Сравнительный анализ определения кредитоспособности предприятия-заемщика

тыс.руб., а основные фонды - 361 313 тыс. руб., следовательно:

Фотд = 1 380 812 / 361 313 = 3,82

Таким образом, каждый рубль, вложенный в основные фонды, принес 3

рубля 82 копейки произведенной продукции.

Фемк=1/Фотд,

Итак, в 1997 году:

Фемк= 1 / 2,89 = 0,35,

т.е. на один рубль произведенной продукции приходится 35 копеек,

затраченных на основные фонды.

В 1998 году:

Фемк = 1 / 3,82 = 0,26,

т.е. на один рубль произведенной продукции приходится 26 копеек,

затраченных на основные фонды. А это означает, что основные фонды в 1998

году использовались менее эффективно, чем в 1997 году.

2.3.2. Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия. Изучение

показателей оборачиваемости оборотных средств.

Оборотные средства - это предметы труда, участвующие только в одном

производственном цикле, после чего меняют свою натуральную форму, полностью

переносят свою стоимость на готовый продукт или услуги и требуют

постоянного воспроизводства.

В бухгалтерском балансе предприятия оборотные средства представлены в

разделе «Оборотные активы».

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств, применяется ряд

показателей. Мы можем воспользоваться простейшим из них - коэффициентом

оборачиваемости оборотных средств. Он определяется по формуле:

Коб = Р/0,

где Р — стоимость реализованной продукции (выручка от реализации) за

определенный период;

О — средний остаток оборотных средств за тот же период. Так, если

просмотреть отчет о прибылях и убытках предприятия за 1997 год, то увидим,

что выручка от реализации составила за год 1 161млн.руб., а в бухгалтерском

балансе предприятия среднегодовой остаток оборотных средств - 487млн.руб..

отсюда коэффициент оборачиваемости оборотных средств составит:

Коб=1 161/487=2,4.

Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства,

совершил 2,4 оборота.

Теперь можем определить величину коэффициента закрепления оборотных

средств. Эта величина - обратная коэффициенту оборачиваемости:

К3=1/Коб.

А его экономический смысл в том, что он характеризует сумму среднего

остатка оборотных средств, приходящегося на один рубль от реализации.

Кз= 487/1 161 =0,42

Т.е. на один рубль выручки от реализации продукции в среднем за

рассматриваемый период приходилось 42 копейки стоимости запасов оборотных

средств.

Оборотные активы предприятия за 1997 год.

Таблица 2.5 / тыс. руб./

| |На начало года |На конец года|Отклонения |

|Запасы |121 576 |175602 |-54026 |

|в т.ч. | | | |

|Сырье, материалы и другие |105481 |156139 |-50658 |

|аналогичные ценности | | | |

|Малоценные и |16095 |19033 |-2938 |

|быстроизнашивающиеся предметы | | | |

|Расходы будущих периодов |- |430 |-430 |

|Налог на добавленную стоимость |38531 |36123 |2408 |

|по приобретенным ценностям | | | |

|Дебиторская задолженность |248 362 |274 350 |-25988 |

|(платежи по которой ожидаются в| | | |

|течение 12 месяцев после | | | |

|отчетной даты) | | | |

|в т.ч.: | | | |

|Покупатели и заказчики |220 125 |194596 |25529 |

|Прочие дебиторы |28237 |79754 |-51517 |

|Денежные средства |376 |1029 |-653 |

|в т.ч.: | | | |

|Касса |60 |— |60 |

|Расчетные счета |316 |1029 |-713 |

|Итого по разделу: |408 845 |487 104 |-78259 |

В отчете о прибылях и убытках предприятия за 1998 год выручка от

реализации продукции составила за год 1 408 тыс. руб., а в бухгалтерском

балансе предприятия среднегодовой остаток оборотных средств - 398 тыс.

руб., отсюда вычислим коэффициент оборачиваемости оборотных средств по

формуле :

Коб = 1 408 / 398 = 3,5.

Оборотные активы предприятия за 1998 год.

Таблица

2.6 /руб./

| |На начало года|На конец |Отклонение |

| | |года | |

|Запасы |175602 |160 650 |14952 |

|в т.ч.: | | | |

|Сырье, материалы и другие |156139 |127885 |28254 |

|аналогичные ценности | | | |

|Малоценные и |19033 |31 605 |-12572 |

|быстроизнашивающиеся | | | |

|предметы | | | |

|Расходы будущих периодов |430 |1 160 |-730 |

|Налог на добавленную |36123 |45715 |-9592 |

|стоимость по приобретенным | | | |

|ценностям | | | |

|Дебиторская задолженность |274 350 |192387 |81963 |

|(платежи по которой | | | |

|ожидаются в течение 12 | | | |

|месяцев после отчетной даты)| | | |

|в т.ч.: | | | |

|Покупатели и заказчики |194596 |156278 |38318 |

|Прочие дебиторы |79754 |36109 |43645 |

|Ценежные средства |1 029 |- |1029 |

|в т.ч.: | | | |

|Расчетные счета |1 029 |- |1029 |

|Итого по разделу: |487 104 |398 752 |88352 |

Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства,

совершил 3,5 оборота.

А теперь определим сумму среднего остатка оборотных средств,

приходящегося на один рубль выручки от реализации:

Кз =398/1 408 = 0,28,

т.е. на один рубль выручки от реализации продукции в среднем за

рассматриваемый период приходилось 28 копейки стоимости запасов оборотных

средств.

2.4 Анализ затрат и финансовых результатов деятельности предприятия.

Анализ себестоимости (издержек производства) обслуживает систему

управления предприятием в постоянно изменяющихся рыночных условиях.

Целесообразно проводить сбор и анализ такой информации ежемесячно. При

анализе необходимо принимать во внимание все затраты на производство работ

по различным видам (материалы, сырье, энергия и т.д.), включая

административно-хозяйственные расходы. Необходимо сравнивать полученные

данные об имеющемся уровне издержек с нормативными показателями. Это

позволяет выявить сверхнормативные потери, а значит, определить «слабые»

стороны предприятия, с тем, чтобы избежать подобных просчетов в будущем и

внести необходимые коррективы в производственную программу. Целесообразно

также проводить сравнение издержек собственного предприятия с издержками

двух или трех конкурентов. Это позволит выявить конкурентоспособность

предприятия, определить имеющиеся резервы для снижения издержек. Подобный

сравнительный анализ издержек производства на данном предприятии и

предприятиях-конкурентах служит основанием для разработки и проведения

стратегических мероприятий по снижению издержек производства и оптимизации

производственной программы. Результаты сравнительного анализа используют

для достижения «идеального» состояния издержек.

Затраты, произведенные организацией за 1997 год.

Таблица 2.7/ тыс. руб./

|Наименование показателя | 1997| |Отклонение |

| | |1996 | |

|Материальные затраты |353 609 |215136 |138473 |

|Затраты на оплату труда |393 882 |341 733 |52149 |

|Отчисления на социальные |145 736 |125674 |20062 |

|нужды | | | |

|Амортизация основных |17899 |29889 |- 11990 |

|средств | | | |

|Прочие затраты |119249 |126743 |- 7494 |

|Итого по элементам затрат |1 030 375 |839 175 |191200 |

По данным таблицы можно сделать выводы о росте затрат предприятия ОАО

«СУОР-17» в 1997 году по сравнению с 1996 годом. Экономия средств получена

лишь по статьям «Амортизация» и по прочим расходам.

Затраты, произведенные организацией за 1998 год.

Таблица 2.8

/руб./

|Наименование показателя |За |За предыдущий |Отклонение | |

| |отчетный |Год | | |

| |год | | | |

|Материальные затраты |491 936 |353 609 |138327 |

|Затраты на оплату труда |541175 |393 882 |147293 |

|Отчисления на социальные |208 352 |145 736 |62616 |

|нужды | | | |

|Амортизация основных |21 520 |17899 |3621 |

|средств | | | |

|Прочие затраты |123237 |119249 |3988 |

|Итого по элементам затрат |1 386 220 |1 030 375 |355845 |

В 1998 году также наблюдается значительный рост расходов предприятия по

сравнению с 1997 годом, причем, по всем статьям затрат.

Прочие затраты в этой таблице - это: налог на землю, банковское

обслуживание, налог на автомобильные дороги, электронно-вычислительный

центр, аренда помещений, транспортный налог.

Определим индекс издержек производства. Он показывает во сколько раз

увеличились (уменьшились) издержки производства продукции, или сколько

процентов составляет рост (уменьшение) издержек производства продукции в

отчетном году по сравнению с базисным.

/zq=?z№q№/?zoqo.

где zq - издержки производства.

Базисный период - 1997 год, отчетный - 1998.

/z = 1 386 220 /1 030 375 = 1,35

Итак, индекс показывает, что рост издержек производства продукции составил

35% в отчетном году по сравнению с базисным. Для оптимизации издержек

производства нужно уменьшить затраты на материалы путем замены их на более

дешевые материалы или заменители. Вторым этапом достижения «идеального»

состояния издержек может быть рациональное снижение доли нематериальных

затрат в структуре себестоимости.

Важными показателями эффективности работы предприятия являются прибыль

и рентабельность.

Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность,

производственного процесса.

Финансовые результаты предприятия за 1997 год.

Таблица 2.8 /тыс.руб./

|Наименование показателя |За отчетный |За аналогичный |Изменение|

| |период |период прошлого| |

| | |года | |

|Выручка (нетто) от |1 161 080 |938 927 |222153 |

|реализации товаров, | | | |

|продукции, работ, услуг | | | |

|(за минусом налога на | | | |

|добавленную стоимость, | | | |

|акцизов и аналогичных | | | |

|обязательных платежей) | | | |

|Себестоимость реализации|1 030 375 |839 175 |191200 |

|товаров, продукции, | | | |

|работ, услуг | | | |

|Прибыль (убыток) от |130 705 |99752 |30953 |

|реализации | | | |

|Прибыль (убыток) от |130 705 |99752 |30953 |

|финансово-хозяйственной | | | |

|деятельности | | | |

|Прочие внереализационные|3096 |19859 |-16763 |

|доходы | | | |

|Прочие внереализационные|22335 |20138 |2197 |

|расходы | | | |

|Прибыль (убыток) |111 466 |99473 |11993 |

|отчетного периода | | | |

|Налог на прибыль |39013 |34816 |4197 |

|Отвлеченные средства |72453 |64657 |7796 |

Уровень рентабельности для предприятий, занятых производством продукции

(товаров, услуг, работ) определяется процентным отношением прибыли от

реализации продукции к себестоимости продукции (или к валовым издержкам).

Финансовые результаты предприятия за 1998 год.

|Наименование показателя |За отчетный |За аналогичный |Отклонение |

| |период |период прошлого | |

| | |года | |

|Выручка (нетто) от |1 408 534 |1 161 080 |247454 |

|реализации товаров, | | | |

|продукции, работ, услуг | | | |

|(за минусом налога на | | | |

|добавленную стоимость, | | | |

|акцизов и аналогичных | | | |

|обязательных платежей) | | | |

|Себестоимость реализации |1 386 220 |1 030 375 |355845 |

|товаров, продукции, | | | |

|работ, услуг | | | |

|Прибыль (убыток) от |22314 |130 705 |-108391 |

|реализации | | | |

|Прибыль (убыток) от |22314 |130 705 |-108391 |

|финансово-хозяйственной | | | |

|деятельности | | | |

|Прочие внереализационные |8816 |3096 |5720 |

|доходы | | | |

|Прочие внереализационные |27142 |22335 |4807 |

|расходы | | | |

|Прибыль (убыток) |3988 |111 466 |-107478 |

|отчетного периода | | | |

|Налог на прибыль |1 396 |39013 |-37617 |

|Отвлеченные средства |2592 |72453 |-69861 |

Исходя из данных, приведенных в этой таблице, можно рассчитать

рентабельность продукции. Она будет определяться процентным отношением

прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

Рентабельность продукции = Прибыль от реализации : Себестоимость

продукции х 100%,

т.е. 130 705 : 1 030 375 х 100%= 12,7%

Имея необходимые данные, вычислим теперь рентабельность реализации,

которая определяется отношением прибыли от реализации к выручке от

реализации продукции.

Рентабельность продаж = Прибыль от реализации : Выручка от

реализации,

т.е. 130705 : 1 161 080=0,113,

т.е. каждая тысяча рублей, полученная от реализации продукции, принесет

предприятию 113 рублей прибыли.

Рентабельность продукции за 1998 год:

22 314 /1 386 220 * 100%= 1,61%

Рентабельность продаж:

22 314 /1 408 534= 0,016.,

т.е. каждая тысяча рублей, полученная от реализации продукции, приносит

предприятию 16 рублей прибыли.

Для определения тесноты связи между объемом производства, затратами на

производство и финансовыми результатами хозяйственной деятельности

предприятия проведем корреляционный анализ. Для расчета используем данные

по предприятию за 1996 –1998 годы.

|Показатель |1996 год |1997 год |1998 год |

|Объем выполненных работ, |938 927 |1 093 590 |1 380 812 |

|Услуг, в руб. | | | |

|Затраты, произведенные |839 175 |1 030 375 |1 386 220 |

|организацией, руб. | | | |

|Прибыль от |99752 |130 705 |22314 |

|финансово-хозяйственной | | | |

|деятельности, руб. | | | |

Для определения степени влияния объема выполненных работ и услуг на

прибыль от финансово-хозяйственной деятельности проведем корреляционный

анализ. Рассчитаем линейный коэффициент корреляции по формуле:

Г =(xy - x*y) / (?х*?y),

где х - объем выполненных работ и услуг;

у - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

?- среднее квадратичное отклонение фактических значений признака от

прогнозных.

Средний объем выполненных работ и услуг:

х = (938 927 + 1 093 590 + 1 380 812) /3=1 137 776 руб.

Средняя прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

у = (99 752 + 130 705 + 22 314) / 3 = 84 257 руб.

ху =(938 927*99 752+1 093 590*130 705+1 380 812*22 314) / 3 =89136

322 007

Среднее квадратичное отклонение:

?Іх=[?(х-х)І/n]

?Іy=[?(У-У)2/n]

?Іх= [(938 927 - 1 137 776)2 + (1 093 590 - 1 137 776)2 + (1 380 812 - 1

137776)2 ] / 3 = =33519 941 564;

?х= 183 085

?Іэ = [(99 752 - 84 257)2 + (130 705 - 84 257)2 + (22 314-84 257)2] / 3 = 2

078 148 993;

?у = 45 587

Теперь можем приступить к расчету линейного коэффициента корреляции:

r = (89 136 322 007-1 137 776 * 84 257) / (183 085 "45 587) = 0,806

Коэффициент корреляции изменяется от -1 до +1, поэтому исходя из

полученного результата, можно сделать вывод, что связь между объемом

выполненных работ и прибылью прямая и сильная.

Далее определим степень влияния затрат, произведенных организацией,

на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности. Рассчитаем линейный

коэффициент корреляции.

r = (ху – х*у) / (?х*?у ),

где х - затраты, произведенные организацией;

у - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

? - среднее квадратичное отклонение фактических значений признака от

прогнозных.

Для начала определим средние затраты, произведенные организацией:

х = (839 175+1 030 375 + 1 386 220) / 3 = 1 085 257 руб.

Средняя прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

у = 84 257 руб.

Среднее произведение величин средних затрат, произведенных организацией, и

прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (ху):

ху =(839 175*99 752+1 030 375*130 705+1 386 220*22 314) / 3 = 83 105 554

018

Среднее квадратичное отклонение: ?Іх=[?(х-х)І/n]

?Іy=[?(У-У)2/n]

?Іх = [(839 175 - 1 085 257)2 + (1 030 375 - 1 085 257)2 +(1 386 220 - 1

085 257)2 ] / 3 = =51 382 370 672;

?х = 226 677

Среднее квадратичное отклонение прибыли:

?у = 45 587

Линейный коэффициент корреляции:

r = (83 105 554 018 - 1 085 257 * 84 257) I (226 677 *45 587) = -

0,807

Коэффициент корреляции изменяется от -1 до +1; связь между затратами,

произведенными организацией, и прибылью от финансово-хозяйственной

деятельности – обратная и сильная.

Таким образом, изучив финансовое положение предприятия ОАО «СУОР-17»,

можно сделать вывод, что хотя предприятие и испытывает определенную

финансовую неустойчивость, тем не менее, оно остается достаточно надежным

клиентом акционерно-коммерческого Сберегательного банка.

3.Обеспечение коммерческим банком возвратности выданных кредитов.

Возвратность кредита, представляя основополагающее свойство кредитных

отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, на

практике находит свое выражение в определенном механизме. Этот механизм

базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе

возвратного движения кредита, с другой – на правовых отношениях кредитора и

заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке.

Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот

фондов участников воспроизводственного процесса, а также законы

функционирования кредита. Но наличие объективной экономической основы

возврата кредита не означает автоматизма этого процесса. Только

целенаправленное управление движением ссуженной стоимости позволяет

обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемой взаймы и возвращаемой

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6