Дипломная работа: Совершенствование финансового планирования на предприятии на примере ОАО "Нефтеавтоматика"

Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях технологии и организации процесса производства.

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и кредитного плана.

В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.

Календарь платежей составляется на основе реальной информационной базы о денежных потоках предприятия. Наиболее целесообразно составление платежного календаря на месяц с подекадной разбивкой.

На многих предприятиях наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги должно уплатить предприятие. Это позволяет избежать просрочек и пени.

Кроме платёжного календаря на предприятии должен составляться кассовый план – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу.

Своевременное сопоставление фактических данных с предусмотренным кассовым планом даст основание для принятия мер по устранению расхождений.

Коммерческому банку необходим кассовый план предприятия, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.

Важной частью оперативной финансовой работы является составление кредитного плана.

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней даётся характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками и др. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.

Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.

В настоящее время стратегический анализ является одной из основополагающих дисциплин, которые необходимо знать любому менеджеру. Процесс стратегического планирования включает в себя ряд важных операций: планирование издержек, планирование производства, планирование сбыта и финансовое планирование (планирование прибыли). Стратегический анализ, как наука, позволяет предпринимателю так спланировать деятельность фирмы в кратком, среднем и долгом периодах, чтобы обеспечить получение фирмой максимально возможной прибыли с минимальными затратами в условиях изменчивости состояния рынка. Конечно, это связано с неизбежным финансовым риском, особенно в современных российских условиях, но правильно проведенное планирование позволит свести риск к минимуму.

Рассмотрев цели и сущность финансового планирования, а также различные аспекты практики составления финансовых планов, можно сделать вывод, что финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии.

1.3 Методы финансового планирования

Расчеты финансовых показателей производятся с помощью конкретных методов планирования.

Методы планирования – это приемы расчета показателей.

Существуют следующие методы планирования финансовых показателей:

1.  Нормативный.

2.  Расчетно-аналитический.

3.  Балансовый.

4.  Оптимизации плановых решений.

5.  Экономико-математическое моделирование.

Основным, то есть наиболее распространенным методом расчета плановых финансовых показателей является нормативный метод.

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

-  федеральные нормативы;

-  республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы;

-  местные нормативы;

-  отраслевые нормативы;

-  нормативы хозяйствующего субъекта.

Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идёт о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.

Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятие, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

Нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис. 1).

Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определение величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.

Рис. 1 Схема расчётно-аналитического метода планирования

Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд потребления и др.

Например, балансовая увязка по денежным фондам имеет вид:

Он + П = Р + Ок, (2)

где Он – остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

П – поступление средств в фонд, руб.;

Р – расходование средств фонда, руб.;

 Ок – остаток средств на конец планового периода, руб.

Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. Выбор производится по определенному критерию. Критериями выбора могут быть:

1.  Минимум приведенных затрат

И + Ен * К = min, (3)

где И – текущие затраты, руб.;

К – единовременные затраты, руб.;

Ен – нормативный коэффициент эффективности капиталовложений.

В настоящее время нормативный коэффициент капиталовложений установлен в размере 0,15, что соответствует нормативному сроку окупаемости 6,6 года.

2.  Максимум приведенной прибыли

И + Ен * К = max, (4)

где П – прибыль, руб.

3.  Максимум дохода на уровень вложения капитала.

4.  Минимум продолжительности одного оборота в днях, т.е. максимум скорости оборота капитала.

5.  Минимум финансовых потерь, т.е. минимум финансового риска.

Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы.

Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:

Y = f(x), (5)

где Y – показатель;

х – факторы.

Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы (рис. 2).

Рис. 2. Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели.

В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели с множеством параметров оказываются зачастую не пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-экономического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами.

2. Анализ и оценка финансового планирования на предприятии ОАО «Нефтеавтоматика»

2.1 Характеристика предприятия как хозяйствующего субъекта

Филиал является обособленным подразделением Межрегионального открытого акционерного общества «Нефтеавтоматика» зарегистрированным Распоряжением Главы администрации Бугульминского района и города Бу-гульмы № 39 от 20.01.94 г.

Бугульминский опытный завод «Нефтеавтоматика» (БОЗ «НА») расположен в Республике Татарстан, г. Бугульма, ул. Воровского 41.

Целью деятельности Филиала является выполнение установленных Обществом заданий, направлена на удовлетворение общественных потребностей в продукции по профилю деятельности Филиала и получение максимальной прибыли. Филиал несет имущественную и иную ответственность за выполнение взятых обязательств, планов по объемам производства и реализации, продукции, утверждаемых в установленном порядке плановых показателей и нормативов.

Основными видами деятельности филиала являются:

-  производство автоматизированного нефтепромыслового оборудования, приборов средств автоматизации и транспортировки нефти, глубинных исследовательских приборов; производство технологического оборудования, применяемого при добыче, транспорте и подготовке переработки нефти, газа, и нефтепродуктов;

-  производство приборов контроля и регулирования технологических процессов;

-  производство энергоносителей и отпуск их на сторону;

-  изготовление приспособлений и конструкций для механизации и индустриализации монтажных и ремонтных работ;

-  разработка и изготовление нестандартного оборудования и технологической оснастки;

-  разработка и производство товаров народного потребления и оказание услуг населению;

-  осуществление, с участием органов Госстандарта, метрологических аттестаций, проверки и государственных испытаний средств измерений;

-  внешнеэкономическая деятельность, в том числе осуществление экспортно-импортных поставок оборудования, товаров и услуг;

-  иная коммерческая деятельность, не противоречащая действующему законодательству.

Завод имеет следующие структурные подразделения:

1.  Механический участок;

2.  Сборочный участок;

3.  Заготовительный участок;

4.  Сталеплавильный участок;

5.  Сварочно-сборочный участок;

6.  Инструментальный участок;

7.  Транспортный участок;

8.  Метрологическая и лабораторная служба;

9.  Ремонтный участок;

10.  Электроучасток;

11.  Аварийный участок;

12.  Столярный участок;

13.  Стройгруппа;

14.  Участок сторожевой охраны.

Для выполнения функций управления производством создается управляющая система - аппарат управления.

Под структурой аппарата управления производством понимается количество и состав звеньев и ступеней управления, их соподчиненность и взаимная связь. Структура аппарата управления оказывает активное воздействие на процесс функционирования системы управления развитием производства. Схема структуры управления на БОЗ «НА» приведена в приложении № 1.

На БОЗ «НА» используется линейная структура управления. Во главе каждого производственного или управленческого подразделения находится руководитель, наделённый всеми полномочиями и осуществляющий единоличное руководство подчинёнными ему работниками и сосредоточивающий в своих руках все функции управления. Его решения, передаваемые по цепочке «сверху вниз», обязательны для выполнения всеми нижестоящими звеньями. Сам руководитель в свою очередь подчинён вышестоящему руководителю. На этой основе создаётся иерархия руководителей данной системы управления (например, мастер участка, инженер, заместитель директора, директор предприятия).

Принцип единоначалия предполагает, что подчинённые выполняют распоряжения только одного руководителя. Вышестоящий орган управления не имеет права отдавать распоряжения каким-либо исполнителям, минуя их непосредственного руководителя.

Отдельные специалисты или функциональные отделы помогают линейному руководителю в сборе и обработке информации, в анализе хозяйственной деятельности, подготовке управленческих решений, контроле за их выполнением, но сами указаний или инструкций управляемому объекту не дают.

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Нефтеавтоматика»

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия целесообразно рассчитать показатели оценки ликвидности и платежеспособности.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами.

Для анализа ликвидности необходимо рассмотреть следующие коэффициенты:

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения его срочных обязательств.

К т.л. (6)

К т.л. =  = 0,86 на 2003 г. (7)

К т.л. =  = 0,77 на 2004 г. (8)

К т.л. = = 0,79 на 2005 г. (9)

Нормальный уровень данного коэффициента считается равным 2. Невыполнение установленного норматива говорит об угрозе финансовой нестабильности ввиду различной степени ликвидности активов и невозможности их срочной реализации в случае одновременного обращения кредиторов.

Коэффициент критической ликвидности по смысловому значению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – запасы:

К к.л. =  (10)

К к.л. = = 0,32 на 2003 г. (11)

К к.л. =  = 0,17 на 2004 г. (12)

К к.л. =  = 0,17 на 2005 г. (13)

Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Теоретически оправданное значение этого коэффициента ≈ 0,8. На БОЗ «НА» этот показатель значительно меньше норматива.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности: 0,2 – 0,5.

К а.л. =  (14)

К а.л. =  = 0,004 на 2003 г. (15)

К а.л. =  = 0,002 на 2004 г. (16)

К а.л. =  = 0,003 на 2005 г. (17)

На основе всех этих коэффициентов можно сказать, что предприятие не может погасить краткосрочную задолженность за счет оборотных активов, предприятие является не платежеспособным.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

Величина собственных оборотных средств предприятия (СОС):

СОС = стр.(490 - 190) (18)

СОС = 18245 – 24519 = -6274 на 2003 г. (19)

СОС = 17300 – 25368 = -8068 на 2004 г. (20)

СОС = 16876 – 23996 = -7120 на 2005 г. (21)

Этот показатель характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия оборотных активов предприятия. По БОЗ «НА» это показатель является отрицательным, это говорит о том, что оборотные активы предприятия собственным капиталом не покрываются, а финансируются за счет кредиторов.

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов:

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Оптимальное его значение – 0,5.

Ка. =  (22)

Ка. =  = 0,23 на 2003 г. (23)

Ка. =  = 0,25 на 2004 г. (24)

Ка. =  = 0,27 на 2005 г. (25)

По данным приведенного баланса коэффициент автономии в 2003 году составил 0,23, в 2004 – 0,25, в 2005 – 0,27. Таким образом, менее 50 % активов предприятия сформированы за счет собственного капитала. Следовательно, предприятие не обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент финансовой зависимости:

Кф.з. =  (26)

Кф.з. =  = 3 на 2003 г. (27)

Кф.з. =  = 2 на 2004 г. (28)

Кф.з. =  = 2 на 2005 г. (29)

Коэффициент финансовой зависимости показывает, что на один рубль собственного капитала предприятие привлекало от 3 до 2 рублей заемного капитала, то есть в основном в финансировании предприятия участвуют кредиторы. Зависимость предприятия от внешних источников велика.

Коэффициент маневренности:

Км. =  (30)

Км. =  = - 0,38 на 2003 г. (31)

Км. =  = - 0,49 на 2004 г. (32)

Км. =  = -0,45 на 2005 г. (33)

Рассматривая коэффициент маневренности собственного капитала, делаем вывод, что предприятие не использует в финансировании текущей деятельности собственный капитал т.к. является филиалом.

Страницы: 1, 2, 3, 4