Риск ликвидности банка

счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и

резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее

средства этого совокупного распределяются между теми видами активов,

которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их

прибыльности. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной

активной операции не имеет значения, из какого источника поступили

средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед

банком целей. Схематично этот метод предстален в приложении № 2.

При использовании этого метода сначала определяется доля средств,

которая может быть размещена в активы, представляющие резервы первой

очереди, т. е. те средства, которые могут быть немедленно использованы для

выплаты изымаемых вкладов или удовлетворения заявок на кредиты. Это -

главный источник ликвидности коммерческого банка (средства в кассе и на

корреспондентских счетах в Центральном Банке России и в коммерческих банках-

корреспондентах).

Затем определяется доля средств, которая может быть размещена в

резервы второй очереди, включающие высоколиквидные активы, приносящие

соответствующий доход. При необходимости они могут быть использованы для

увеличения резервов первой очереди. К ним можно отнести краткосрочные

государственные ценные бумаги, межбанковские кредиты, выданные на

незначительные сроки, и в определенной степени -высоколиквидные ссуды с

небольшими сроками погашения. Величина резервов второй очереди зависит от

диапазона колебаний объемов обязательств банка и спроса на кредит - чем они

выше, тем больше по величине требуются активы.

Третий этап размещения средств по методу общего фонда -формирование

портфеля кредитов. Предоставление кредитов приносит наибольший доход банку,

но одновременно является и наиболее рискованным видом банковской

деятельности.

И наконец, в последнюю группу активов входят первоклассные ценные

бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначение инвестиций

в эти ценные бумаги - приносить банку определенный постоянный доход и по

мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве

дополнения резерва второй очереди.

При использовании метода распределения активов, или метода конверсии

средств, учитывается зависимость ликвидных активов от источников

привлеченных банком средств (см. приложение № 3) и устанавливается

определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов

(подобный подход уже был отчасти рассмотрен при анализе факторов, влияющих

на уровень ликвидности). При этом принимается во внимание, что средства из

каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного

обеспечения и соответственно нормы обязательных резервов. В частности, по

вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму

обязательных резервов,

26

чем по срочным вкладам. Отсюда большая доля средств, привлеченных в виде

вкладов до востребования, должна помещаться в резервы первой и второй

очереди, что позволит обеспечить выполнение обязательств банка перед

вкладчиками.

В соответствии с этим методом определяется несколько центров

ликвидности (прибыльности), которые еще иначе называют "банками внутри

банка". (8, с. 461) В частности, такими центрами являются: счета до

востребования, срочные обязательства банка (например, срочные вклады и

депозиты), уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства

могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы

обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность. Так, поскольку

обязательства до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения,

то большая их часть направляется в резервы первой очереди; другая

существенная часть - в резервы второй очереди путем приобретения

краткосрочных государственных ценных бумаг, и только относительно небольшая

доля обязательств до востребования должна быть размещена в ссуды банка с

крайне незначительными сроками возврата.

Требования ликвидности для привлеченных средств, относящихся к центру

срочных обязательств, будут ниже по сравнению с предыдущими, и поэтому

основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере - в

первичные и вторичные резервы, в незначительной части - в ценные бумаги.

Средства, принадлежащие центру уставного капитала и резервов, в

определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т. п. и

частично - в низколиквидные ценные бумаги, паи.

Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с

методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он

позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее

уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы,

например, кредиты предприятиям и организациям.

Как уже отмечалось, общий объем и структура активов в разрезе

отдельных статей баланса определяются теми источниками средств, за счет

которых они сформированы, т. е. пассивами коммерческого банка. Подавляющую

часть пассивов банка, доходящую до 90 % и выше, составляют привлеченные

средства сторонних предприятий, организаций и граждан. Оставшаяся часть

приходится на собственные средства банка, состоящие из уставного капитала,

фондов специального назначения, резервов и нераспределенной прибыли. (8, с.

456)

Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных

средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками

привлечения, и установление необходимого оптимального соотношения между

отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку впредь выполнять

свои обязательства перед кредиторами. Кроме того, при формировании

кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с

привлечением средств (включая косвенные, например заработную плату

работников банка), с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый

уровень, позволяющий банку не

27

снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции.

Таким образом, процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны,

взаимозависимы и осуществляются одновременно.

28

III. Показатели ликвидности, их определение и оценка.

1. Нормативное регулирование показателей ликвидности: мировой опыт и

российская практика.

Для количественной и качественной оценки ликвидности коммерческих

банков в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие

надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его деятельности.

Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев оценки

деятельности коммерческого банка. В большинстве стран показатели

ликвидности законодательно регламентируются, т. е. устанавливается

перечень оценочных показателей и их критериальные уровни.

Для оценки ликвидности банка (его баланса) используется система

показателей (нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или

допустимые с точки зрения регулирующих органов соотношения отдельных

активных и пассивных статей баланса, а также структурные соотношения внутри

активной и пассивной частей баланса банка.

Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и

долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов,

подвижность активов, соответствие между пассивными и активными операциями

по срокам их проведения, способность банка выполнять свои обязательства.

Так, например, в США наиболее употребительными являются показатели,

представляющие собой отношение к привлеченным средствам (депозитам):

- кассовых активов;

- кассовых активов и вложений в государственные ценные бумаги;

- выданных кредитов.

В других странах показатели того же назначения рассчитываются как

соотношения активных и пассивных статей, учитывающих средства, привлеченные

или размещенные на определенный срок.

Во Франции такой срок установлен в 3 месяца. То есть коэффициент

ликвидности здесь исчисляется как отношение суммы размещенных средств, срок

платежа по которым наступает через 3 месяца, легко реализуемых ценных бумаг

и наличных средств к сумме средств, привлеченных до востребования и на срок

до 3 месяцев. Коэффициент рассчитывается ежеквартально, при этом его

уровень не должен быть ниже 60 %. Это означает, что в виде ссуд или

вложений в другие активы на срок не более 3 месяцев банки должны разместить

не менее 60 % тех средств, которые они привлекли на срок до 3 месяцев.

Остальные 40 % они могут разместить на более длительные сроки, обеспечивая

таким образом трансформацию краткосрочных ресурсов в средне- и долгосрочные

вложения.

В Англии коэффициент ликвидности рассчитывается как отношение, в

числителе которого - наличные деньги, остатки на счетах "ностро", активы,

размещенные до востребования в 1 день, ценные бумаги, включая

29

векселя, принимаемые к переучету, а в знаменателе - вся сумма привлеченных

средств. Установлена ежемесячная отчетность по соблюдению этого

показателя, минимально допустимое его значение определено на уровне 12,5 %.

Помимо этого банки рассчитывают и другие коэффициенты, но они носят

скорее справочный характер (соответствующие данные не требуется

предоставлять в регулирующие органы):

- кассовый коэффициент (отношение ликвидных активов и кредитов в форме

овердрафта к сумме привлеченных средств);

- одномесячный коэффициент (отношение активов, размещенных на срок до

1 месяца, к сумме обязательств, сроком погашения также до 1 месяца);

шестимесячный коэффициент (аналогично предыдущему, но в расчете на

сроки в 6 месяцев).

В Германии банки отчитываются о состоянии своей ликвидности

ежемесячно, используя аналогичные коэффициенты, но за более длительные

сроки:

• отношение суммы средств, размещенных на срок 4 года и более, к величине

ресурсов, привлеченных на аналогичные периоды (либо к собственным

средствам, к сберегательным вкладам);

• отношение кратко- и среднесрочных вложений (до 4 лет) к равнозначным по

срокам привлеченным ресурсам (сберегательным вкладам).

При этом такие статьи пассива, как сберегательные вклады, включаются в

расчет в определенной пропорции от их общей суммы. Уровень коэффициентов

установлен в размере 100 %. Целью этих коэффициентов является снижение

перевода краткосрочных ссуд в средне- и долгосрочные вложения.

В некоторых странах для определения коэффициентов ликвидности

используются более сложные расчеты, базирующиеся на сравнении ликвидных

активов и пассивов, классифицированных по срокам их востребования. При этом

для каждой группы легко воостребуемых пассивов устанавливаются отдельные

нормативы (например, до 15 %, от 15 до 25 %, от 25 до 35 %). (5, с. 518-

519)

В России после более чем 60-летнего перерыва также было решено ввести

нормы ликвидности балансов коммерческих банков.

В Федеральном законе "О Центральном банке Российской Федерации (Банке

России)" указывается, что Банк России может устанавливать для кредитных

организаций нормативы ликвидности, определяемые как отношение ее активов к

пассивам с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других

факторов, а также как соотношение ликвидных активов (наличные денежные

средства, требования до востребования, краткосрочные ценные бумаги,

другие легко реализуемые активы) и суммарных активов.

С 1-го марта 1996 года введена в действие новая редакция Инструкции №

1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций".

Отличительной чертой новой Инструкции стала близость ее содержания,

методологии, числовых параметров к международным

30

стандартам. В связи с этим все экономические нормативы, устанавливаемые

указанной Инструкцией, носят обязательный характер. Старая Инструкция

делила экономические нормативы на обязательные к исполнению и оценочные,

которые рекомендовались коммерческим банкам "для расчетов при регулировании

их активных и пассивных операций с точки зрения поддержания ликвидности".

Индикативность этих оценочных нормативов нередко вела к их игнорированию,

тогда как именно эти нормативы должны способствовать качественному

управлению ликвидностью в коммерческих банках.

В соответствии с Инструкцией № 1 "О порядке регулирования деятельности

кредитных организаций" устанавливаются следующие обязательные нормативы

ликвидности:

1. Норматив текущей ликвидности (Н2) - характеризует степень покрытия

ликвидными активами обязательств кредитной организации до

востребования и на срок до 30 дней:

ЛАт Н2 = ———————— х 100 %, где

0Вт

ЛАт - ликвидные активы - наличность и быстрореализуемые активы

(денежные средства в кассе, в пути, прочие денежные средства, драгоценные

металлы, иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных

банках стран - членов ОЭСР, остатки денежных средств на корсчете в

Центральном Банке, вложения в государственные ценные бумаги, суммы

краткосрочных ссуд (срок погашения которых наступает в ближайшие 30 дней) и

аналогичных платежей в пользу банка.

0Вт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней - остатки

средств на расчетных и текущих счетах клиентов банка, остатки средств

местных бюджетов и на счетах бюджетных учреждений и организаций;

остатки средств на счетах "лоро"; вклады и депозиты с истекающим сроком до

одного месяца и выпущенные собственные векселя со сроками предъявления до

30-ти дней; кредиты, полученные от других кредитных организаций (включая

кредиты Центрального Банка РФ), а также юридических лиц-нерезидентов, срок

погашения которых наступает в ближайшие 30 дней; остатки средств,

полученных от прочих кредиторов для текущих операций капитального

характера; гарантии и поручительства, выданные банком, со сроком исполнения

обязательств в течение ближайших 30 дней.

Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере:

с баланса на 1.07.96 г. - 20 %;

с баланса на 1.02.97 г. - 30 %;

с баланса на 1.02.98 г. - 50 %;

с баланса на 1.02.99 г. - 70 %.

31

2. Норматив мгновенной ликвидности (НЗ) представляет собой отношение суммы

высоколиквидных активов кредитной организации к сумме обязательств

кредитной организации по счетам до востребования:

ЛАм НЗ = ————————— х 100 %, где

ОВм

ЛАм - высоколиквидные активы - денежные средства в кассе, в пути,

прочие денежные средства, драгоценные металлы, иностранная валюта, средства

на счетах "ностро" в иностранных банках стран - членов ОЭСР;

остатки денежных средств на корсчете в Центральном Банке, вложения в

государственные ценные бумаги.

ОВм - обязательства до востребования - в расчет включаются 20 % от

остатков средств по счетам до востребования (остаткам средств на расчетных

и текущих счетах клиентов банка, остаткам средств местных бюджетов и на

счетах бюджетных учреждений и организаций, остаткам средств на счетах

"лоро", вкладам и депозитам до востребования и выпущенным банком

собственным векселям до востребования).

Минимально допустимое значение норматива НЗ устанавливается в размере:

с баланса на 1.07.96 г. - 10 %;

с баланса на 1.02.97 г. - 20 %.

3. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение

выданных кредитной организации кредитов сроком погашения свыше года к

капиталу кредитной организации, а также к обязательствам кредитной

организации по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым

обязательствам на срок свыше года:

Крд Н4 = ————————— х 100 %, где

к+од

Крд - кредиты, выданные банком, в рублях и иностранной валюте, с

оставшимся сроком до погашения свыше года, а также 50 % гарантий и

поручительств, выданных банком сроком действия свыше года (часть

внебалансового сч. 9925);

ОД - обязательства банка по депозитным счетам, кредитам, полученным

банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства сроком погашения

свыше года (в рублях и иностранной валюте);

К - собственные средства (капитал) банка.

Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере

120 %.

32

4. Соотношение ликвидных активов и суммарных активов кредитной

организации (Н5).

ЛАт Н5 = ————————— х 100 %, где

А

А - общая сумма всех активов по балансу банка за минусом дебетовых

остатков балансовых счетов: 019, 145, 18, 681, 816, 817, 820, 89, 948, 950,

951, 970, 971, 979,980,981.

Минимально допустимое значение норматива Н5 устанавливается в размере:

с баланса на 1.07.96 г. - 10 %;

с баланса на 1.02.97 г. - 20 %.

5. Максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) - устанавливается как

процентное соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и

собственных средств (капитала) банка.

8 Кркр Н7 = ---------, где

К

8 Кркр - совокупная величина крупных кредитов, выданных банком.

Установление этого норматива препятствует чрезмерной ориентации банка при

проведении им кредитных операций на одного крупного заемщика (или группу

связанных заемщиков)*, поскольку в этом случае при невозврате кредита в

установленные сроки может значительно снижаться уровень ликвидности банка.

В связи с этим, чтобы не допускать подобного положения, Центральным Банком

вводится понятие "крупного" кредита.

В качестве крупного кредита рассматривается совокупная сумма

требований, взвешенных с учетом риска, к одному заемщику (или группе

связанных заемщиков) банка по кредитам с учетом 50 % сумм забалансовых

требований (гарантий, поручительств), имеющихся у банка в отношении одного

заемщика (или группы связанных заемщиков), превышающая 5 % капитала банка.

Устанавливается, что совокупная величина крупных кредитов, выданных

банком, включая взаимосвязанных заемщиков с учетом 50 %

* Под взаимосвязанными заемщиками понимаются юридические и физические лица-

заемщики, связанные между собой экономически и юридически (т. е. имеющие

общую собственность и/или взаимные гарантии (обязательства) и/или

контролирующие имущество друг друга, а также совмещение одним физическим

лицом руководящих должностей), таким образом, что финансовые трудности

одного из заемщиков обуславливают или делают вероятностным возникновение

финансовых трудностей другого (других) заемщика (заемщиков). (19, с. 14).

33

забалансовых требований, не может превышать размер

капитала банка более, чем:

1996г. -в 12 раз;

1997 г.-в 10 раз;

1998г. -в 8 раз.

6. Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8).

Устанавливается как процентное соотношение величины вклада или

полученного кредита, полученных гарантий и поручительств данного банка,

остатков по счетам одного или группы связанных между собой кредиторов

(вкладчиков) и собственных средств банка:

О вкл. Н8 = ———————— х 100 %, где

К

О вкл. - совокупная сумма обязательств кредитной организациии в рублях

и иностранной валюте по вкладам, полученным кредитам, гарантиям и

поручительствам (50 %) и остаткам по расчетным, текущим счетам и счетам по

операциям с ценными бумагами одного или группы взаимосвязанных кредиторов

(вкладчиков). Остатки по бюджетным счетам в расчет не принимаются.

Максимально допустимое значение норматива Н8 устанавливается в

размере:

с баланса на 1.07.96 г. - 60 %;

с баланса на 1.02.97 г. - 40 %;

с баланса на 1.02.98 г. - 25 %.

Отдельным нормативом устанавливается максимальный размер кредитов,

гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам

(акционерам, пайщикам, инсайдерам) (Н9, Н9.1,Н10).

7. Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения

(Н11).

Устанавливается как процентное соотношение общей суммы денежных

вкладов (депозитов) граждан и величины собственных средств (капитала)

банка.

Вкл. нас. Н11 = ———————— х 100 %, где

К

Вкл. нас. - совокупная сумма вкладов населения в рублях и иностранной

валюте.

Максимально допустимое значение норматива Н11 устанавливается в

размере 100 %.

34

Таким образом, изложенные подходы к определению и регулированию

ликвидности банков, при которых оценку фактического уровня ликвидности

проводят в сравнении с тем или иным способом полученным нормативным его

значением, можно назвать общепринятыми в мировой практике.

В отдельных случаях, когда уровень ликвидности коммерческого банка

снижается и он не может самостоятельно решить возникшие финансовые

проблемы, соответствующую экономическую помощь ему может оказать

Центральный Банк РФ. В частности, Банк России может предоставлять

коммерческим банкам во временное пользование на основе договора и с учетом

причин ухудшения финансового положения средства из централизованных фондов,

например, из фонда обязательных резервов. Одновременно Банк России

предъявляет требования к коммерческим банкам о проведении мероприятий по

финансовому оздоровлению банка -по увеличению собственных средств,

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7