|
Дипломная работа: Управление и анализ денежных потоков в современном периодеПо статье «Выплата процентов» отражается сумма фактически выплаченных в течение отчетного периода денежных средств в виде процентов по кредитам и займам (включая проценты по собственным долговым ценным бумагам), независимо от назначения кредитов, сферы их использования, срока их использования, сроков погашения, а так же от того, были ли проценты признаны как расходы или капитализированы. По данной строке наблюдается существенное изменение в 2005г. по сравнению с 2004г., улучшение ситуации на 890 тыс. лей, а по сравнению с 2006г. с 2005г. уменьшение выплат по процентам на 930тыс. лей. Это говорит о том что предприятие ООО «Жемчужина» стало меньше использовать кредиты. По статье «Прочие выбытия денежных средств» приводится общая сумма прочих выплат денежных средств по операционной деятельности, обеспечивающих выполнение всех производственно – коммерческих функций предприятия, но не связанных с его инвестиционной и финансовой деятельностью. Так как по всем перечисленным расходам из года в год осуществляется все меньше и меньше операций на ООО «Жемчужина» в 2006г. по сравнению с 2005г. наблюдается снижение прочих выплат на 427 тыс.лей. Но не смотря на все проблемы предприятию ООО «Жемчужина» удалось получить в 2006 году положительный чистый денежный поток от операционной деятельности. § 2.2 Анализ денежных потоков по инвестиционной и финансовой деятельности Операции предприятии включающие приобретение и продажу нематериальных активов, акций паев долей в условном капитале совместных предприятий, других ценных бумаг (не являющиеся краткосрочными инвестициями), а так же выдачу долгосрочных займов другим предприятиям и частным лицам и последующий их возврат, представляет собой основные компоненты его инвестиционной деятельности. [21, с.648 - 649]. Инвестиционная деятельность связана с реализацией и приобретением имущества долгосрочного использования [15 с.98] Движение денежных средств возникающие в результате инвестиционной деятельности, отражает уровень производственных затрат на ресурсы, предназначенные для получения дохода и будущего движения денежных средств. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности обобщается в разделе «Инвестиционная деятельность»
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности включает:
Например, доход от эксплуатации приобретенных основных средств предприятие получает не сразу после их покупки, а в течении всего срока их покупки, а в течении всего срока их эксплуатации. Аналогично долгосрочные ценные бумаги могут приносить в будущем доход в виде дивидендов и оказывать влияние на величину будущего движения денежных средств посредством сумм полученных дивидендов. Проведем анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности на предприятии ООО «Жемчужина» за три года (2004-2006г.г.)
Таблица №2 Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности
Из таблицы №2 и диаграммы №2 видно, что ООО «Жемчужина» в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличило свои доходы от продаж за счет выбытия долгосрочных активов (81 тыс. лей) и прочих поступлений. Так же незначительно уменьшились и расходы денежных средств на предприятии (- 6 тыс. лей) связанные с приобретением долгосрочных активов. А в 2006 году по инвестиционной деятельности не осуществлялось никаких операций. Поступление от инвестиционной Выбытие от инвестиционной деятельности (тыс.л.) деятельности (тыс.л.) Диаграмма №2. Анализ денежных потоков по инвестиционной деятельности Как следует из таблицы № 2, ООО «Жемчужина» не направляет полученные денежные средства на приобретение основных средств, что нормальным образом было бы отражено в виде отрицательного потока от инвестиционной деятельности. Дефицит надлежавшего внимания данному аспекту может спровоцировать появление трудностей, в процессе осуществления операционной деятельности из–за недостаточности технического потенциала. Финансовая деятельность предприятия – это совокупность операций, связанных с привлечением капитала для финансирования его деятельности. Результатом финансовой деятельности является изменение в размере и составе собственного и заемного капитала предприятия. Финансовая деятельность – это деятельность, результатов которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. [24, с.108] Считается, что предприятия осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от инвесторов и собственников возвращает их, получает и возвращает кредиты и займы выплачивает дивиденды. Поступление и выбытие денежных средств, связанные с финансовыми операциями выделяются в отдельный раздел отчета, поскольку эта информация позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь право инвесторы. [23, c.651] Движение денежных средств от финансовой деятельности обобщается в разделе «Финансовая деятельность». Информация о движении денежных средств в результате финансовой деятельности очень важна, так как позволяет пользователям финансовых отчетов узнать, почему у предприятия увеличился или уменьшился собственный капитал, какие изменения и почему произошли в величине и составе долгосрочных и краткосрочных обязательств. Кроме того, эта информация полезна при прогнозировании требований по будущему движению денежных средств со стороны инвесторов и кредиторов. Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения операционной и инвестиционной деятельности. По каждому направлению деятельности нужно подвести итоги. Плохо, когда по операционной деятельности будут преобладать отток денежных средств это, говорит о том, что полученных денежных средств недостаточны для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия. Движение денежных средств от финансовой деятельности включает:
В этом случае недостаток денежных средств для текущих расходов будет покрыт заемными ресурсами. Если к тому же наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности, то снижается финансовая независимость предприятия. Проведем анализ движения денежных средств по финансовой деятельности на предприятии ООО «Жемчужина» на три года (2004-2006) Предоставленные в таблице №3 данные позволяют увидеть, что поступления денежных средств от финансовой деятельности было связано только с получением займов и кредитов. Это обусловлено что из–за дефицита денежных средств по операционной деятельности ООО «Жемчужина» привлекать дополнительные денежные средства, чтоб прикрыть свои расходы Таблица №3 Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Рефераты бесплатно, реферат бесплатно, сочинения, курсовые работы, реферат, доклады, рефераты, рефераты скачать, рефераты на тему, курсовые, дипломы, научные работы и многое другое. |
||
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна. |