Анализ финансового состояния коммерческого банка

активов и незначительных неразумных расходах. Низкая норма прибыли может

быть результатом консервативной кредитной и инвестиционной политики или

чрезмерных операционных расходов.

Мерилом надежности и эффективности использования всего капитала банка

является норма прибыли на совокупный капитал. Данная норма находится в

прямой зависимости от прибыльности активов и в обратной – от достаточности

капитала.

Анализ ликвидности. Требования достаточной прибыльности коммерческого

банка всегда наталкиваются на ограничения относительно его ликвидности и

платежеспособности. В этой связи принято говорить о существовании

противоречия между вкладчиками и держателями его акций. Конфликт между

ликвидностью и прибыльностью является ключевым; от его разрешения во многом

зависит устойчивость кредитного учреждения. Руководству банка постоянно

приходится балансировать между акционерами, заинтересованными в более

высоких доходах, которые могут быть получены путем кредитования заемщиков с

сомнительной репутацией и на длительные сроки, долгосрочного инвестирования

и сокращения неиспользуемых остатков, и клиентами, требующими

удовлетворения спроса на кредит и безусловного выполнения банком своих

обязательств, возникающих при изъятии вкладов.

Баланс банка считается ликвидным, если объем денежных средств, которые

банк имеет возможность быстро и без значительных финансовых потерь

мобилизовать из различных источников, позволяет своевременно исполнять

долговые и иные финансовые обязательства.

Основной принцип поддержания ликвидности баланса коммерческого банка –

это увязка его активов со сроками долговых и прочих финансовых

обязательств.

Показатели ликвидности в различных странах рассчитываются по-разному,

имеют неодинаковые методики исчисления и различную степень нормативности.

Органы банковского надзора рекомендуют или вменяют в обязанность

поддерживать коэффициенты ликвидности на определенном уровне, называемом

нормой ликвидности. Однако на сегодняшний день можно констатировать, что в

мировом банковском сообществе нет четко выраженных критериев ликвидности и

отсутствует единое мнение относительно нормативов ликвидности.

Общепризнанно, что динамика показателей ликвидности в большей степени, чем

абсолютные величины, свидетельствует об уровне ликвидности коммерческого

банка. При этом если на протяжении ряда лет наблюдается положительная

динамика коэффициентов ликвидности, то прежде чем делать вывод об ухудшении

ликвидности баланса анализируемого банка, следует проанализировать и

сопоставить их с аналогичными характеристиками других банков с целью

определения, не является ли данный процесс общим для всех звеньев

банковской системы.

Общими практически для всех подходов являются коэффициенты

краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной ликвидности. В российской

практике нормативные коэффициенты ликвидности утверждены Инструкцией ЦБ от

01.10.97 №1 «О порядке регулирования деятельности банков».

Примерная схема построения предлагаемой модели оценки финансового

состояния коммерческих банков может быть представлена в следующем виде:

. Сначала определяется весь набор рассчитываемых показателей.

Наибольшей методологической проблемой здесь является установлении

корреляции между значением того или иного коэффициента и финансовым

состоянием определенного банка.

. Вычисляются весовые коэффициенты составляющих формулы рейтинга.

. Учитывая круг выбранных показателей и их весовые значения,

составляется формула расчета рейтинга устойчивости коммерческого

банка.

. Применив предложенную формулу на практике к анализу результатов

деятельности ряда коммерческих банков, определяется рейтинг их

устойчивости.

. Анализ динамики данного рейтинга за несколько периодов позволяет

дать прогноз будущего финансового состояния банка.

Основными требованиями, которым должны удовлетворять показатели,

включаемые в формулу рейтинга, являются:

1. Обусловленность факторами, влияющими на устойчивость коммерческих

банков.

2. Сочетаемость, сопоставимость между собой по размерности и

однонаправленность (чем выше значение показателя, тем лучше).

3. Отсутствие противоречий при изменении значений показателей в

противоположные стороны (например, когда один из показателей сильно

уменьшился, а другой значительно увеличился, но при этом итоговое

значение рейтинга осталось прежним).

Вывод. В настоящей главе было дано понятие оптимальной методики, как

дающей максимально точное вероятностное суждение о будущем развитии банка.

Задача дистанционного анализа была уточнена с точки зрения необходимости

процедуры бенчмаркинга, то есть проведения грани между финансово

устойчивыми и неустойчивыми кредитными организациями. Схематично построение

методики можно представить так: определения набора показателей, вычисление

весовых коэффициентов, определение формулы рейтинговой оценки, расчет

показателей финансового состояния конкретных банков, анализ динамики

финансового состояния банка за ряд периодов с целью прогнозирования

будущего финансового состояния банка.

2.2. Авторская методика анализа финансового

состояния банка

Авторская методика направлена на определение лимита активных

межбанковских операций. Для его расчета необходимы оборотные балансы за

предыдущий год поквартально (101 форма), отчеты о прибылях и убытках на 2

последние квартальные даты (102 форма) /6/.

Первым этапом анализа банка является построение из 101-ой формы

агрегированного аналитического баланса. Аналитические балансы анализируемых

банков были построены с использованием программы Excel. Аналитический

баланс самого крупного уровня детализации имеет следующий вид:

|Актив |Пассив |

|Кассовые активы |Капитал нетто |

|Средства, размещенные в банки |Средства, привлеченные от банков |

|Кредитный портфель - нетто |Средства клиентов до востребования |

|Ценные бумаги |Средства клиентов срочные |

|Прочие расчеты |Прочие расчеты |

|Итого Актив |Итого Пассив |

Расшифруем статьи аналитического баланса.

К кассовым активам относятся средства, учитываемые на следующих счетах

второго порядка:

20202, 20203, 20206, 20207, 20208, 20209, 20210, 20302, 20303, 20305,

20308, 20401, 20402, 20403, 30114, 30118, 30119, 30206, 30213

Средства в банках-нерезидентах можно включить в расчет только если это

первоклассные банки. В случае отсутствия подобной информации эти счета

(30114, 30118, 30119) включаются в расчет средств, размещенных в банки.

К средствам, размещенным в банки относятся активы, учитываемые на

следующих балансовых счетах:

20315, 20316, 30104, 30106, 30110, 30114, 30115, 30118, 30119, 30402,

30404, 30406, 30409, 30602, 30605, 31901, 320А - 32015, 321А – 32115, 322А

– 32215, 323А – 32315, 32802, 514А-51415, 518А - 51815

Особенностью этой статьи аналитического баланса является то, что

предоставленные МБК отражаются за минусом резервов (32015, 32115, 32215,

32315. В соответствии с принципом осторожности не берутся в расчет

просроченные проценты и суммы основного долга по активным межбанковским

операциям. Кроме того, межфилиальные расчеты также не отражаются по этой

статье, так как их состояние целиком зависит от менеджмента банка,

следовательно, их аналитическая ценность крайне низка, а потенциал для

искажений значителен. В эту статью агрегированного баланса входят векселя

банков, находящиеся на балансе у анализируемой кредитной организации.

В статье Ценные бумаги агрегируются данные следующих счетов:

50101, 50102, 50103, 50201, 50202, 50203 – 50204, 503А – 50304, 504А –

50404, 505А – 50504, 506А – 50604, 507А – 50704, 508А – 50804, 509А –

50904, 510А – 51004, 511А – 51104, 512А – 51215, 513А – 51315, 515А –

51515, 516А – 51615, 517А – 51715, 519А – 51915.

Кредиты:

441А, 442А – 44215, 443А – 44315, 444А – 44415, 445А - 44515, 446А – 44615,

447А – 44715, 448А – 44815, 449А – 44915, 450А – 45015, 451А – 45115, 452А

– 45215, 453А – 45315, 454А – 45415, 455А – 45515, 456А – 45615, 457А –

45715, 460А – 46008, 461А – 46108, 462А – 46208, 463А – 46308, 464А –

46408, 465А – 46508, 466А – 46608, 467А – 46708, 468А – 46808, 469А –

46908, 470А – 47008, 471А – 47108, 472А – 47208, 473А – 47308.

Для всех расчетов используется Капитал-нетто, т.е. сумма собственных

средств банка, из которой вычитаются все основные средства, хозяйственные и

прочие затраты.

Капитал-нетто представляет из себя совокупность следующих балансовых

счетов:

103 + 104 - 105 + 106 + 107 + 61305 + 61306 + 61307 + 61308 + 701 + 703 -

61405 - 61406 - 61407 - 61408 - 702 - 705 - 704 - 601 - 602 - 90601 - 90602

+ 60105 + 60206 – 604 – 605 + 606 – 607 – 608 – (609А – 60903) – 610 –

(611А – 61103) + 61301 + 61302 + 61303 + 61304 + 61309 - 60319 - 61401 -

61402 - 61403 - 61409.

Средства клиентов срочные определяются следующим образом:

41002..41007, 41102..41107, 41202..41207, 41302..41307, 41402..41407,

41502..41507, 41602..41607, 41702..41707, 41802..41807, 41902..41907,

42002..42007, 42102..42107, 42202..42207, 42302..42307, 42502..42507,

42602..42607, 42702..42707, 42802..42807, 42902..42907, 43002..43007,

43102..43107, 43202..43207, 43302..43307, 43402..43407, 43502..43507,

43602..43607, 43702..43707, 43802..43807, 43902..43907, 44002..44007,

52302..52307.

Средства клиентов до востребования представлены следующими счетами:

401П, 402, 403П, 404, 405, 406, 407, 408, 41001, 41101, 41201, 41301,

41401, 41501, 41601, 41701, 41801, 41901, 42001, 42101, 42201, 42301,

42501, 42601, 42701, 42801, 42901, 43001, 43101, 43201, 43301, 43401,

43501, 43601, 43701, 43801, 43901, 44001, 52301.

Средства, привлеченные от банков, представлены следующими счетами:

20313, 20314, 30109, 30111, 30112, 30113, 30401, 30403, 30405, 30408,

30601, 30603, 30604, 30606, 312, 313, 314, 315, 316, 317, 318

Вышеуказанная методика была нами апробирована на примере 4 следующих

банков:

. Росбанк

. Банк Москвы

. Первое ОВК

. МДМ-банк

В отсутствие балансов второго порядка на несколько отчетных дат были

взяты данные из публикуемой отчетности.

Агрегированные балансы этих банков приведены в Приложениях

соответственно 4, 5, 6, 7.

В соответствии с рейтинговой системой оценки банков журнала «Эксперт»

Росбанк вошел во вторую группу финансовой устойчивости среди крупнейших

банков Москвы, Банк-Москвы и МДМ-банк – в 3-ю группу.[5] Таблица из

Эксперта «Крупнейшие банки Москвы и Московской области с активами свыше 8

млрд.руб.» приведена в Приложении 8.

Для целей анализа финансового состояния на основе аналитического

баланса рассчитываются следующие относительные показатели:

1. Достаточность Капитала Нетто (Капитал/Активы)

|Банк |Достаточность капитала-нетто |

|Росбанк |16,17% |

|Банк Москвы |5,56% |

|МДМ-банк |10,95% |

|Первое ОВК |28,49% |

2. Доля кредитов в активах

|Банк |Доля кредитов в активах |

|Росбанк |77,87% |

|Банк Москвы |68,63% |

|МДМ-банк |38,85% |

|Первое ОВК |73,67% |

3. Доля средств размещенных в банки, в активах

|Банк |Доля средств, размещенных в банки, в|

| |активах |

|Росбанк |1,03% |

|Банк Москвы |0,42% |

|МДМ-банк |19,13% |

|Первое ОВК |4,84% |

4. Доля средств привлеченных от банков в привлеченных средствах

|Банк |Доля средств, привлеченных от |

| |банков, в активах |

|Росбанк |4,12% |

|Банк Москвы |3,83% |

|МДМ-банк |19,67% |

|Первое ОВК |3,64% |

5. Доля уставного фонда в капитале

|Банк |Доля уставного фонда в капитале |

|Росбанк |44,91% |

|Банк Москвы |53,26% |

|МДМ-банк |48,95% |

|Первое ОВК |35,71% |

6. Отношение Прочих расчетов по активу к Капиталу.

|Банк |Доля прочих расчетов по активу в |

| |капитале |

|Росбанк |17,87% |

|Банк Москвы |46,71% |

|МДМ-банк |49,11% |

|Первое ОВК |20,74% |

Кроме этих шести показателей для расчета лимита используется седьмой

абсолютный показатель - Величина активов банка.

|Банк |Величина активов банка, млн. руб. |

|Росбанк |75 568 |

|Банк Москвы |64 240 |

|МДМ-банк |41 736 |

|Первое ОВК |2 305 |

Распределение по группам риска происходит следующим образом.

Определяется модель «идеального банка», т.е. оптимальные значения

вышеуказанных семи показателей, и этим значениям присвоено 6 баллов. Кроме

этого нами определены предельные значения этих семи показателей, превышение

которых более чем по одному показателю приводит к отрицательному заключению

по банку. Этим предельным значениям присваивается 1 балл. Разделив отрезок

значений показателей от предельного до идеального на равные отрезки, мы

получили таблицы для расчета лимита. Все семь показателей мы считаем

равными по значимости, так что для определения группы риска достаточно

рассчитать средний балл по ним.

Предполагая, что крупнейшие банки являются лучшими заемщиками на

межбанковском рынке, будем считать идеальным коэффициент, рассчитанный по

совокупной отчетности 30 крупнейших банков на основании данных Банка

России. /25/

По первому коэффициенту идеальное значение составило 11%. Минимум

установим на уровне 8%. Таким образом, если отношение нетто капитала к

активам, меньше 8%, то банк вообще нецелесообразно кредитовать, если 8-

8,5%, то банку ставится оценка 1 за этот показатель, если 8,5-9%, то 2 и

тд.

По второму коэффициенту (доля кредитов в активах) идеальное значение –

составило 68%. При этом критическим считается отклонение вниз 30% и вверх

20%.

Оптимальным значением доли кредитов банкам в активе стало 4%.

Критическое значение – 20%.

Оптимальное значение доли привлеченных средств от банков в пассиве –

10%, критическое значение – 20%.

Доля уставного фонда в капитале должна быть 55%. Отклонение более чем

на 20% критично.

И, наконец, последним показателем является отношение прочих расчетов по

активу к нетто-капиталу. Идеальное значение здесь 30% увеличение более чем

на 20% критично.Итак, теперь представляется возможным проранжировать банки

по вышеуказанным критериям:

|Росбанк |5 |

|МДМ-банк |3 |

|Банк Москвы |0 |

|ОВК |5 |

Таким образом, Банк Москвы выбывает из дальнейшей процедуры расчета

лимита из-за капитализации меньше 8%.

Далее производится анализ динамики следующих пяти показателей:

. Капитал

. Ликвидность

. Доходность

. Средства клиентов

. Обороты по счетам денежных средств.

Этим показателям могут быть присвоены три вида характеристик динамики,

которые в свою очередь соответствуют поправочным коэффициентам к лимиту:

|Показатель |Рост |Стабильно или |Снижение |

| | |незначительные | |

| | |колебания | |

|Капитал |100% |90% |50% |

|Ликвидность |100% |100% |50% |

|Доходность |100% |70% |50% |

|Средства клиентов|100% |90% |50% |

|Обороты по счетам|100% |90% |50% |

|денежных средств | | | |

Рассчитав среднее значение по этим пяти показателям, мы получаем

поправочный коэффициент, отражающий влияние динамики финансовых показателей

на лимит.

По 4 исследуемым банкам влияние динамики выражается в следующем

дисконтах (поправочных коэффициентах) к расчету лимита:

|Банк |Поправочный коэффициент |

|Росбанк |0,9 (90%) |

|МДМ-банк |0,9 |

|ОВК |0,88 |

2.3. Применение авторской методики в целях

расчета лимита межбанковского кредитования

Лимит межбанковских активных операций – это такая сумма задолженности

любого банка к нам, которая не может быть превышена в любой момент времени.

Теперь представляется возможным рассчитать итоговый лимит

краткосрочного межбанковского кредитования на эти три банка.

Семь показателей (6 коэффициентов и величина активов) являются основой

для расчета величины лимита на банк. Величины устанавливаемых лимитов

находятся в пределах от 100.000$ до 3.000.000$. Все анализируемые банки

распределяются на 6 групп риска, каждой из которой соответствует свой

лимит, при этом существует три группы лимитов в зависимости от величины

активов:

|Группа риска |до 500 млн. руб. |От 500 до 3.000 |Более 3.000 млн. |

| | |млн. руб. |руб. |

|1 |Х |100000 |250000 |

|2 |Х |250000 |500000 |

|3 |100000 |500000 |750000 |

|4 |250000 |750000 |1000000 |

|5 |500000 |1000000 |2000000 |

|6 |750000 |1500000 |3000000 |

Скорректировав базовые лимиты из вышеприведенной таблицы на показатели

динамики, рассчитанные в предыдущем параграфе, получаем лимиты активных

межбанковских операций на каждый из банков:

|Банк |Лимит |

|Росбанк |2 000 000*0,9=1 800 000$ |

|МДМ-банк |750 000*0.9=675 000$ |

|ОВК |1 000 000*0.88=880 000$ |

Данная методика не исключает возможности ручной корректировки данных

анализа для установления окончательного лимита.

Преимуществами методики являются следующие:

. сочетание коэффициентного анализа и анализа динамики развития

банка;

. отсутствие весов у рассчитываемых показателей, при выставлении

итогового рейтинга финансовой устойчивости все показатели считаются

равными друг другу;

. возможность гибкого настраивания методики как путем редактирования

таблицы, определяющей взаимосвязь группы кредитоспособности,

величины активов и лимита, так и путем изменения критериальных

значений исследуемых показателей;

Недостатками методики можно считать сложность установления

критериальных значениях показателей. Естественно, на практике это должно

делаться с учетом достаточно сложного анализа чувствительности банка[6] к

тому или иному значению рассчитываемого показателя.

Вывод. В данном разделе была предложена и практически применена для

установления лимита межбанковского кредитования авторская методика анализа

финансового состояния банка. Преимущества методики – сочетание

коэффициентного анализа и анализа динамики показателей, гибкость;

недостаток – сложность установления критериальных значений рассчитываемых

показателей.

3. Глава

Автоматизация дистанционного

анализа и перспективы его развития

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7