Дипломная работа: Оптимизация движения денежных потоков в учреждениях сферы здравоохранения (на примере ГУЗ "Областной кожно-венерологический диспансер")

ЧДПод = ВРП + Пав + ППод – ОТМЦ – ЗП – НП – ПВод.(6)

где ВРП - выручка от реализации продукции и услуг;

Пав - полученные авансы от покупателей и заказчиков;

ПП0д - сумма прочих поступлений от операционной деятельности;

Отмц - сумма средств; выплаченная за приобретенные товарно-материальные ценности;

ЗП - сумма выплаченной заработной платы персоналу предприятия;

НП - сумма налоговых платежей в бюджет и во внебюджетные фонды;

ПВод - сумма прочих выплат в процессе операционной деятельности[17].

Сопоставляя фактические данные по каждой статье поступления и расходования денежных средств с базовыми данными, можно сделать выводы относительно способности предприятия наращивать денежные средства в результате своей основной деятельности. Если результатом основной деятельности является не приток, а отток денежных средств и эта ситуация повторяется из года в год, то это может привести в конечном итоге к несостоятельности предприятия. Одно из преимуществ прямого метода состоит в том, что он показывает общие суммы поступлений и платежей и концентрирует внимание на те статьи, которые генерируют наибольший приток и отток денежных средств. Однако он не раскрывает взаимосвязи величины финансового результата и величины изменения денежных средств.

Косвенный метод более предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет объяснить причины расхождений между финансовыми результатами и свободными остатками денежной наличности.

Расчет ЧДП косвенным методом осуществляется путем соответствующей корректировки чистой прибыли на сумму изменений в запасах, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и других статей актива, относящихся к текущей деятельности. Источниками информации для расчета и анализа денежных потоков косвенным методом являются отчетный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. По операционной деятельности он рассчитывается следующим образом:

ЧДПод = ЧПод+ А+ ДЗ+ ЗТМЦ+ КЗ+ ДБП+ Р+ Пав+ Вав. (7)

Где: ЧПод – сумма чистой прибыли от операционной деятельности;

А – сумма амортизации;

ДЗ – изменение суммы дебиторской задолженности;

ЗТМЦ – изменение суммы запасов и НДС;

КЗ – изменение суммы кредиторской задолженности;

ДБП – изменение суммы доходов будущих периодов;

Р – изменение суммы резерва предстоящих расходов;

Пав – изменение полученных авансов;

Вав – изменение выданных авансов.[18]

Таким образом, косвенный метод наглядно показывает различие между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком предприятия. С помощью ряда корректировочных процедур финансовый результат предприятия преобразуется в величину ЧДП от операционной деятельности. В результате использования этого метода можно установить факторы, способствующие увеличению и сокращению чистого денежного потока, для этого изучают причины изменения каждой составляющей ЧДП.

Это говорит о том, что необходимо управлять движением денежных потоков, для чего на первом этапе анализируется доля денежных средств в составе текущих обязательств, то есть определяется коэффициент абсолютной ликвидности по формуле[19]:

КАбЛ = (8)

Этот коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Если фактическое значение коэффициента будет меньше 0,2-0,3, то это свидетельствует о дефиците денежных средств на предприятии. В этих условиях текущая платежеспособность будет полностью зависеть от надежности дебиторов.

Коэффициент срочной ликвидности рассчитывается по формуле:

КСрЛ =          (9)

Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент равный 2[20].

КТЛ =           (10)

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Если в ходе анализа выяснится, что сумма денежных средств в составе текущих обязательств уменьшается, а текущие обязательства увеличиваются, то это негативная тенденция. На втором этапе производится оценка достаточности денежных средств. Для этого определяют длительность периода их оборота по формуле:

Д 1 оборота =  (11)

Средние остатки денежных средств рассчитываются по средней хронологической. Для расчета берутся данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств. Для исчисления среднего оборота следует использовать кредитовый оборот по счету 51 за анализируемый период. Основной документ для анализа движения денежных потоков - «Отчет о движении денежных средств». Все это обусловливает значение анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия.

В практике анализа большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. В процессе ведения коммерческой деятельности движение денежных средств охватывает период времени между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денег от продажи готовой продукции (товаров). На продолжительность этого периода влияют: период кредитования организации поставщиками, период кредитования организацией покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе. Выживание предприятия сегодня зависит от умения правильно выбрать экономические ориентиры и достичь поставленной цели. Для этого необходима оценка перспектив развития предприятия, прогноз его финансового состояния в будущем, которые базируются на анализе фактической и прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Прогнозирование денежных потоков является непременным атрибутом бизнес-планирования и вообще взаимоотношений с потенциальными инвесторами. В частности, предприятие может обращаться к своему инвестору за дополнительными финансовыми ресурсами. В подавляющем большинстве случаев инвестор запрашивает среди прочей документации прогнозный отчет о движении денежных средств. Еще одна ситуация, когда необходим расчет прогнозных денежных потоков, может возникнуть при заключении договора с банком о кредитовании текущих платежей.

Данный раздел работы финансового менеджера сводится к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств. Используется та же схема, что и в анализе движения денежных средств, только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться.

Прогноз денежных потоков по сути дела предполагает синхронизацию притоков и оттоков денежных средств на какой-то период. Естественно, полной синхронизации денежных потоков добиться невозможно — именно поэтому предприятие вынуждено иметь страховой запас денежных средств либо периодически пользоваться краткосрочными кредитами, неся при этом определенные расходы. Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, доля выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т.п.

В любом случае процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности[21]:

- прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;

- прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам;

- расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам;

- определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.

Смысл первого этапа состоит в том, чтобы рассчитать объем возможных денежных поступлений. Определенная сложность в подобном расчете может возникнуть в том случае, если предприятие применяет методику определения выручки по мере отгрузки товаров. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая подразделяется на продажу товаров за наличный расчет и в кредит. На практике большинство предприятий отслеживают средний период времени, который требуется покупателям, чтобы оплатить счета. Исходя из этого можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том же подпериоде, а какая в следующем. Далее с помощью балансового метода цепным способом рассчитывают денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение имеет вид:

ДЗН+ВР = ДЗК+ДП(12)

где ДЗН - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода;

ДЗК - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец подпериода;

ВР - выручка от реализации за подпериод;

ДП - денежные поступления в данном подпериоде[22].

Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена путем накопления статистики и анализа фактических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды. Анализ рекомендуется делать по месяцам. Таким образом, можно установить усредненную долю дебиторской задолженности со сроком погашения соответственно до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т.д. При наличии других существенных источников поступления денежных средств (прочая реализация, внереализационные операции) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета; полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации за данный подпериод.

На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют «растягиванием» кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. В странах с развитой рыночной экономикой существуют различные системы оплаты товаров, в частности, размер оплаты дифференцируется в зависимости от периода, в течение которого сделан платеж. При использовании подобной системы отсроченная кредиторская задолженность становится довольно дорогостоящим источником финансирования, поскольку теряется часть предоставляемой поставщиком скидки. К другим направлениям использования денежных средств относятся заработная плата персонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а также капитальные вложения, выплаты налогов, процентов, дивидендов.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих - путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток. На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций.

Отметим, что приведенная методика не является единственной и бесспорной. Она может быть существенно усложнена. В частности, вполне обоснованным могло бы быть прогнозирование безнадежных долгов. Рассмотренная модель может быть дополнена субмоделями по прогнозированию, например, затрат на сырье и материалы по видам продукции. Наконец, подобные расчеты целесообразно выполнять в рамках имитационного моделирования, варьируя параметрами (темп инфляции, изменение цен на сырье, темп наращивания объемов производства и т.п.).

Будучи достаточно трудоемкими при ручной обработке информации, эти расчеты легко могут быть формализованы и выполнены в среде электронных таблиц, например, с помощью пакета типа Microsoft Excel. Кроме того, не следует смущаться отсутствием пресловутой «точности расчетов» и наличием определенной условности в формализации модели. Подобные условности являются неизбежным спутником любых расчетов прогнозного характера. Важно помнить о том, что в таких расчетах нужна не точность, а выявление тенденций, при этом сами методики и получаемые от их применения результаты являются лишь некоторой «материальной» основой принятия управленческих решений финансового характера.

Таким образом, целью прогнозирования является гарантирование платежеспособности предприятия на всех этапах его функционирования, уменьшение финансовых рисков из-за возможной неплатежеспособности, реализация финансовой стратегии предприятия. При прогнозировании денежных потоков также выявляются величины чистых денежных потоков в разрезе различных видов деятельности предприятия (основной, инвестиционной, финансовой). Прогнозирование денежных потоков также включает в себя моделирование будущих бюджетов денежных средств, чистого денежного потока, потребности в дополнительном финансировании и др. Прогноз желательно составлять в разрезе более коротких временных отрезков, а затем - в целом за соответствующий период.

Прогнозирование денежных потоков предполагает разработку плана доходов и расходов предприятия, который составляется в разрезе трех основных видов деятельности предприятия, желательно, на год с поквартальной разбивкой, а при необходимости - и с помесячной. План дает возможность управлять сальдо денежных потоков. При составлении плана используются данные о величине остатка денежных средств на начало планируемого периода, общий объем возможного поступления денежных средств (в т.ч. от реализации продукции, имущества, погашения дебиторской задолженности и др.), общая величина расходования денежных средств (в т.ч. по основным направлениям затрат и платежей), планируемый остаток денежных средств на конец определенного периода. Показателем эффективности такого планирования выступает степень адекватности отчета о прибылях и убытках (форма № 2) данному плану.

3.1 Краткая экономическая характеристика ГУЗ «Областной кожно-венерологический диспансер»

Рассмотрим основные экономические показатели деятельности ГУЗ «Областной кожно-венерологический диспансер» за 2005-2009 гг. по данным бухгалтерской отчетности.

Рациональное использование персонала предприятия – непременное условие, обеспечивающее успешное выполнение производственных планов. Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокая эффективность труда имеют большое значение для повышения качества оказываемых услуг.

В частности от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования медицинского оборудования и как результат, объем оказанных услуг, их себестоимость и ряд других экономических показателей.

Для анализа показателей эффективности использования трудовых ресурсов ГУЗ «Областной кожно-венерологический диспансер» за 2005 – 2009 гг. составим табл. 1

Таблица 1 Анализ эффективности использования трудовых ресурсов ГУЗ «Областной кожно-венерологический диспансер» за 2005- 2009 гг.

Эффективность использования трудовых ресурсов предприятия характеризует показатель производительности труда. Показатель рассчитывается делением дохода на численность работающих. Численность работающих в ГУЗ «Областной кожно-венерологический диспансер» за анализируемый период уменьшилась с 2095 до 2067 человек, т.е. на 28 человек. Производительность труда в 2005 г. составила 243,44 тыс. руб./чел., в 2006 г. – 238,26 тыс. руб./чел, в 2007 г. – 395,94 тыс. руб./чел., в 2008 г. – 493,83 тыс. руб./чел., в 2009 г. – 580,55 тыс.руб./чел. В 2006 г. по сравнению с 2005 г. произошло снижение показателя на 5,18 тыс. руб./чел. или на 2,13 %. В 2007 г. по сравнению с 2006 г. рост показателя составил 157,68 тыс. руб./чел. и во все остальные годы анализируемого периода также наблюдался рост показателя. Это было обусловлено как ростом доходов, так и снижением численности работающих. Таким образом, можно говорить о том, что за анализируемый период повысилась эффективность использования трудовых ресурсов.

Рис. 4 Соотношение темпов роста заработной платы и производительности труда ГУЗ «Областной кожно-венерологический диспансер» за 2005 – 2009 гг.

В то же время средняя заработная плата работника за месяц составила в 2005 г. – 5,2 тыс. руб., в 2006 г. – 6,5 тыс. руб., в 2007 г. – 9,2 тыс. руб., в 2008 г. – 10,85 тыс. руб., а в 2009 г. – 15,1 тыс.руб. Среднемесячная заработная плата также обнаруживает тенденцию к росту, причем темпы роста производительности труда несколько ниже темпов роста заработной платы, что свидетельствует о преобладании экстенсивного типа развития.

Графически соотношение темпов роста заработной платы и производительности труда ГУЗ «Областной кожно-венерологический диспансер» за 2005 – 2009 гг. представлена на рис. 4

Основные фонды – это часть медицинского оборудования, которая вещественно воплощена в средствах труда, сохраняет в течение длительного времени свою натуральную форму, переносит по частям стоимость на продукцию и возмещается только после проведения нескольких производственных циклов. Для характеристики эффективности использования основных средств ГУЗ «Областной кожно-венерологический диспансер» составим таблицу 2

Таблица 2  Анализ показателей эффективности использования основных средств ГУЗ «Областной кожно-венерологический диспансер» за 2005 - 2009 гг.

Как следует из таблицы 2, на анализируемом предприятии за период 2005 - 2009 гг. среднегодовая стоимость основных средств повышается с 274450,5 тыс. руб. до 284491 тыс. руб., то есть на 10040,5 тыс. руб. или на 3,66%. При этом необходимо отметить, что среднегодовая стоимость основных фондов растет стабильно, повышаясь с каждым годом.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5