Оборотные средства предприятия и пути ускорения их оборачиваемости

средств.

Эффективность использования оборотных средств зависит от

многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие

влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на

которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним

факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация,

налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные

ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в

программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы

определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать

внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним

факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств,

можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень

налогов, высокие ставки банковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к

замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо

выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно

продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не

пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения

оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в

активах предприятия.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием

прибыль целесообразно направлять прежде всего на пополнение

оборотных средств. Темпы инфляционного обесценения оборотных

средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль,

где происходит распыление оборотных средств на налоги и

непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности и использования

оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В

сфере производства это относится прежде всего к производственным

запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они

играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса

производства. В то же время производственные запасы представляют ту

часть средств производства, которая временно не участвует в

производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является

важным условием повышения эффективности использования оборотных

средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся

к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных

запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению

организации снабжения, в том числе путем установления четких

договорных условий поставок и обеспечения их выполнения,

оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в

незавершенном производстве достигается путем совершенствования

организации производства, улучшением применяемой техники и

технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде

всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных

средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не

способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в

сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками

сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются

рациональная организация сбыта готовой продукции, применении

прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации

и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной

дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить

значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства

без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства

использовать в соответствии с потребностями предприятия.

2.3. Ускорение оборачиваемости оборотных средств. Показатели

оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств – важный показатель

эффективности их использования. Критерием оценки эффективности

управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дальше

оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или

товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их

использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств

характеризует интенсивность их использования.

Особенно велика роль показателя оборачиваемости для отраслей

сферы обращения: торговли, общественного питания, бытового

обслуживания, посреднической деятельности, банковского бизнеса и

других.

Один из основных показателей оборачиваемости –

продолжительность одного оборота оборотных средств, рассчитанная в

днях по следующей формуле:

S*T,

V

где S – средняя сумма оборотных средств; T - период времени; V

- объем реализации в этом периоде.

Оборачиваемость в днях позволяет судить о том, в течение

какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота

на данном предприятии. Чем выше оборачиваемость в днях, тем меньше

денежных средств необходимо предприятию, тем экономнее используются

финансовые ресурсы. При очень высокой оборачиваемости возрастает

риск неплатежей и сбоев в поставках сырья, материалов,

комплектующих изделий.

Оборачиваемость измеряется также числом оборотов, совершаемых

оборотными средствами за определенный промежуток времени:

Объем реализации за период времени

Средняя сумма оборотных средств за тот же период

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по

годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности

использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых

оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то

предприятие работает ритмично и рационально использует оборотные

средства. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом

периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия и о

его неблагополучном финансовом состоянии.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их

абсолютному и относительному высвобождению из оборота. Под

абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных

средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом при

увеличении объемов реализации продукции. Относительное

высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж

опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим

объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации.

В связи с ростом общего платежеспособного оборота при высокой

инфляции абсолютного высвобождения оборотных средств быть не может,

поэтому особое внимание уделяется анализу и созданию условий для

относительного высвобождения ресурсов.

Важным для предприятия является также показатель

обеспеченности собственными оборотными средствами, который

рассчитывается как отношение суммы оборотных средств к общей сумме

оборотных средств. Министерством Финансов Российской Федерации

установлена минимальная величина этого показателя на уровне 10%.

Следует отметить, однако, что указанный норматив минимальной

обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами не

дифференцирован по сферам деятельности, а ведь то, что нормально

для торговли т.п., часто совершенно неприемлемо для промышленности.

Поэтому при анализе показателей целесообразно учитывать и ситуацию

в отрасли, к которой относится предприятие.

2.4. Влияние управления оборотными средствами

на конечные результаты.

Эффективность управления оборотными средствами предприятия

оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной

деятельности.

С одной стороны, необходимо более рационально использовать

имеющиеся оборотные ресурсы – речь идет прежде всего об оптимизации

производственных запасов, сокращении незавершенного производства,

совершенствовании форм расчетов.

С другой стороны, в настоящее время предприятия имеют

возможность выбирать разные варианты списания затрат на

себестоимость, определения выручки от реализации продукции (работ,

услуг) для целей налогообложения.

Например, в зависимости от конъюнктуры спроса и предложения,

прогнозирование объемов продаж предприятия могут быть

заинтересованы в интенсивном списании затрат либо в их более

равномерном распределении в течение какого-либо периода. Для этого

важно выбирать из перечня вариантов тот, который будет отвечать

поставленным целям. Необходимо проследить, какое влияние окажут

принятые решения на себестоимость, размеры прибыли и налогов.

Значительная часть указанных альтернативных возможностей

относится к сфере управления оборотными средствами предприятия.

Рассмотрим некоторые примеры влияния принимаемых решений на

конечные финансовые результаты (прибыль, убыток).

По малоценным и быстроизнашивающимся предметам (МБП) в

настоящее время установлен предел стоимости их отнесения в состав

оборотных средств – 100 минимальных размеров оплаты труда в месяц.

Руководитель предприятия имеет право устанавливать меньший предел

стоимости МБП, что приведет к снижению затрат, относимых на

себестоимость в данном периоде в результате меньшего списания

износа.

Кроме того, возможны разные методы начисления износа МБП:

начисление сразу 100-процентного износа при передаче в

эксплуатацию, что увеличит затраты текущего периода;

начисление 50-процентного износа при передаче МБП в

эксплуатацию и 50-процентного износа (за вычетом возвратных

материалов по цене возможного использования) – при выбытии. МБП

стоимостью 1/20 установленного лимита списываются на себестоимость

независимо от выбранного метода начисления износа.

Материально-производственные запасы являются наименее

ликвидной статьей среди статей оборотных активов. Для обращения

этой статьи в денежные средства требуется время не только для того,

чтобы найти покупателя, но и для того, чтобы получить с него

впоследствии оплату за продукцию.

Анализ этой статьи имеет большое значение для эффективного

финансового управления. Запасы могут составлять значительный

удельный вес не только в составе оборотных активов, но и в целом в

активах предприятия. Это может свидетельствовать о том, что

предприятия испытывают затруднение со сбытом своей продукции, что в

свою очередь может быть обусловлено низким качеством продукции,

нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов

реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и конъюнктуры.

Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов

приводят к убыткам в деятельности фирмы, поскольку увеличивает

расходы по хранению этих запасов, отвлекает из оборота ликвидные

средства, увеличивает опасность обесценивания этих товаров и

снижения их потребительских качеств, приводит к потере клиентов,

если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров. В

этой связи определение и поддержание оптимального объема запасов

являются важным разделом финансовой работы.

Материально-производственные запасы отражаются в отчетности в

соответствии с правилом низшей из двух оценок – по себестоимости

или рыночной цене. Согласно общепринятым стандартам базой оценки

материально-производственных запасов является себестоимость, под

которой понимаются затраты на их приобретение. Эти затраты не

являются постоянной величиной и изменяются в результате колебания

цен на эти товары, в связи с чем один и тот же вид товара может

иметь различную себестоимость в зависимости от срока его закупки. В

условиях большого количества запасов трудно определить фактическую

себестоимость товаров, уже находящихся в переработке, и товаров,

еще остающихся на складе. Чтобы решить эту проблему, в учете

используется допущение, согласно которому последовательность

поступления запасов в переработку трактуется не как поток

физических единиц товаров, а как движение их стоимости (flow of

cost). В соответствии с этим используются следующие методы оценки

запасов: по себестоимости каждой единицы закупаемых товаров

(specific identification method); по средней себестоимости (average

cost), в частности по средневзвешенной стоимости (weighted average

cost) и скользящей средней стоимости (moving average cost); по

себестоимости первых закупок (во времени) ФИФО (first-in-first-out

- FIFO); по себестоимости последних по времени закупок ЛИФО (last-

in-first-out – LIFO).

Метод оценки на основании определения себестоимости каждой

единицы закупаемых запасов - это учет их движения по фактической

себестоимости. Для использования этого метода необходима физическая

идентификация всех производимых закупок товарно-материальных

ценностей, что довольно сложно сделать в условиях

крупномасштабного производства. В связи с этим данный метод,

несмотря на его точность, могут применять только те фирмы, которые

либо выполняют специальные заказы на производство какой-либо

продукции. либо совершают операции со сравнительно небольшими

потерями дорогостоящих товаров ( ювелирные изделия и автомобили,

некоторые виды мебели).

Оценка запасов по методу ФИФО основана на допущении, что

запасы используются в той же последовательности, в какой они

закупаются предприятием, то есть запасы, которые первыми поступают

в производство, должны быть оценены по себестоимости первых во

времени закупок.

Порядок оценки не зависит от фактической последовательности

расходования материалов. При расчете применяется–формула:

[pic],

где [pic] - стоимость израсходованных материалов, [pic] - остаток

материалов на начало периода, [pic] - стоимость поступивших

материалов за весь период, [pic] - остаток материала на конец

периода.

Остатки материалов на конец периода оцениваются по цене

последней закупки:

[pic],

где [pic]- количество материалов на конец отчетного периода в

натуральном измерении, [pic] - цена последней закупки.

Метод ЛИФО позволяет более точно определить себестоимость

реализованной продукции и чистую прибыль от реализации, однако

искажает себестоимость запасов на конец периода. Но в отличие от

метода ФИФО, метод ЛИФО обеспечивает увязку текущих доходов и

расходов (принцип соответствия) и позволяет сгладить влияние

инфляции. При росте цен прибыль, отражаемая предприятием в

отчетности, снижается.

Все приведенные методы оценки материально-производственных

запасов соответствуют международным стандартам учета и отчетности.

Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия.

1. Краткая характеристика предприятия .

Ассоциация Ядерной Геофизики России организована в 1990 году

(в момент образования - АЯГ СССР).

АЯГ была первой ассоциацией среди профессиональных

объединений геологов и геофизиков, занимающихся поисками,

разведкой, разработкой и контролем за эксплуатацией полезных

ископаемых рудных и углеводородных с использованием аналитических и

скважинных методов ядерной геофизики:

Инициаторами создания и первыми членами Ассоциации Ядерной

Геофизики были академики: герои Советского Союза Флеров Г.Н.,

Мостовой В.И., член. корр. АН СССР Карус Е.В., видные ученые -

Беспалов Д.Ф., Миллер В.В., Блюменцев А.М., Барановская А.В.,

Грумбков А.П., Кожевников Д.А., Поляченко А.Л., Мартьянов И.А.,

Байков Д.Г., Якубсон К.И., Горбатюк О.В., Хайкович И.М., и др.

Первым Президентом Ассоциации был директор ВНИИГеосистем

профессор Кузнецов О.Л.,который избирается Президентом АЯГ уже в

четвертый раз.

За 10 лет актуальность существования АЯГ не потерялась, а

даже, напротив, в наше очень сложное время обрела более

определенные контуры своей деятельности, когда требуется

профессиональное объединение и всесторонняя поддержка специалистов,

работающих как в научных, так и в производственных организациях,

занимающихся ядерной геофизикой.

9 сентября 1998 года в г. Москве прошла очередная IV отчетно-

выборная конференция Ассоциации Ядерной Геофизики, на которой был

заслушан отчет Исполнительной Дирекции о ее деятельности, избрано

Правление Ассоциации и определены основные направления работы на

1999-2000 г.г.

с 1997 по 2000 г.г. в рамках работ выполняемых ассоциацией

было сделано:

. были подготовлены и опубликованы на страницах Научно-

технического вестника «Каротажник» статьи, посвященные памяти

Д.Ф. Беспалова, одного из первых создателей аппаратуры

импульсного нейтронного каротажа;

. принято участие в организации Международной конференции

«Ядерная Геофизика-97» (Польша, г. Краков), по материалам

конференции были подготовлены и изданы на страницах журнала

«Геоинформатика» доклады участников конференции из России, а

также выпущен сборник трудов конференции на английском языке в

Польше;

. принято участие в организации Международной конференции SPWLA

«Москва-98», в рамках конференции был проведен вечер встречи

участников конференции, посвященный памяти выдающихся российских

ученых-пионеров ядерной геофизики;

. осуществлялась благотворительная и шефская помощь членам АЯГ и

т.д.

Конференция одобрила работу Правления и Дирекции АЯГ и

определила следующие основные направления деятельности Ассоциации

на последующий период:

~ информационное обслуживание членов Ассоциации;

~ популяризация новых методических, аппаратурных и

технологических проектов по ядерной и комплексной геофизике;

~ организация тематических конференций с широким привлечением

специалистов стран СНГ;

~ развитие издательской деятельности: выпуск тематических

трудов, трудов конференций, тезисов докладов и т.д.;

~ продвижение перспективных российских разработок и технологий

по ядерной геофизике на российском и зарубежном рынках

геофизических услуг;

~ поддержка работ по радиационной безопасности и при

использовании источников ионизирующих излучений и т.д.

Целями и задачами АЯГ являются:

n содействие созданию благоприятных условий для творческой и

деловой активности специалистов, работающих в области ядерной

геофизики, повышение их социальной защищенности;

n содействие обеспечению высокого уровня разработок, отвечающего

мировым требованиям, в том числе требованиям радиационной

безопасности и экологии, быстрое и эффективное применение их в

РФ;

n содействие ускоренному развитию ядерной геофизики;

n содействие созданию конкурентоспособной АЯГ продукции.

2. Финансовое состояние предприятия.

Анализ финансового состояния Ассоциации Ядерной Геофизики.

За анализируемый период валюта баланса увеличилась на 384

373,7 млн. руб. или на 30,3% и составляет на конец года 1 652 306

млн. руб.

Структура актива баланса

( млн. руб. )

|Статьи баланса |на 01.01.97 г. |на 01.01.98 г. |отклонение (+,-) |

| |сумма |% |сумма |% |абсолют. |% |

|Внеоборотные |1 116 182|88 |1 519 |92 |+403 000 |+4 |

|активы | | |182 | | | |

|в т.ч. Основные |17 467 |1,4 |13 687 |0,8 |-3 780 |-0,6 |

|средства | | | | | | |

|незавершенное |1 097 539|86,5 |1 503 |91 |+406 352 |+4,5 |

|строительство | | |891 | | | |

|Оборотные активы|152 101 |12 |133 474 |8,1 |-18 627 |-3,9 |

|в т.ч. Запасы |1 188 | |228 | |-960 | |

|Дебиторская |143 128 |11,3 |129 589 |7,8 |-13 539 |-3,5 |

|задолженность | | | | | | |

|Денежные |7 785 |0,6 |3 376 |0,2 |-4 409 |-04 |

|средства | | | | | | |

|Убытки |449 | |449 | | | |

|Валюта |1 268 732|100 |1 653 |100 |+384 374 | |

| | | |106 | | | |

Структура пассива баланса

( млн. руб. )

|Статьи баланса |на 01.01.97 г. |на 01.01.98 г. |отклонение (+,-) |

| |сумма |% |сумма |% |абсолют. |% |

|Источники |1 182 897|93,2 |1 178 |71,3 |-4 029 |-21,9 |

|собственных | | |868 | | | |

|средств | | | | | | |

|в т.ч. УК |645 451 |50,8 |645 451 |39 | |-11,8 |

|Целевые |537 466 |42,3 |533 417 |32,3 |-4 049 |-10 |

|финансирования и| | | | | | |

|поступления | | | | | | |

|Заемные средства|21 074 |1,7 |101 787 |6,2 |+80713 |+4,5 |

|в т.ч. кредиты |6 574 |0,5 |4 000 |0,2 |-2 574 |-0,3 |

|банка | | | | | | |

|Кредиторская |64 761 |5,1 |372 451 |22,5 |+307 690 |+17,4 |

|задолженность | | | | | | |

|в т.ч. |64 336 |5 |368 897 |22,3 |+307 561 |+17,3 |

|поставщики и | | | | | | |

|подрядчики | | | | | | |

|Валюта |1 268 732|100 |1 653 |100 |+384 374 | |

| | | |106 | | | |

Из таблицы видно, что на стороне активов увеличение баланса

произошло за счет роста незавершенного производства на 406 352 млн.

руб. (4,5%). Существенно снизились оборотные активы на 18 627 млн.

руб.(3,9%), что повлияло на общее финансовое состояние АЯГ.

Отмечается уменьшение суммы основных средств. Дебиторская

задолженность уменьшилась на 13 539 млн. руб. в основном за счет

дочерних и зависимых обществ. У предприятии на отчетную дату

остались непокрытые убытки прошлых лет в сумме 449,2 млн. руб.

На стороне пассивов произошло увеличение в основном за счет

резкого увеличения кредиторской задолженности на 307 690 млн. руб.

(17,4). Задолженность во внебюджетные фонды составляет 1 291,8 млн.

руб. и перед бюджетом 568,8 млн. руб. Сумма заемных средств за год

увеличилась на 80 713 млн. руб. В течении года произошло снижение

доли “Собственных средств” в финансировании. За 1997 г. прибыли у

АЯГ’а не было.

Рассматривая структуру внешних источников финансирования

(целевое финансирование, как источник собственных средств) можно

заметить падение доли авансирования и рост задолженности по статьям

расчетов с кредиторами. Это свидетельствует о снижении финансовой

надежности предприятия.

Показатели финансовой устойчивости

( млн. руб..)

|№ |Наименование показателей |на 01.01.97 г. |на 01.01.98 г. |

|1. |Собственные средства |1 182 897 |1 178 868 |

|2. |Сумма обязательств предприятия|85 835 |474 238 |

|3. |Сумма дебиторской |143 128 |129 589 |

| |задолженности | | |

|4. |Имущество предприятия |1 268 732 |1 653 106 |

|5. |Коэффициент собственности |0,93 |0,71 |

| |(независимости) | | |

|4. |Удельный вес заемных средств |0,06 |0,3 |

|7. |Соотношение заемных и |0,07 |0,4 |

| |собственных средств | | |

|8. |Удельный вес дебиторской |0,1 |0,08 |

| |задолженности в стоимости | | |

| |имущества | | |

|9. |Удельный вес собственных и |0,93 |0,71 |

| |долгосрочных заемных средств в| | |

| |стоимости имущества | | |

Значение исчисленных показателей не дает основания для положительной

оценки финансового состояния предприятия.

Превышение обязательств над активами Компании не обнаружено. Стоимость

чистых активов на 01.01.98 г. составляют 645 521,9 млн. руб.

Оценка структуры баланса

|№ |Наименование |на 01.01.97 г. |на 01.01.98 г. |норма |

| |показателей | | | |

|1 |Коэффициент |1,77 |0,28 |не менее |

| |текущей | | |2,0(1,5) |

| |ликвидности | | | |

|2 |Коэффициент | | |не менее 0,1 |

| |обеспеченности |0,44 |-2,55 | |

| |собственными | | | |

| |средствами | | | |

|3 |Коэффициент | |-0,23 |не менее 1,0 |

| |восстановления | | | |

| |платежеспособно| | | |

| |сти | | | |

Финансовое состояние предприятия за отчетный период, следует

охарактеризовать как неустойчивое, вследствие недостаточной обеспеченности

оборотными и денежными средствами для покрытия краткосрочных обязательств.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что

кредиторская задолженность в 3 раза превышает дебиторскую.

Заключение.

Рациональное использование оборотных средств предопределяет в целом

развитие предприятия. Формирование и использование оборотного капитала

требуют тщательного анализа.

В условиях рыночной экономики предприятие должно уделять большое

внимание не только маркетинговым исследованиям, изучению рынка, но и

эффективному использованию имеющихся внутренних ресурсов. Важный показатель

экономического анализа - себестоимость. Она во многом зависит от методов

управления запасами (ФИФО и ЛИФО).

Предприятие в первую очередь должно заботиться о получении прибыли,

так как прибыль является важным показателем положения фирмы на рынке.

Величина прибыли зависит от эффективного использования оборотных средств

(их оборачиваемости).

Таким образом следует отметить, что наряду с основными фондами для

успешной работы предприятия огромное значение имеют оборотные средства, их

оптимальное количество и эффективное использование.

Когда говоришь об основных фондах и оборотных средствах, обязательно

встает вопрос об эффективности их использования и применения.

Повышение эффективности основных фондов осуществляется за счет более

быстрого освоения новых мощностей, повышения сменности работы машин и

оборудования, совершенствования организации материально-технической базы,

ремонтной службы, повышения квалификации рабочих, технического

перевооружения предприятий, модернизации и проведения организационно-

технических мероприятий.

В системе мероприятий по повышению эффективности общественного

производства важное место занимают вопросы рационального использования

оборотных средств во всех сферах деятельности человека, особенно в

промышленности.

При самом экономичном использовании оборотных средств, при

высвобождающихся ресурсах необходимо укрепить финансовое состояние

предприятий и объединений, повысить материальную заинтересованность рабочих

и служащих в повышения эффективности промышленного производства.

-----------------------

[1] По данным сборников ЦСУ «Народное хозяйство СССР» за 1977 , 1985, 1990

гг.

[2] По данным статистической справки по малому бизнесу Министерства

финансов РФ за 1993 год.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5