Дипломная работа: Механизм формирования и использования финансовых результатов предприятия

 (10)

где: An — сумма активов в n-периоде;

n — число периодов (кварталов, месяцев);

б) коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КООА). Он рассчитывается по формуле:

 (11)

где: ОАср — средняя сумма оборотных активов;

в) продолжительность оборота используемых активов (ПОА). Для расчета этого показателя используется формула:

 (12)

где: ППД — число дней в периоде;

КОА — коэффициент оборачиваемости всех используемых активов;

г) продолжительность оборота оборотных активов (ПООА). Она определяется по формуле:

 (13)

Коэффициенты оборачиваемости и продолжительности оборота могут быть рассчитаны и по отдельным видам оборотных активов (денежным средствам, товарно-материальным запасам и т. п.);

4) анализ рентабельности. В процессе этого анализа устанавливается уровень прибыльности использования капитала в целом или отдельных его частей, а также уровень прибыли по отношению к другим показателям хозяйственной деятельности. Для проведения анализа рентабельности используются следующие основные финансовые коэффициенты:

а) коэффициент рентабельности всех используемых активов или коэффициент финансовой рентабельности (РА). Он показывает уровень прибыльности всех используемых активов (или всего используемого капитала). Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

 (14)

где: ПР — прибыль;

Аср — средняя сумма используемых активов;

б) коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности (РК). Он показывает уровень прибыльности собственных средств предприятия. Расчет этого показателя производится по формуле:

 (15)

где: ССКср — средняя сумма собственных средств предприятия;

в) коэффициент рентабельности продажи продукции (РП). Его расчет осуществляется по формуле:

 (16)

г) коэффициент рентабельности текущих затрат (РЗ). Для определения этого показателя используется формула:

 (17)

где: ВР — сумма валовых расходов производства и обращения.

Коэффициент рентабельности может быть рассчитан также и по отдельным видам активов (оборотным, внеоборотным)[5].

1.3  Основные показатели оценки финансовых результатов

Формирование финансовых результатов от всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия отражает форму № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках».

Финансовым результатом деятельности организации является прибыль, которая обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом, или убыток.

Прибыль в рыночной экономике является движущей силой обновления, как производственных фондов, так и выпускаемой продукции.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Многогранный характер прибыли означает, что ее исследование должно иметь системный подход. Такой подход предполагает анализ совокупности факторов образования, распределения и использования.

Прибыль (убыток) от продаж для целей налогообложения может быть не равна прибыли, отраженной в бухгалтерском учете. Необходимо также учесть, что валовая прибыль не находит отражения в бухгалтерской отчетности, поэтому необходимо ввести определение, характеризующее ту величину прибыли, которая фигурирует в отчете о прибылях и убытках и которая, собственно, является результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Такую прибыль следует называть прибылью до налогообложения. В механизме формирования прибыли до налогообложения учитывается прибыль от всех видов деятельности предприятия[4].

В механизм формирования финансовых результатов включаются проценты к получению, доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы. Наконец, в механизме формирования прибыли отражаются прочие доходы и расходы, то есть результаты прочих операций деятельности.

Последним элементом прибыли являются следующие составляющие, т.е. такие, которые непосредственно не связаны с производством и реализацией продукции (форма № 2):

-  прочие доходы;

-  прочие расходы;

-  прибыль (убыток) до налогообложения;

-  налог на прибыль и другие обязательные аналогичные платежи;

-  прибыль (убыток) от обычной деятельности.

В частности, в составе прочих доходов и расходов учитываются суммы уплаченных и полученных экономических санкций (штрафы, пени, неустойки и др.). В тех случаях, когда суммы санкций вносятся в бюджет, они не включаются в состав расходов от прочих операций и возмещаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Традиционно включаемые в состав прочие доходов и расходов штрафы, пени и неустойки имеют непостоянный характер. При этом штрафы, пени и неустойки уплаченные могут превышать полученные. Тогда образуются убытки, сокращается прибыль. Если же сумма экономических санкций, полученных данным предприятием, превышает уплаченные, то прочие доходы увеличиваются.

Все будет зависеть от характера деятельности данного предприятия, соблюдения расчетно-платежной дисциплины, выполнения обязательств по поставкам, платежам в бюджет, поставщикам и банкам. Могут иметь место также и другие прочие доходы (расходы), не связанные с производством и реализацией продукции (работ, услуг).

Учитывая то, что подавляющую часть прибыли предприятия получают от продажи товаров, продукции, работ и услуг, то эта часть прибыли имеет ведущее значение и также усиливающееся в условиях развития предпринимательства значение прочих доходов и расходов.

При принятии решений в области налогообложения прибыли особое значение имеют расходы предприятия.

Классификация расходов предприятия рассматривается следующим образом:

-  расходы по обычным видам деятельности;

-  прочие расходы.

К расходам по обычным видам деятелей в относятся:

-  расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, с выполнением работ, оказанием услуг и осуществлением других обычных видов деятельности.

К прочим расходам относят:

-  расходы, связанные с предоставлением за оплату во временное пользование активов организации;

-  расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы;

-  расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

-  расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, товаров, продукции;

-  проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

-  расходы, с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями.

Величина расходов является важнейшим факторов формирования финансовых результатов, именно по этому элементу расходов отражается значительная часть издержек, связанных с выплатой процентов за кредит, вследствие чего на многих предприятиях прибыль, полученная от реализации продукции, в значительной степени поглощается операционными расходами, а зачастую приводит к убыточной деятельности в целом.

Также в прочие расходы включают:

-  штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

-  возмещение причиненных организацией убытков;

-  убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

-  суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

-  курсовые разницы;

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, должна распределяться таким образом, чтобы способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

Распределительный процесс использования прибыли можно представить в виде схемы (рисунок 6).

В списке показателей прибыли последним числится показатель чистой прибыли – это остающаяся в распоряжении предприятия прибыль после уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей.

При распределении оставшейся прибыли предприятия должны руководствоваться действующим законодательством, учредительными документами и учетной политикой предприятия. Никакие органы, в том числе государство, не имеют право вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия.

В соответствии с учредительными документами либо соглашением учредителей предприятия могут некоторую часть прибыли направлять на выплату дивидендов, другую – на формирование резервного капитала, третью – на создание дополнительных резервов.

Предприятие вправе самостоятельно решать, каким образом следует использовать принадлежащую ей прибыль.

За счет нераспределенной прибыли обеспечивается социально-бытовое обслуживание членов трудового коллектива, материальное поощрение в виде премий и в иных формах.

Часть нераспределенной прибыли в соответствии с учредительной сметой направляется на долгосрочное инвестирование предприятия, т.е. на приобретение объектов основных средств производственного назначения и социальной сферы; новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение производственных мощностей, освоение новой продукции, новой техники и технологий.

Некоторые особенности в распределении прибыли имеют место в акционерных обществах, где первоочередным является отчисление в резервный фонд в размерах, предусмотренных уставом общества.

Средства резервного фонда используются на покрытие убытков, а также на погашение облигаций и выкуп акций в случае отсутствия иных средств без риска потери финансовой устойчивости. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

Следует отметить, что в акционерных обществах устанавливается очередность использования нераспределенной прибыли: выплата процентов по облигациям, отчисления в резервный фонд, выплата дивидендов по привилегированным акциям, выплата дивидендов по обыкновенным акциям, отчисления в фонд целевого использования, прочие расходы.

Распределение прибыли непосредственно реализует главную цель политики управления – повышение уровня благосостояния собственников предприятия. Оно формирует пропорции между текущими выплатами им дохода на капитал и ростом этих доходов.

Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств. Кроме того, она направляется на уплату процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам. За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например, налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров, сбор со сделок по купле-продаже валюты на биржах, сбор за право торговли и др.

Порядок распределения прибыли предприятия сложен, поэтому его необходимо совершенствовать, используя сложившуюся экономическую ситуацию[16].

Важным фактором, влияющим на финансовый результат деятельности предприятия является рентабельность.

Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль как вознаграждение за риск сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления[21].

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т. е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов, инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

1.4  Основные методы планирования прибыли

Планирование прибыли – это составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы предприятия. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, будет зависеть успешная финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Основные методы планирования прибыли:

-  метод прямого счета;

-  аналитический метод;

-  планирование прибыли с учетом пороговых показателей деятельности предприятия.

Метод прямого счета наиболее распространен на предприятиях. Он применяется при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах и полной себестоимостью за вычетом НДС и акцизов:

П = Выр. – Сс (- НДС) (18)

Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. При аналитическом методе прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом.

Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех последовательных этапов:

1) определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость товарной продукции за тот же период:

Рб = (По/ Стп) х 100 (19)

2) исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;

3) учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижение (повышение) себестоимости сравниваемой продукции, повышение качества и сортности, изменение ассортимента, цен и т.д.

Планируемая прибыль по продукции, подлежащая реализации в предстоящем периоде (%), определяется по формуле:

Пр.п. = Стп Рб / 100 (20)

Аналитический метод имеет то преимущество, что показывает влияние различных факторов на величину прибыли, но преимущественно проявляется только при наличии стабильных условий хозяйствования.

Планирование прибыли с учетом пороговых показателей деятельности организации – критического объема релизации, порога рентабельности и запаса финансовой прочности организации. Практически все они связаны с понятием «валовая маржа», которая показывает результат от реализации за вычетом переменных затрат.

К переменным затратам относятся расходы на сырье, материалы, электроэнергию, транспорт и др. Эти затраты изменяются пропорционально изменению объема производства.

Постоянные затраты – это затраты, которые не изменяются от роста или сокращения объема производства. К ним относятся амортизационные отчисления, уплата процентов за кредит, арендная плата, оплата труда управленческого персонала, административные расходы.

Порог рентабельности – выручка от реализации, при которой валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

ПР = Зпост / (ВМ : Вр.п) (21)

Пороговое (критическое) значение объема производства в натуральных единицах – количество производимых товаров, соответствующее порогу рентабельности.

Запас финансовой прочности – разница между фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности:

ЗФП абс = В р.п.ф. – ПР; (22)

Для расчета плановой прибыли необходимо определить так называемый эффект производственного (операционного) рычага (левериджа), суть которого сводится к тому, что любое изменение выручки от реализации продукции порождает еще большее изменение прибыли:

Сила воздействия производственного рычага = ВМ / Прибыль (23)

ВМ= Выр-ка р.п. (-НДС) – Пер.расходы (24)

Метод воздействия операционного рычага в современных условиях широко используется в планировании прибыли.

Таким образом, для эффективного управления финансовыми результатами деятельности предприятия необходимо учитывать как особенности их формирования, так и направления рационального использования. В процессе управления финансовыми результатами деятельности предприятия главная роль отводится формированию прибыли от основной деятельности, с целью осуществления которой оно создано.

Эффективный механизм формирования, использования и управления прибылью предприятия позволяет в полном объеме реализовывать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций подобного управления.

Финансовый результат – важнейший показатель деятельности хозяйствующего субъекта, отражающий изменение стоимости собственного капитала предприятия за отчетный период в результате производственно-коммерческой деятельности.

2. Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.1 Общая организационная характеристика предприятия

В Краснодарском крае многие компании представлены рядом крупных предприятий со своей историей, своими устоявшимися традициями. Как известно, Кубань – старейший район нефтяной индустрии страны, родина отечественной нефтедобычи. На протяжении десятков лет краснодарский край был основным поставщиком нефти и газа в России. В крае НК «Роснефть» является основным нефтедобытчиком юга России, крупной сбытовой компанией. Под знаком «Роснефти» в крае успешно работают добывающие, перерабатывающие и сбытовые предприятия. Все эти предприятия занимают значительное место в экономике края, стабильно и добросовестно пополняют его бюджет. Постоянные инвестиции НК «Роснефть» в топливный комплекс региона придают компании ключевой статус во всей экономике юга России. Несмотря на то, что нефтедобыча в крае ведется многими десятки лет, перспективные ресурсы региона далеко не исчерпаны, и здесь для компании открываются широкие просторы для широкомасштабной инвестиционной деятельности, которая в конечном итоге должна способствовать процветанию нашего региона.

Современная жизнь немыслима без развитой инфраструктуры обеспечения потребителей ГСМ. Успех этой работы во многом зависит от слаженной и хорошо организованной работы всех служб и подразделений компании. Несмотря на огромную конкуренцию в этом сегменте рынка, «Роснефти» удается твердо удерживать главенствующие позиции. Во многом это объясняется историческими особенностями, поскольку «Кубаньнефтепродукт» на кубанской земле работает уже без малого семь десятилетий.

Начало промышленной разработки нефти относится к XIX веку. Тогда в 1864 году была пробурена первая скважина в районе ст. Старотиторовской, и уже 3 февраля 1866 года была открыта первая в России фонтанирующая скважина. В 1937 году в Краснодаре была образована краевая контора Главного управления нефтяной промышленности НК ТП СССР. За эти годы пройден огромный путь. Неоднократно организация меняло свое название, подчиненность и месторасположение. Но главное – за эти годы были накоплены уникальный опыт работы, традиции. Поэтому сегодня «НК «Роснефть» - Кубаньнефтепродукт» по праву считается правопреемником и продолжателем тех, кто участвовал в великих свершениях.

За период с начала шестидесятых по конец девяностых было построено около полутора сотен АЗС с общим объемом около 100 000 кубов резервуарной емкости. В эти годы «Кубаньнефтепродукт» становиться главным поставщиком ГСМ для нужд агропромышленного сектора края. АЗС с фирменным знаком «Роснефти» расположены не только на главных магистралях Кубани, но и в сельской глубинке, где конкурентам типа «ТНК» и «Лукойла» вести свой бизнес не выгодно. «Роснефть-Кубаньнефтепродукт» работает на Кубани и для её жителей. Это был, есть и будет основной принцип предприятия.

В 2008 году НК «Роснефть» подтвердила статус лидера по добыче нефти в России. По итогам года Компания добыла 106,1 млн т (2,12 млн барр. в сутки) нефти и газового конденсата. Роснефть также является одним из крупнейших независимых производителей газа в России: добыча Компании в 2008 году составила 12,4 млрд куб. м газа.

Роснефть обладает уникальной по своему масштабу ресурсной базой. По состоянию на конец 2008 года доказанные, вероятные и возможные запасы углеводородов Компании по классификации PRMS составляли 22,3 млрд барр. н. э. Это один из лучших показателей среди публичных нефтяных компаний мира. При этом по запасам жидких углеводородов Роснефть является безусловным лидером.

Активное участие в геологоразведочных проектах обеспечивает НК «Роснефть» доступ к значительным перспективным ресурсам, которые являются основой долгосрочного развития Компании. Согласно средней оценке DeGolyer & MacNaughton, по состоянию на конец 2008 г. совокупные перспективные ресурсы проектов с участием НК «Роснефть» составляли 53 млрд барр. н. э.

В отличие от многих своих конкурентов Роснефть располагает диверсифицированными и высококачественными нефтегазовыми активами. Благодаря такому преимуществу Компания способна обеспечивать быстрый, недорогой и устойчивый рост добычи как в краткосрочной и среднесрочной, так и долгосрочной перспективе.

Сегодня «НК «Роснефть» - Кубаньнефтепродукт» - это общество представленное 19 филиалами, которые объединяют действующие 23 нефтебазы и 144 АЗС, расположенные по всей территории Краснодарского края, с емкостью резервуарного парка на 187 тыс. м3, а также коллективом более 1600 человек. Ежегодное увеличение коэффициента оборачиваемости резервуарного парка в среднем на 8,2% свидетельствует о более интенсивном и рациональном использовании резервуаров, ускорении оборачиваемости нефтепродуктов. В состав «НК «Роснефть» - Кубаньнефтепродукт» входят следующие филиалы: Азовский, Армавирский, Белореченский, Динской, Каневской, Кореновский, Кропоткинский, Курганинский, Протокский, Ровненский, Северный, Сочинский, Темрюкский, Тимашевский, Тихорецкий, Черноморский и Краснодарский.

Ровненский филиал «НК «Роснефть» - Кубаньнефтепродукт» расположен на северо-востоке Краснодарского края Новопокровского района в п. Кубанском ул. Северная 6. Данное предприятие работает на территории района уже 27 лет. Образованное в 1983 году, оно до сих пор является главным поставщиком ГСМ для Новопокровского и близ лежащих районов.

Сегодня Ровненский филиал помимо основной базы, площадью в 3,561 га, включает в себя 9 АЗС и рабочий коллектив в составе 82 человек.

Главным предметом деятельности филиала является бесперебойное обеспечение качественными нефтепродуктами предприятий, индивидуальных транспортных средств топливом и смазочными материалами.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11