирован следующий алгоритм расчета показателей управления внеоборотными активами фирмы, разделенный на три блока.

Блок 1. Анализ динамики и структуры внеоборотных активов фирмы.


П= ПСвнак- ПСвнан

Таблица 1.1.

Структура внеоборотных активов фирмы.

Показатель 2004 год 2005 год 2006 год 2007 год 2008 год
Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу Тыс. руб. % к итогу
НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ
ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО 100 100 100 100 100

Таблица 1. 2

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9


рефераты бесплатно
НОВОСТИ рефераты бесплатно
рефераты бесплатно
ВХОД рефераты бесплатно
Логин:
Пароль:
регистрация
забыли пароль?

рефераты бесплатно    
рефераты бесплатно
ТЕГИ рефераты бесплатно

Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое.


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.