Бухгалтерия предприятия

|за товары и услуги|355 |222 |100 |- |122 |- |

| |35 |43 |16 |21 |6 |- |

|по оплате труда |17 |12 |- |12 |- |- |

|по расчетам по | | | | | | |

|соц.страхованию и | | | | | | |

|обеспечению |40 |170 |98 |36 |36 |- |

|по платежам в | | | | | | |

|бюджет | | | | | | |

|прочим кредиторам |6 |256 |108 |- |100 |48 |

|в т.ч. по расчетам|- |248 |100 |- |100 |48 |

|с покупателями | | | | | | |

| | | | | | | |

|4. Просроченная |238 |509 |x |x |x |x |

|задолженность - | | | | | | |

|всего | | | | | | |

|в том числе: | |128 |x |x |x |x |

|по краткосрочным | | | | | | |

|ссудам | | | | | | |

|по краткосрочным | | | | | | |

|займам |211 |122 |x |x |x |x |

|по расчетам с | | | | | | |

|поставщиками | |148 | | | | |

|по расчетам с | | | | | | |

|покупателями | | | | | | |

|по платежам в |11 |72 |x |x |x |x |

|бюджет |12 |27 |x |x |x |x |

|по оплате труда | | | | | | |

|по социальному |4 |12 | | | | |

|страхованию и | | | | | | |

|обеспечению | | | | | | |

| | | | | | | |

|Справочно: |1255 |1591 | | | | |

|краткосрочные | | | | | | |

|обязательства - | | | | | | |

|всего (III раздел | | | | | | |

|пассива баланса) | | | | | | |

Как следует из данных таблицы 5, по ряду статей на конец года имеется

просроченная задолженность. При этом отношение просроченной задолженности к

общей величине краткосрочных обязательств увеличилось за отчетный период с

19/0% (238/1255*100) до 32.0% (509/1591*100). Кроме того, значительно

ухудшилась, в сравнении с прошлым годом, структура просроченных

обязательств. Безусловно, любой факт просроченной задолженности следует

рассматривать как отрицательное явление. Все это подтверждает выводы о

наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.

3.2. Анализ структуры источников средств и их использования

Оценка структуры средств проводится как внутренними, так и внешними

пользователями бухгалтерской информации.

Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой

альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия.

В целом информация о величине собственных источников представлена в

IV разделе баланса. К ним, в первую очередь, относятся: уставный капитал,

резервный фонд, фонды специального назначения, нераспределенная прибыль.

Данные о составе и динамике заемных средств отражаются в V и VI

разделах баланса. К ним относятся: краткосрочные кредиты банков,

долгосрочные кредиты банков, краткосрочные займы, долгосрочные займы,

кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам,

задолженность по расчетам с бюджетом, долговые обязательства предприятия,

задолженность органам социального страхования и обеспечения, задолженность

предприятия прочим хозяйственным контрагентам.

Основные показатели, характеризующие структуру источников средств

отражены в табл. 6.

3.3. Анализ оборачиваемости оборотных средств

3.3.1. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной

зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы,

превращаются в реальные деньги.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным

влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего в внутреннего характера.

Основные показатели, используемые в оценке оборачиваемости оборотных

средств приведены в табл. 7.

Следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости

текущих активов оказывает влияние не только способ расчета их средней

величины, но не в меньшей степени и принятая на предприятии методика их

оценки. В настоящее время значительно расширены права предприятия в выборе

учетной политики оценки материальных запасов. Наши отечественные

предприятия получили возможность применять широко известные за рубежом

способы оценки материалов - ЛИФО, ФИФО.

Рассмотрим, какое влияние на величину показателя оборачиваемости

текущих активов окажет использование того или иного метода их оценки.

Начнем с того. что наиболее распространенным способом оценки материальных

запасов в нашей стране был метод оценки по фактической себестоимости

заготовления. К числу негативных для предприятия последствий его

использования следует отнести то, что он, с одной стороны, занижает

себестоимость реализованной продукции (неоправданно завышая прибыль и

уплачиваемый с нее налог) и, с другой стороны, влечет за собой существенное

занижение стоимости остатков материалов и, следовательно, искусственно

завышает их оборачиваемость.

Использование метода оценки материалов по стоимости последних

закупок, хотя и является весьма привлекательным в условиях инфляции с

позиции налогообложения (поскольку он максимизирует себестоимость

реализованной продукции), в то же время приводит к искажению величины

остатков материалов в сторону их уменьшения. В результате достоверность

показателя оборачиваемости активов снижается.

Применение способа ФИФО приводит к тому, что себестоимость

реализованной продукции формируется исходя из наиболее низких (в условиях

инфляции) цен на материалы, а их остатки оцениваются по максимально

(рыночной) стоимости. Исходя из этого оборачиваемость текущих активов в

данном случае будет объективно ниже, чем в рассмотренных ранее способах

(однако достоинство этого метода может оказаться и его недостатком в глазах

менеджера, заинтересованного в предоставлении своим кредиторам или

инвесторам информации о высокой оборачиваемости средств на предприятии).

Таким образом, на примере трех рассмотренных способов оценки ТМЦ

можно видеть, что исходы из стоящих задач и выбранной стратегии управления

активами предприятие имеет определенную возможность регулирования величины

коэффициента оборачиваемости своих активов.

3.3.2. Анализ движения денежных средств

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость

движения денежных средств. Одним из основных условий финансового

благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий

покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого

минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о наличии

финансовых затруднений у предприятия. В то же время, чрезмерная величина

денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки.

связанные с инфляцией и обесценением денег. В этой связи возникает

необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на

предприятии.

Существуют различные способы такого анализа. В частности, барометром

возникновения финансовых затруднений является тенденция сокращения доли

денежных средств в составе текущих активов предприятия при возрастающем

объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения

денежных средств и наиболее срочных обязательств (срок которых истекает в

текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка

(недостатка) денежных средств на предприятии.

Другим способом оценки достаточности денежных средств является

определение длительности периода оборота. С этой целью используется

формула:

Средние остатки Длительность

Период оборота = денежных средств * периода __

Оборот за период

Длительность периода составляет 360 дней. Для расчета привлекаются

внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода по

счетам денежных средств (50, 51, 52, 55). Для ГПП “ЗиМ” данный показатель

составляет.... Таким образом заметна..... тенденция в отношении

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на

предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных

средств, а также увязать величину полученного финансового результата с

состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и

проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а

также их выбытия (оттока).

Указанные направления движения денежных средств принято рассматривать

отдельно в разрезе следующих основных видов деятельности: текущей,

инвестиционной, финансовой.

Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан, в

первую очередь, с получением выручки от реализации продукции, выполнения

работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков; отток

- с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой

заработной платы работникам. производимыми отчислениями в фонды социального

страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате

налогам. К текущей деятельности предприятия принято также относить и

выплаченные (полученные) проценты по кредитам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности

связано с приобретением (реализацией) имущества, имеющего долгосрочное

использование. В первую очередь, это касается поступления (выбытия)

основных средств и нематериальных активов.

Финансовая деятельность предприятий связана в основном с притоком

средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов

и их оттоком в виде выплаты дивидендов и погашения задолженности по

полученным ранее кредитам.

Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным

методом.

Схема анализа движения денежных средств прямым методом показана в

табл.6.

Таблица 6

Движение денежных средств на предприятии

(прямой метод)

|Показатели |Источник информации |Сумма, |

| | |тыс.руб. |

|1. Текущая деятельность | | |

| | | |

|1.1. Приток денежных средств | | |

|(поступления): | | |

|выручка от реализации |Оборот по кредиту сч.46 |5423 |

|продукции, работ, услуг; | | |

|авансы, полученные от |Оборот по кредиту счетов |3208 |

|покупателей и прочих |62, 64, 76 | |

|контрагентов; |Главная книга, операции по |348 |

|прочие поступления (возврат |дебету сч.51 в | |

|средств от поставщиков; сумм,|корреспонденции со сч.60, | |

|выданных ранее подотчетным |61, 76; операции по д-ту | |

|лицам; средства по целевому |сч.50 в корреспонденции со | |

|финансированию и др.) |сч.71; оборот по к-ту сч.96| |

| |и др. | |

|1.2. Отток денежных средств: | |1994 |

|платежи по счетам поставщиков| | |

|и подрядчиков; |Оборот по дебету сч.60 |1013 |

|выплата заработной платы | | |

|(основной и дополнительной); |Главная книга, операции по |344 |

|отчисления в фонды |дебету сч.70 в | |

|соцстрахования и обеспечения;|корреспонденции сч.50 |314 |

| |Оборот по дебету сч.67, 69 |3702 |

|расчеты с бюджетом; |(исключая использованные на|443 |

|авансы выданные; |предприятии суммы по фонду | |

|уплата процентов по кредиту; |соцстрахования) |206 |

|выплаты по фонду потребления;|Оборот по дебету сч.68 | |

| |Обороты по дебету сч.61 |18 |

|прочие платежи; |Операции по дебету сч.26, |+945 |

|Итого приток денежных средств|88 (81) | |

|от текущей деятельности |Оборот по дебету сч.88 | |

| |субсчет “Фонд потребления” | |

|II. Инвестиционная |Оборот по д-ту сч.76, 96 и | |

|деятельность |др. | |

| | |20 |

|2.1. Поступления: |Расчетно (стр.1.1-стр.1.2) | |

|выручка от реализации | | |

|основных средств, НМА, | | |

|долгосрочных финансовых | | |

|вложений | |1291 |

| | | |

|2.2. Отток: |Оборот по к-ту сч.47, 48 | |

|приобретение средств |(исключая суммы стоимости |-1271 |

|долгосрочного использования |оприходованных МЦ, | |

|Итого отток денежных средств |оставшихся после ликвидации| |

|в результате инвестиционной |основных средств) | |

|деятельности | | |

| |Оборот по д-ту сч.04, 06, | |

|III. Финансовая деятельность |08 |2171 |

|3.1. Приток: | | |

|полученные ссуды, займы | | |

| |Расчетно (стр.2.1-стр.2.2) |1885 |

|3.2. Отток: | | |

|возврат полученных ранее | |100 |

|кредитов; | | |

|краткосрочные финансовые | | |

|вложения; | |+186 |

|Итого приток денежных средств|Оборот по к-ту сч.90, 92, | |

|от финансовой деятельности |93, 94, 95 | |

| | |-140 |

|Общее изменение денежных | | |

|средств за период |Оборот по д-ту сч.90, 92, | |

| |93, 94, 95 | |

| | | |

| |Оборот по д-ту сч.58 | |

| | | |

| | | |

| |Расчетно (стр.3.1-стр.3.2) | |

| | | |

| | | |

| |Расчетно | |

| |(стр.1.3+стр.2.3.+стр.3.3) | |

По данным табл. 6 можно сделать следующие выводы. В результате

текущей деятельности денежные средства предприятия возросли на 945 тыс.руб.

При этом основными направлениями их поступлений стали выручка от реализации

продукции (5423 тыс.руб.) Отток денежных средств в отчетном периоде был

связан в основном с перечислением средств поставщиком в счет предстоящей

поставки производственных запасов (3722 тыс.руб.), оплатой поступивших на

предприятие товарно-материальных ценностей и оказанных услуг (1994

тыс.руб.), а также выплатами по фонду оплаты труда (1013 +206 тыс.руб.) с

соответствующими отчислениями в фонды социального страхования и

обеспечения.

Наибольший отток денежных средств произошел на предприятии в рамках

осуществляемой им инвестиционной деятельности (1271 тыс.руб.). Совокупное

сокращение денежных средств за анализируемый период составило 140 тыс.руб.

(945-1271+186).

Как видим, анализ денежных средств прямым методом позволяет оценить

ликвидность предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных

средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы

относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих

обязательств, а также о возможности осуществления инвестиционной

деятельности.

В то же время этому методу присущ серьезный недостаток, поскольку он

не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения

величины денежных средств на счетах предприятия. Так. анализируемое

предприятие в отчетном периоде получило чистую прибыль в размере 666 .

(данные ф.2). В то же время в балансе зафиксировано сокращение денежных

средств предприятия к концу года в сумме 140 тыс.руб. (299-159). Бухгалтер,

в чьи функции входит задача обеспечения руководства информацией о наличии и

движении денежных средств на предприятии, должен быть в состоянии объяснить

причину указанных расхождений. С этой целью проводится анализ движения

денежных средств косвенным методом, суть которого состоит в преобразовании

величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из

того, что в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко

значительные по величине, виды расходов и доходов, которые уменьшают

(увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных

средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов)

производят корректировки величины чистой прибыли таким образом, чтобы

статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не

сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

В частности. всякое выбытие основных средств и прочих внеоборотных

активов связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости,

который фиксируется на счетах47 и 48 и затем списывается на уменьшение

финансового результата в дебет счета 80. Вполне понятно, что никакого

воздействия на величину денежных средств указанные операции списания с

баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с

ними отток средств произошел значительно раньше - в момент их приобретения.

Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна

быть добавлена к величине чистой прибыли.

Другим примером расходов, не вызывающих отток денежных средств, могут

служить бухгалтерские операции начисления износа, уменьшающие величину

финансового результата. В данном случае, как и в предыдущем, уменьшение

прибыли не сопровождается сокращением денежных средств (следовательно, для

получения реальной величины денежных средств суммы начисленного износа

должны быть добавлены к чистой прибыли).

Кроме того, при анализе взаимосвязи полученного финансового

результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность

получения доходов, отражаемых в учете ранее реального поступления денежных

средств (например, при учете реализованной продукции по моменту ее

отгрузки).

Для целей анализа привлекается информация бухгалтерского баланса,

формы №2, формы 5, данные Главной книги. С ее помощью отдельно определяется

движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой

деятельности. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных

средств на предприятии, складывается из суммы результатов движения средств

по каждому виду деятельности.

Анализ целесообразно начинать с оценки тех изменений, которые

произошли в состоянии активов предприятия и их источниках. С этой целью

составляется табл. 7.

Таблица 7

Изменение величины имущества предприятия и

источников его образования за отчетный период

| |На начало |На конец|Изменения: |

|Статьи баланса |периода |периода |увеличение |

| | | |(+), |

| | | |уменьшение |

| | | |(-) |

|АКТИВ | | | |

|Основные средства |1923 |2372 |+449 |

|Производственные запасы |734 |752 |+18 |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12