Кредит и его функции

недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе

розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России только получает

распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог

недвижимости (чаще всего — жилья). В зарубежной же практике потребительский

кредит охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через

различные системы кредитных карточек.

Основной признак государственного кредита — непременное участие

государства в лице органов исполнительной власти различных уровней.

Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк

производит кредитование:

конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в

финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже

исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу

действия факторов конъюнктурного характера;

коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных

ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В роли заемщика государство выступает в процессе размещения

государственных займов или при осуществлении операций на рынке

государственных краткосрочных ценных бумаг.

Основной формой кредитных отношений при государственном кредите

являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком

средств.

Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен

использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых

ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного

регулирования экономики.

Ростовщический кредит. Специфическая форма кредита. В зарубежных

источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных

российских условиях получил определенное распространение. Как совокупность

кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет

однозначно нелегальный характер, т.е. прямо запрещенных действующим

законодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем

выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не

имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется

сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым

в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с

неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной

системы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий

потенциальных заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных

капиталов.

3.3. Международный кредит

Международный кредит - это предоставление денежно-материальных ресурсов

одних стран другим во временное пользование в сфере Международных

отношений, в т. ч. и во внешнеэкономических связях. Эти отношения

осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов

иностранным заемщикам на условиях возвратности и уплаты %, преимущественно

в виде займов.

Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке

ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за

счет использования ресурсов государственных, региональных и международных

организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в

кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

Международный кредит в современной практике по срокам подразделяются

на:

- краткосрочный (до 1 года),

- среднесрочный (от 1 до 10 лет),

- долгосрочный (свыше 10 лет).

Международный финансовый капитал и международные валютные отношения во

внешнеэкономических связях РФ

С точки зрения обеспечения он делится на обеспеченные кредиты

(товарами, коммерческими документами и другими ценностями) и необеспеченные

(бланковые).

По форме кредиты подразделяются на товарные и валютные. В зависимости

от того, кто является кредитором, различают частные кредиты,

правительственные, кредиты международных и региональных организаций.

С точки зрения объектов кредитования международные делятся на

финансовые и коммерческие.

Рассмотрим их.

а) Частные кредиты - это материально-денежные средства, которые

представляются частными фирмами и банками и подразделяются соответственно

на фирменные и банковские (преобладают).

б) Правительственные кредиты (межправительственные, государственные

займы) предоставляются правительственными кредитными учреждениями.

Например, экспортно-импортным банком США. Обычно они предоставляются на

более льготных условиях, чем частные: могут предоставляться беспроцентными,

на срок в несколько десятков лет с большим льготным периодом перед началом

выплаты кредита, могут быть в виде субсидии (даров), то есть

безвозвратными, они бывают чаще всего целевыми (на приобретение

определенных видов товаров, на осуществление конкретных объектов

экономического развития) или имеют связывающую оговорку, определяющую в

общем виде цели кредита.

в) Кредиты международные и региональных организаций предоставляются

преимущественно через МВФ, группу МБРР через региональные банки развития

развивающихся стран. Европейский инвестиционный банк и другие кредитно-

финансовые институты ЕС. Причем МВФ и МБРР выступают не только как крупные

кредиторы, но и как координаторы международного кредита развитых стран.

Финансовые кредиты - это предоставление средств в денежно-валютной

форме. Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы,

размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках

ссудного капитала с помощью банков. Финансовые кредиты могут представляться

в валютах страны-кредитора (Германия - марки) и страны-должника, а также в

третьих валютах или в нескольких валютах, как это бывает на еврорынке,

когда заем размещается одновременно в нескольких странах.

Государство участвует в Международном кредите развитых стран не только

как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, широко практикуется

государственное гарантирование экспортных кредитов. Используются различные

формы государственного и международного регулирования международных

кредитов, в частности – межправительственные и джентльменские соглашения об

условиях экспортных кредитов.

Функции международного кредита выражают особенности движения ссудного

капитала в сфере международных экономических отношений. В их числе:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения

потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует

выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем

использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.),

развития и ускорения безналичных платежей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря

использованию иностранных кредитов.

4. Регулирование экономики.

Выполняя эти взаимосвязанные функции международный кредит играет

двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С

одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его

расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена,

углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный

кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя

скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие

отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.

Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных

кредиторов в конкурентной борьбе.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности

стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок.

Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования

внешней задолженности стран-заёмщиц. В их числе — развивающиеся страны,

Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т. д.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики

проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества

стран и конкурентной борьбы.

Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:

1. по назначению:

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и

услугами;

• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов,

приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной

интервенции центральным банком;

• промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта

капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

2. по видам:

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

• валютные (в денежной форме);

3. по технике предоставления:

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

• акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или

банком;

• депозитные сертификаты;

• облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4. по валюте займа:

• международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-

кредитора, либо третьей страны, либо в международных счетных валютных

единицах (СДР, чаще в ЭКЮ);

5. по срокам:

• сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев)

• краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до

восемнадцати месяцев);

• среднесрочные (от одного года до пяти лет);

• долгосрочные (свыше пяти лет).

Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится

средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных

международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует

государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров

в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и др.) создана при поддержке

государства специальная система средне- и долгосрочного кредитования

экспорта машин и оборудования. Долгосрочный между' народный кредит

(практически до десяти-пятнадцати лет) предоставляют прежде всего

специализированные кредитно-финансо-вые институты — государственные и полу

государственные;

6. по обеспечению:

• обеспеченные кредиты;

• бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые

документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото.

Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некоторые

развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под

залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной

цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника

погасить его в срок.

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

. фирменные (частные) кредиты;

. банковские кредиты;

. брокерские кредиты;

. правительственные кредиты:

> смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и

государства;

> межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному

импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он

оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите

экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который

акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому

счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет

покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве

погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой

кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях

между контрагентами.

К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера.

Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой

кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером

заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.),

который трудно продать.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и

импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже

предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки

тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы

для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки

экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и

непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно

развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно

получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком

экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты.

При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но

за счет средств должника (трассата акцептном рынке акцептованные переводные

векселя в разных валютах свободно продаются.

Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским

кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних

уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе

межправительственных соглашений. Международные финансовые институты

ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к

кредитам частных иностранных банков.

С 80-х гг. активно развивается проектное финансирование (кредитование)

совместно с несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без

привлечения средств из государственного бюджета.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей

являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.

Лизинг — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком

от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект

лизинговой сделки выбирается лизинго-получателем, а лизингодатель

приобретает оборудование за свой счёт. Срок лизинга короче срока

физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может

продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной

стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая

компания, а не коммерческий банк.

Факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех

денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 -

90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания

кредитует экспортёра на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому

обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными

импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на ранее

оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. Тем

самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с

неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых

требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки

инкасации требований, бухгалтерские и административные расходы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В 80-х годах в кредитной системе развитых стран произошли

изменения, к числу которых можно отнести быстрое развитие финансовых

рынков, на которых мобилизация денежных средств происходит посредством

выпуска ценных бумаг. Усиление использования ценных бумаг как способа

аккумулирования денежных средств получило название «секьюритизации». В

рамках секьюритизации происходит превращение части банковских

требований в ценные бумаги. Получая государственную гарантию, эти

облигации приобретают высокую надежность и легко становятся объектом

покупки инвесторами, что улучшает в целом условия финансирования

экономики.

Нужно сказать, что сейчас особое место занимает коммерческий

кредит, лизинг, облигационные займы, при которых кредитодателями выступает

не одно, а несколько лиц. Приоритетным методом финансирования экономики

стал выпуск ценных бумаг. Крупные банки практикуют выдачу персональных

кредитов, которые отличаются тем, что они не привязаны к торговой сделке,

да и сама система кредитования населения является весьма гибкой.

Важной особенностью современного периода является растущая

интернационализация кредитных систем развитых стран.

Опасность полномасштабного коллапса финансового сектора России сегодня

уже проигнорирована. К сожалению, сейчас, когда нет основы финансовой

стабилизации, для выхода из депрессии правительство не может себе позволить

воспользоваться теми стандартными макроэкономическими рычагами, результаты

которых сводятся главным образом к увеличению предложения денег. Еще в

меньшей степени способны помочь настойчивые призывы к банкирам уделить

наконец внимание нуждам отечественной экономики. Поэтому надежды на

возрождение кредитного рынка связываются прежде всего с мерами, призванными

снизить «фоновый» риск на микроуровне - законодательными и

институциональными изменениями среды функционирования как реального, так и

финансового секторов экономики. Среди этих мер - принятие новых законов о

банкротстве производственных предприятий и финансовых учреждений,

страховании депозитов, ответственности руководителей кредитных учреждений;

предоставление надежных государственных гарантий инвесторам (как

иностранным, так и отечественным), финансирующим наиболее значимые с

народнохозяйственной точки зрения проекты.

В нашей стране необходимо активно развивать новые формы

кредитования, такие, как акции и облигации. Наряду с развитием

банковских форм кредита необходимо уделять особое внимание

внебанковским формам. Все это поможет преодолеть тот кризис, в котором

находится российская экономика.

Финансовый коллапс 17 августа 1998г. несомненно нанес удар по

российской банковской системе. Вместе с тем часто встречающиеся в прессе

пессимистичные высказывания не совсем верны. Уже сегодня полным ходом идут

позитивные процессы, начал брезжить свет в конце тоннеля банковского

кризиса, что подтверждают статистические данные.

Перед банками возникают проблемы, являющиеся следствием той среды, в

которой банки функционируют. Эти явления происходят в глобальном,

европейском и общенациональном масштабах. Необходимо отметить основные

направления преобразования банков:

1. Глобализация финансовых рынков, предопределяющая переход от

раздробленного рынка финансовых услуг однородному.

2. Либерализация национальных финансовых рынков, способствующая

появлению на рынке новых конкурентов.

3. Развитие технологий позволит перейти к мировым интегрированным

процессам, что дает возможность сформировать единую сеть

связанных между собой фирм.

4. Расширение и развитие Европейского сообщества вместе с

интеграцией валюты будут стимулировать создание общего

европейского рынка.

5. Банки будут приспосабливать предложение своих услуг к конкретным

потребностям отдельных сегментов рынка с учетом тенденций их

развития.

6. Тенденция к объединению мелких Российских банков будет

продолжаться и в будущем.

5. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/

Е.Ф.Жуков, Л.М.Максимова и др., под ред.

профессора Е.Ф Жукова. – М.; Банки и биржи,

ЮНИТИ, 1998г.

2. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник

для вузов/ Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева,

Л.Д.Андросова и др., под ред. проф.

Л.А.Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

3. С.Алексашенко, кандидат эк. Наук, руководитель

Центра развития. Вопросы экономики №7, 1999,

стр. 52-61

4. А.Н. Трошин, В.И. Фомкина «Финансы, денежное

обращение и кредиты» - М., 2000.

Страницы: 1, 2, 3