Денежное обращение и кредит

документов и ускоряет расчеты (счет идет на часы и минуты, и в

идеале работа может происходить в режиме реального времени).

Безналичный оборот в России характеризуется обязательным открытием

расчетного или текущего счета в учреждении банка; платежи

производятся с согласия покупателя или по поручению плательщика;

основанием для перечисления средств являются финансовые платежные

документы (платежные поручения, расчетные чеки, договора); при

нарушении условий договора существует возможность полного или

частичного отказа от оплаты в соответствии и «Правилами

осуществления безналичных расчетов»; наличные деньги в кассе

предприятия находятся в пределах установленных лимитов;

самостоятельность в расходовании средств на счетах в соответствии с

«Порядком ведения кассовых операций в РФ» от 1993 г.

В России в соответствии с правилами Банка России определено, что

расчеты предприятий по своим обязательствам, а также между

юридическими и физическими лицами за товарно-материальные ценности

производятся в безналичном порядке через учреждения банка.

Определены следующие формы безналичных расчетов: расчеты платежными

поручениями; расчеты платежными требованиями-поручениями; инкассовые

расчеты; расчеты с применением аккредитивов; расчеты с использованием

чеков; расчеты с использованием векселей; клиринговые расчеты; расчеты с

помощью пластиковых карточек.

2.2 Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег

Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для

выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег, потребное для выполнения деньгами функции средства

обращения при металлическом обращении, определяется по формуле:

Количество денег, необходимое для сумма товарных цен

выполнения ими функции средства = -----------------------------------

---------------------------------------------------------

обращения

денег скорость

обращения денег

е

NiЦi

KDo

=

Vд

С появлением кредитных денег закон, определяющий количество денег в

обращении приобретает следующий вид:

При металлическом обращении количество денег в обороте и

устойчивость денежного обращения обеспечивались стихийно через

функцию денег как средства накопления и образования сокровищ. В

условиях бумажно- денежного обращения роль регулятора денежного

обращения принадлежит государству. Денежная масса - это совокупность

покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая

экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам,

а также государству.

Состав и структура денежной массы:

|Виды денег |Начало XX в. при |Накануне 1-й мировой |

| |золотом обращении |войны |

|золотые монеты |40 % |15 % |

|банкноты и |50 % |22 % |

|кредитные деньги | | |

|остатки на счетах в|10 % |67 % |

|кредитных | | |

|учреждениях | | |

В финансовой статистике России для анализа происходящих

изменений используют денежные агрегаты M0, M1, M2, M3.

Агрегат M0 — наличные деньги в обращении.

Агрегат M1 — агрегат M0 + средства предприятий на различных

счетах в банках, вклады населения до востребования, средства

страховых компаний.

Агрегат M2 — агрегат M1 + срочные депозиты населения в

сберегательных банках, в том числе компенсации.

Агрегат M3 — агрегат M2 + сертификаты и облигации

государственного займа.

Равновесие наступает при M2>M1, укрепляется при M2+M3>M1.

К началу 1994 г. структура совокупной денежной массы РФ имела

следующий состав: M0 - 29,8 %; M1 (без M0) - 66,71 %; M2 (без M1) -

3,1 %; M3 (без M2) - 0,5 %

29,8 % денежной массы приходится на наличные деньги, наблюдается

рост этого агрегата.

|1995 |1996 |1997 | |

|трлн.|% |трлн|% |трлн|% |к |Показатели |

|руб | |.руб| |.руб| |1996| |

|220,8|100 |286 |100 |377 |100 |132 |Денежная масса (M2) |

|80,8 |37 |103 |36 |124 |33 |120 |M0 |

|70,3 |32 |120 |42 |183 |49 |153 |Депозиты населения |

|69,7 |31 |63 |22 |70 |18 |111 |Средства предприятий,|

| | | | | | | |др |

Переход денег из безналичного оборота в наличный вызывает нехватку

наличных денег в стране; ведет к возникновению теневой экономики;

способствует уклонению предприятий от уплаты налогов;

свидетельствует о снижении возможности государства влиять на

реальные хозяйственные процессы.

Совокупный объем денежной массы (агрегат M2) составлял:

в 1992 г. - 7,14 трлн.

руб.; в 1993 г. - 36,72 трлн. руб.;

в 1994 г. - 106,4 трлн. руб.; в 1995 г. -

220,8 трлн. руб.;

в 1996 г. - 286 трлн. руб.; в 1997 г. - прогноз 377

трлн. руб.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и

скорость их оборота. Количество денег в обращении определяется

государством, исходя их потребностей товарного оборота и дефицита

Федерального бюджета. На скорость обращения денег влияют

длительность технологических процессов (тяжелая промышленность или

легкая), структура платежного оборота (соотношение наличных и

безналичных денег), уровень развития кредитных операций и

взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование

электронных технологий в банковском деле.

Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного

продукта определяется как отношение

валового национального продукта или национального дохода к денежной

массе (агрегаты М1 или М2)

Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:

Суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной

массы в обращении

2.3 Денежная система и ее элементы

Денежная система - устройство денежного обращения в стране,

сложившееся исторически и закрепленное национальным

законодательством. Сформировалась в XVI-XVII вв. с утверждением

централизованного государства и национального рынка.

Различают денежные системы двух типов:

n система металлического обращения, которая базируется на

действительных деньгах (золотых и серебряных), выполняющих все 5

функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются

на действительные деньги (золото и серебро);

n система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные

деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся

бумажные, либо кредитные деньги.

При системе металлического денежного обращения выделяют два вида

денежных систем: биметаллизм; монометаллизм

Биметаллизм - роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя

металлами: золотом и серебром. Предусматривается неограниченное

обращение и свободная чеканка, установление двух цен на один товар.

Эта система существовала в XVI - XVIII вв., а в ряде стран Западной

Европы действовало и в XIX в. Система не обеспечивала устойчивости

денежного обращения.

Монометаллизм - роль всеобщего эквивалента закреплена за одним

металлом. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843-1852

гг.), Индии (1852-1893 гг.), Китай (до 1935 г.). Золотое обращение

России -с 1897 г.

Различают три разновидности, т.е. стандарта золотого монометаллизма:

золотомонетный; золотослитковый; золотодевизный.

Золотомонетный стандарт характеризовался свободной чеканкой монет,

беспрепятственным обменом банкнот на золото, не запрещенным

движением золота между странами. Этот стандарт требовал наличия

золотых запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война привела

к отмене золотомонетного стандарта в большинстве стран.

После Первой мировой войны в Великобритания и Франция введен

золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на

золотые слитки; в Германии, Австрии, Дании, Норвегии -

золотодевизный стандарт, при котором банкноты обменивались на

девизы, т.е. платежные средства в иностранной валюте, разменные на

золото. В результате мирового экономического кризиса 1929 - 1933

гг. утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не

разменных на действительные деньги. Система предусматривает

господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионными центрами

стран.

Элементы денежной системы

Элементами денежной системы являются: денежные единицы; масштаб цен;

виды денег, являющихся законным платежным средством; эмиссионная

система; государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Денежные единицы - это установленный в законодательном порядке

денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров

и услуг. В большинстве стран действуют десятичные системы деления:

например: 1 доллар = 100 центам, 1 руб. = 100 коп.

Масштаб цен - средство выражения стоимости через весовое содержание

денежного металла в выбранной денежной единице ( это определение

утратило экономическое значение, т.к. кредитные деньги не имеют

собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости других

товаров). А в 1961 г. 1 руб. приравнивался к 0.98741 г золота.

Виды денег, являющиеся законными платежными средствами - это прежде

всего кредитные деньги и банкноты, разменная монета, а также

бумажные деньги (казначейские билеты).

Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска и

обращения денежных знаков. Эмиссионные операции осуществляет

Центральный банк (выпуск банковских билетов) и казначейство (выпуск

казначейских билетов, мелко купюрных бумажно-денежных знаков).

Эмиссия банкнот осуществляется тремя путями: предоставлением

кредитов кредитным учреждениям в форме переучета коммерческих

векселей; кредитованием казны под обеспечение государственных

ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную

валюту.

Регулирование денежного обращения. Мерой регулирования прироста

денежной массы и кредита является таргетирование, т.е. установление

целевых ориентиров, на которые должны ориентироваться центральные

банки. Центральный банк по согласованию с государственными органами

определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом

в реальном исчислении. Однако эффективность такой меры невелика.

2.4 Международная денежная система

С 1944 г. по 1973 г. по решению Бреттон-Вудской (США) конференции

ООН международная денежная система представляла собой своеобразный

межгосударственный золотодевизный стандарт. Ее главными ориентирами

были:

n золото выполняет функцию мировых денег, оно выступает средством

окончательных расчетов межу странами и всеобщим воплощением

общественного богатства;

n кроме золота в международном платежном обороте используются

доллар США и английский фунт стерлингов;

n доллар США обменивался на золото по установленному соотношению.

Цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной

цены США и до 1968 г. не отклонялась от нее;

n национальные денежные единицы свободно через центральные банки

обменивались на доллары, а через доллары - в золото, и между

собой по установленным Международным валютным фондом (МВФ)

соотношениям.

Денежная система, основанная на использовании доллара как эталона

ценностей всех денежных единиц в 1971-1973 гг. потерпела

банкротство. С 1971 г. прекращен обмен долларов на золото. Роль

резервных валют стали выполнять марки ФРГ, японская иена, SDR -

специальные права заимствования в МВФ и ЭКЮ.

На смену Бреттон - Вудской денежной системе пришла Ямайская денежная

система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в г. Кингстоне (о.

Ямайка) в 1976 г. В 1978г. внесены изменения в устав МВФ. Новая

денежная система характеризуется следующим:

n мировыми деньгами являются специальные права заимствования

(SDR), которые становились международной счетной единицей;

n доллар США сохранял важную роль в международных расчетах и в

валютных резервах других стран;

n юридически была завершена демонетизация золота. Золото остается

резервом государства и используется для приобретения денежных

единиц других стран.

Современная денежная система характеризуется следующим: отменено

официально золотое содержание денежных единиц (демонетизировано

золото); осуществлен переход к неразменным на золото кредитным

деньгам, немногим отличающихся по своей природе от бумажных денег;

наряду с кредитными деньгами в денежном обороте некоторых стран

сохранены бумажные деньги в форме казначейских билетов; в порядке

кредитования государства, а также под прирост официальных золотых и

валютных резервом выпускаются банкноты; в денежном обороте

преобладают безналичные расчеты; постоянное нарушение соответствия

количества денег объективным потребностям экономического оборота и

усилением роли государственного регулирования.

2.5 Денежная система Российской Федерации

Денежная система РФ функционирует в соответствии с федеральным

законом о Центральном Банке РФ от 12 апреля 1995 г. Официальной

денежной единицей (валютой) является рубль. Соотношение между рублем

и золотом Законом не установлено. Официальный курс рубля к

иностранным денежным единицам определяется ЦБ РФ и публикуется в

печати. Фиксированный масштаб цен отсутствует. Видами денег,

имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические

монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России. Кроме

наличных денег функционируют и безналичные деньги (в виде средств на

счетах в кредитных учреждениях). Исключительным правом эмиссии

наличных денег, организации и их обращения и изъятия обладает ЦБР.

На Банк России возложены следующие обязанности:

n прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение

банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;

n установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных

денег для кредитных организаций;

n определение признаков платежеспособности денежных знаков и

порядка замены и уничтожения поврежденных;

n разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных

организаций;

n определение правил, формы, сроков и стандартов осуществления

безналичных расчетов;

n лицензирование расчетных систем кредитных учреждений.

Законом предусмотрен общий срок прохождения безналичных расчетов: не

более двух операционных дней в пределах субъекта РФ и пяти дней в

пределах РФ.

С целью регулирования экономики ЦБР привлекает следующие

инструменты: ставки учетного процента; нормы обязательных резервов

кредитных учреждений; операции на открытом рынке; осуществляет

регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений.

Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а

также других юридических лиц, на территории РФ создаются расчетно-кассовые

центры (РКЦ) при территориальных главных управлениях Банка России. Эти

центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также

резервные фонды денежных банковских билетов и монет.

Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение

банкнот и монет в хранилищах ЦБР и имеют важное значение для

организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов.

Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется и при

превышении лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в

резервные фонды. Объективная потребность в резервных фондах

обусловлена необходимостью: удовлетворения нужд экономики в наличных

деньгах; обновления денежной массы в обращении в связи с приходом в

негодность отдельных банкнот; поддержания обязательного покупюрного

состава денежной массы в целом по стране и регионам; сокращения

расходов на перевозки и хранение денежных знаков. Наличные деньги

выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения -

документа, дающего право ЦБР подкреплять оборотную кассу за счет

резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается

Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е.

предельного размера выпуска денег в обращение, установленного

Правительством РФ.

3.0 Проблемы денежного обращения в России

В конце ХIХ в. в России наблюдался очевидный и уверенный подъем

производительных сил, особенно в промышленности. Так, из 1292 русских

акционерных компаний, действовавших в 1903 г. , 794 были учреждены за 1892-

1902 гг., а из 241 иностранной компании - 205 появились в России в

указанное десятилетие. В 90-е годы прокладывалось ежегодно в среднем 2,5

тыс. верст новых железнодорожных магистралей (этот показатель никогда не

был впоследствии превышен). За время министерства С. Ю. Витте в Россию было

инвестировано из-за границы около 3 млрд. руб. Существенно изменялись

главные статьи бюджета, что подтверждало экономический динамизм.

За эти восемь лет государственные доходы увеличились почти на 40% , а

расходы более, чем на 60%. За эти годы у России лишь трижды было

положительное сальдо, и казалось бы, что опасения и страхи за судьбу

экономики были вполне обоснованными. Но Россия не приближалась к

финансовому банкротству, как о том писали и говорили в то время. Разница

погашалась за счет иностранных займов, значительная часть которых шла на

производительные нужды, в первую очередь на железнодорожное строительство.

Подобная практика не была наилучшей, но она позволяла не только

обеспечивать текущую стабильность финансовой системы, но и способствовала

развитию важнейших элементов индустриальной инфраструктуры.

В частновладельческой экономике наблюдалась бурная деловая

активность, подтверждавшая правильность проводимого экономического курса.

Однако вскоре ситуация резко ухудшилась. Изменение мировой экономической

конъюнктуры привело сначала к спаду деловой активности, а с 1900 г. - и к

кризису в отраслях производства, интенсивно развивавшихся в 90-е годы:

металлургии, машиностроении, нефте- и угледобыче, электроиндустрии.

Иностранные фирмы одна за другой терпели банкротства. В российских деловых

кругах царили уныние и растерянность, усугублявшиеся громкими крахами

нескольких ведущих отечественных промышленных и финансовых групп: П. П. фон

Дервиза, С. И. Мамонтова, А. К. Алчевского. Все это активизировало

противников министра финансов, во весь голос заговоривших о том, что его

политика - авантюра. Особенно большой общественный резонанс вызвало

крушение дела Саввы Мамонтова, известнейшего предпринимателя и мецената.

Беспощадная молва приписывала его падение не экономическим факторам, а

исключительно злой воле министра финансов и якобы стоявших за ним

«еврейских банкиров».

Коренная причина была, конечно же, в другом. Экономический кризис

начала ХХ в. наглядно продемонстрировал, что государственный патернализм,

интервенционное раскручивание экономики имеют свои логические пределы.

Государственная власть при самых благих намерениях ее проводников и

носителей построить органичную капиталистическую систему не может. Казенный

карман, казенная субсидия, государственное вспомоществование могут быть

важными, но не могут быть долго единственными опорами частновладельческого

хозяйства. Здоровая и продуктивная хозяйственная среда формируется и

функционирует на основе саморегуляции, при сохранении за государственными

институтами лишь некоторых законотворческих и контрольных функций. В

пореформенной России воздействие государственной системы на хозяйственное

развитие было во многих случаях преобладающим, особенно в тех случаях,

когда это касалось больших финансово-промышленных проектов, многие из

которых инспирировались государственными органами и находились под их

патронажем, а часто и на их содержании. Поэтому темпы, интенсивность и

масштабы хозяйственных усилий далеко не всегда диктовались внутренними

экономическими факторами, естественными и обусловленными процессами.

Вывод :

В наше время деньги для многих стали смыслом жизни. Очень много людей

тратят всё своё время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьёй,

родными, личной жизнью. Авторы учебника "Экономикс" использовали в своей

книге замечательную фразу, которая коротко и ясно характеризует деньги:

"Деньги заколдовывают людей. Из-за них они мучаются, для них они трудятся.

Они придумывают наиболее искусные способы потратить их. Деньги -

единственный товар, который нельзя использовать иначе, кроме как

освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не

развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Люди

почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги -

это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски .

-----------------------

Функция мировых денег

Деньги как средство платежа

Деньги как средство накопления

Деньги как средство обмена

Деньги как мера стоимости

Функции металлических денег

Происхождение денег как длительный исторический процесс развития

экономического сотрудничества, как результат развития процесса обмена.

Происхождение денег как результат соглашения между людьми, которые поняли,

что для улучшения условий обмена нужны специальные инструменты.

Рационалистическая концепция

Эволюционно-историческая концепция

Происхождение денег

Свойства как товара

Меновая стоимость

Потребительная стоимость

Деньги

Страницы: 1, 2