Развитие агролизинга в Республике Казахстан

|Услуги связи |3’440’100.00 |

|Заработная плата |46’200’000.00 |

|ГСМ |2’121’000.00 |

|Непредвиденные расходы |7’000’000.00 |

|Переменные затраты всего: |88’561’800.00 |

|Затраты всего: |144’807’112.00 |

Расчеты по поставке одной единицы техники до пункта –DDU Казахстан.

Таблица 6.

|Стоимость техники |31’800’000.00 тенге |

|Экспортная упаковка |24’000.00 тенге |

|Обучение механиков |2’120’000.00 тенге |

|Гарантийное обслуживание |2’634’000.00 тенге |

|Транспортировка |1’111’000.00 тенге |

|Страхование |998’000.00 тенге |

|Всего: |38’687’000.00 тенге |

Средняя продажная цена техники в Казахстане 39’000’000.00 тенге.

Выручка от реализации одной единицы техники 313’000.00 тенге.

Объем продаж за 2004 год: 527 единиц

техники.

Выручка от реализации в 2004 г. 164’951’000.00

тенге.

Чистая прибыль от реализации = 164’951’000.00 -144’807’112.00=

20’143’888.00 тенге

Рентабельность = (20’143’888.00 тенге/144’807’112.00 тенге)*100%=13,9%

Коэффициент ликвидности =(текущие активы - МЗ)/текущие обязательства =

= (458’782’000.00 тенге -2’121’000.00 тенге)/ 144’807’112.00 тенге =

=456’661’000.00 тенге /144’807’112.00 тенге =3,15%

Коэффициент покрытия =текущие активы /текущие обязательства =

=458’782’000.00 тенге/ 144’807’112.00 тенге=3,16 %

Система финансирования закупаемого оборудования

1. Прямое финансирование.

По заключению контракта купли-продажи между Продавцом, Дистрибьютором

и Покупателем, если сроки и условия контракта отвечают требованиям Сторон,

Покупатель производит оплату за технику до срока, указанного в условиях

платежей контракта. Здесь Покупатель 100% оплату от стоимости товара

переводит на счет Продавца. На основе полученной оплаты начинает

осуществляться производство техники на заводе John Deere. Этот расчет

является самым простым видом расчета, где Продавец несет большую

ответственность перед Покупателем. И он является взаимовыгодным видом

расчета для всех Сторон.

2. Инкассовый расчет.

По инкассовой форме расчетов завод Джон Дир выступает в качестве

Экспортера или Кредитора, клиент в качестве Импортера. Банк по поручению

своего клиента (экспортера или кредитора) получает платежи от импортера

(плательщика) после отгрузки товаров. Получаемые средства зачисляются на

счет клиента в банке. При этом платежи с импортера могут взыскиваться на

основании:

а) только финансовых документов (простое, или чистое инкассо);

б) финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, или

только коммерческих документов (документарное инкассо).

Схему расчетов по инкассо можно представить упрощенно в следующем виде:

после заключения контракта, в котором оговаривается, что расчеты будут

производиться через казахстанские банки, экспортер производит отгрузку

товара. После получения от перевозчика транспортных документов экспортер

передает все необходимые документы в банк, которому он поручает

осуществлять инкассирование (банк-ремитент). Банк-ремитент, проверив

документы, направляет их банку-корреспонденту в стране импортера

(инкассирующий банк). Последний, проверив документы, представляет их

импортеру-плательщику. Инкассирующий банк может делать это непосредственно

или через другой банк (так называемый представляющий банк).

Документы выдаются плательщику:

а) против платежа;

б) против акцепта; и реже;

в) без оплаты документов в зависимости от инкассового поручения. Получив

платеж от импортера, инкассирующий банк направляет выручку в банк-ремитент,

который зачисляет ее на счет экспортера.

Схема 1. Расчеты в форме инкассо.

[pic]

Рис. 5. Расчеты в форме инкассо.

1. Заключение контракта (обычно с указанием банков, через которые будут

производиться расчеты).

2. Отгрузка экспортером-доверителем товара в соответствии с условиями

контракта.

3. Получение экспортером транспортных документов от перевозчика.

4. Подготовка экспортером комплекта документов (транспортных и др., а

также при необходимости и финансовых) и представление их при инкассовом

поручении своему банку (банку-ремитенту).

5. Проверка банком-ремитентом документов (по внешним признакам) и

отсылка их вместе с инкассовым поручением банку-корреспонденту

(инкассирующему банку) в стране импортера.

6. Представление инкассирующим банком инкассового поручения и документов

импортеру (плательщику) для проверки с целью получения платежа или акцепта

тратт (переводных векселей) непосредственно или через другой банк

(называемый в этом случае представляющим банком).

7. Получение инкассирующим банком платежа от плательщика и выдача ему

документов.

8. Перевод инкассирующим банком выручки банку-ремитенту (по почте,

телеграфу, телексу, как указано в соответствующих инструкциях).

9. Зачисление банком-ремитентом полученной выручки на счет экспортера.

Инкассовая операция оказывается в целом более выгодной импортеру,

поскольку платеж осуществляется против документов, дающих ему право на

товар. Следовательно, до этого момента импортер может сохранять свои

средства в обороте. При этом он не подвержен риску оплаты за еще не

отгруженный товар. Напротив, экспортеру после отгрузки товара не

гарантирована оплата: всегда существует риск того, что импортер по разным

причинам может отказаться от товара. К тому же получение экспортером

причитающейся ему выручки происходит не сразу после отгрузки товара, а

через некоторое время. Тем самым, экспортер фактически предоставляет кредит

покупателю. Кроме того, поскольку пробег документов через банки может

длиться от нескольких недель до месяца, а в ряде случаев и дольше,

существует риск введения валютных ограничений по валютному Законодательству

Республики Казахстан.

3. Аккредитивная форма расчетов.

Более выгодной для экспортера является аккредитивная форма расчетов.

Аккредитив представляет собой поручение банка (или иного кредитного

учреждения) произвести по просьбе клиента оплату документов в пользу

третьего лица - экспортера (бенефициара), при условии выполнении им

определенных условий. Кроме этого, аккредитив может обеспечить

краткосрочный кредит при условии согласия банка произвести учет (покупку)

документов. Аккредитивная форма расчетов состоит из следующих основных

моментов. Экспортер и импортер заключают контракт на поставку товаров или

оказание услуг с указанием того, что расчеты будут осуществляться в форме

аккредитива. Импортер обращается в свой банк (банк-эмитент) с заявлением об

открытии аккредитива в пользу экспортера. Банк-эмитент направляет

аккредитивное письмо одному из банков в стране экспортера, с которыми он

поддерживает корреспондентские отношения (авизующий банк), поручая ему

передать аккредитив экспортеру.

После получения (копии) аккредитива экспортер производит отгрузку

товара и в соответствии с условиями аккредитива представляет требуемые

документы в банк, указанный в аккредитиве (им может быть и авизующий банк),

который пересылает их в банк-эмитент. Банк-эмитент проверяет правильность

оформления документов и производит их оплату. После перевода денег в

авизующий банк, банк-эмитент выдает документы импортеру. Авизующий банк

зачисляет поступившие от банка-эмитента средства на счет экспортера,

импортер получает товары.

Однако в соответствии с условиями аккредитива оплату представляемых

экспортером документов может производить не только банк-эмитент, но и

другой банк, указанный в аккредитиве (исполняющий банк). В этом случае

исполняющий банк (им может быть и авизующий банк) после оплаты

представленных экспортером документов требует возмещения произведенного

платежа у банка-эмитента.

Международные расчеты в форме документарного аккредитива можно

представить следующей схемой:

1. Заключение контракта, в котором указывается, что стороны будут

использовать аккредитивную форму расчетов.

2. Извещение импортера о подготовке товара к отгрузке.

3. Представление импортером заявления своему банку на открытие

аккредитива с точным указанием его условий.

4. Открытие аккредитива банком-эмитентом (исполняющим банком) и

направление его экспортеру (бенефициару) через банк, как

правило, обслуживающий бенефициара, который (банк) извещает

(авизует) последнего об открытии аккредитива.

Схема 2. Аккредитивная форма расчетов

[pic]

Рис. 6. Аккредитивная форма расчетов.

5. Проверка авизующим банком подлинности аккредитива и передача его

бенефициару.

6. Проверка бенефициаром аккредитива на предмет его соответствия

условиям контракта и в случае согласия отгрузка им товара в установленные

сроки.

7. Получение бенефициаром транспортных (и других требующихся по условиям

аккредитива) документов от перевозчика.

8. Представление бенефициаром полученных от перевозчика документов в

свой банк.

9. Проверка банком экспортера полученных от бенефициара документов и

отсылка их банку-эмитенту для оплаты, акцепта (согласия на оплату или

гарантирования оплаты) или негоциации (покупки).

10. Проверка банком-эмитентом полученных документов и (в случаях

выполнения всех условий аккредитива) перевод суммы платежа экспортеру.

11. Дебетирование банком-эмитентом счета импортера.

12. Зачисление авизующим банком выручки на счет бенефициара.

13. Получение импортером-приказодателем документов от банка-эмитента

и вступление во владение товаром.

При осуществлении расчетов в аккредитивной форме банки взимают более

высокий комиссионный сбор, поскольку она является сложной и сопряжена с

большими издержками.

Наиболее выгодны экспортеру расчеты в форме аванса (то есть оплата части

стоимости контракта до отгрузки товара). Как правило, платеж в форме аванса

может достигать до 1/3 общей суммы контракта. Однако эта форма может

применяться только тогда, когда импортер крайне заинтересован в получении

товара (в случае, если число продавцов на мировом рынке либо количество

товара ограничено), или тогда, когда экспортер оказывает на него сильное

давление, которому импортер не может в силу ряда причин противостоять.

Платеж после отгрузки товара производится покупателем (в случае

договоренности продавца и покупателя об использовании такого способа

платежа) после получения телеграфного или телексного сообщения от продавца

с подробным описанием отгруженных товаров. Если оплата от покупателя не

поступает, то экспортер имеет некоторую гарантию, поскольку все необходимые

для получения товара документы находятся в его руках. Однако в этом случае

возникает проблема реализации отгруженных товаров. Учитывая риск,

возникающий при этом способе платежа, он может использоваться

преимущественно только с теми клиентами, которые Продавец имеет прочные

связи.

Компания Джон Дир предлагает на технику Джон Дир финансовые и

лизинговые схемы по линиям US-Exim, Hermes и Deere Credit. Кредиты по

системе Deere Credit выглядят по такой схеме: по заключению контракта между

покупателем и продавцом, и определения цены на товары, покупатель делает

15%-ю предоплату от общей суммы контракта. А 85% от общей суммы Контракта

оплачивается за счет займа от Deere Credit Inc. Здесь Deere Credit

выступает в качестве «Кредитора». А «Заемщиком» может служить

казахстанский банк второго уровня. И наличие подобного займа для Покупателя

подлежит одобрению со стороны Экспортно-импортного банка США в Вашингтоне,

DC. В свою очередь Кредитор и Заемщик подписывают Кредитное соглашение и

обмениваются необходимыми документами между казахстанским банком и Deere

Credit, Inc.

Кредитор оплачивает Продавцу от имени Покупателя только ту сумму,

которая подтверждается Эксим Банком. Кредитор осуществляет платеж в пользу

Продавца – «Экспортера» – по предоставлению Продавцом следующих документов

Кредитору. Все платежи, осуществляемые в пользу Продавца, будут

эквивалентны сумме каждого счета-фактуры, но ограничены суммой займа,

утвержденной Эксим Банком:

- Счет-фактура – 1 оригинал и 2 копии;

- FCR (Экспедиторская расписка) – 1 оригинал и 2 копии или накладная или

авианакладная – 2/3 оригинала и 3 копии;

- Упаковочный лист – 1 оригинал и 2 копии;

- Сертификат качества – 1 оригинал;

- Сертификат происхождения – 1 оригинал;

- Страховой полис.

Расходы Эксим банка, связанные со страховым покрытием Эксим Банком

экспортного кредита, оплачиваются Покупателем.

Все банковские сборы в стране Покупателя оплачиваются Покупателем, и

все банковские сборы в стране Продавца оплачиваются Продавцом.

Кредитор Deere Credit, Inc. оплачивает Эксим Банку комиссию

установленную Эксим Банком, по оплате Экспортера, на сумму максимум 85% от

стоимости товара. Далее комиссия будет включена в сумму кредита,

предоставляемого казахстанским банком - Кредитором при наличии гарантии

Эксим Банка.

Кредит такого характера на технику Джон Дир дается максимум на 7 лет.

И максимальная сумма кредитования 10 миллионов долларов США.

Точно такую же систему финансирования предлагает финансовый институт

HERMES, Гамбург. Финансирование по этой системе выглядит ниже: после

получения 15% предоплаты, 85% от общей суммы Контракта оплачивается через

безотзывный аккредитив по предъявлении документов, указанных в контракте

купли - продажи. Данный аккредитив открывается Казахстанским Банком и

авизируется Продавцу первоклассным Западным банком в пользу Продавца,

аккредитив разрешает частичные отгрузки и перегрузки товара с одного судна

на другое в одном и том же порту. Настоящий аккредитив оплачивается в

подтверждающем банке, и возмещение оговаривается вне экспортного кредита,

субсидируется Западным финансовым институтом “Кредитор” в Казахстанском

Банке. Данный заем гарантируется Euler Hermes

Kreditversicherungsgesellschaft, Гамбург (HERMES), Немецким национальным

экспортным агентством по кредитному страхованию. Такая структура

финансирования обеспечивается в том случае, если товар был произведен в

Германии.

В 2004 году с участием Дистрибьютора «Евразия ГмбХ» заключены

контракты по этим схемам финансирования на общую сумму 65’263’240.00$ США

(шестьдесят пять миллионов двести шестьдесят три тысячи двести сорок

долларов США).

Назначение и основная деятельность ТОО «Евразия ГМБХ» - поставка,

продажа, последующее сервисное обслуживание сельскохозяйственной техники

различного назначения потребителям аграрного сектора Республики Казахстан.

В последние годы в силу объективных факторов хозяйствующие

субъекты аграрного сектора не имеют достаточных средств для полной и

одномоментной закупки столь дорогостоящей техники, как специализированные

сельскохозяйственные крупные машины. Однако в рамках действующей в

настоящее время программы поддержки аула (2003-2005 г.г.) и широко

разрекламированных планов о вступлении республики в ВТО и связанных с этим

перспектив повышения конкурентоспособности отечественной

сельскохозяйственной продукции производители не могут не задуматься о

повышении производительности своего труда, а для этого использовать все

предоставляемые им на законной основе возможности, в т.ч. в рамках

агролизинга. Поэтому у агролизинга в Казахстане большое будущее,

подкрепленное законодательной базой.

3. Предложения по развитию лизинга в РК.

3.1. Пути развития лизинговых отношений в РК.

В последние годы государство принимает различные меры, направленные на

активизацию деятельности банков по кредитованию реального сектора

экономики, включая малый бизнес и сельское хозяйство. Весомая роль в

решении этих вопросов отводится использованию финансового лизинга,

благодаря которому предприятия имеют возможность получать необходимую

финансовую и материальную поддержку для технического перевооружения

производства, даже при отсутствии и них залогового имущества.

Однако пока отмечается некоторая пассивность банков второго уровня в

финансировании лизинговых сделок, которую можно объяснить несколькими

обстоятельствами. Во-первых, банки ведут многоплановую деятельность с

учетом собственной кредитной политики, которая не всегда может включать

вопросы финансового лизинга.

Во-вторых, определенная часть банков по-прежнему предпочитает

получать доходы от операций, не связанных с финансированием

производственной деятельности. А отсутствие четких процедур организации и

проведения лизинга в различных отраслях производства пока не позволяет

банкам разработать соответствующие стандарты его обслуживания и определить

эффективность своего участия в них. Проведение лизинговых сделок пока

сопряжено с множеством дополнительных формальностей. В их числе требование

о государственной регистрации договора финансового лизинга движимого

имущества, выполнение условий по сертификации и стандартизации

приобретаемого оборудования, когда оно поступает из-за рубежа, проблемы

правильного отражения в бухгалтерском учете объекта лизинга. Значителен и

круг участников (прямых и косвенных) лизинговых отношений, от

добросовестности и платежеспособности которых зависит выполнения цепочки

обязательств. Но, несмотря на всевозможные сложности в оформлении

документов, производители заинтересованы в участии в лизинговых сделках.

Кредитная активность коммерческих банков республики в целом

достаточно высока и имеет постоянную тенденцию к увеличению. Значительная

часть кредитов, выдаваемых банками, поступает в такие отрасли экономики,

как промышленность и торговля. Их удельный вес в общем объеме кредитов в

экономике на первое августа текущего года составляет соответственно 33,4% и

29,8. Доля кредитов, выданных на эту дату субъектам малого

предпринимательства, составляет 23,5%. В 2000 году банками второго уровня

было выдано кредитов на приобретение основных средств на сумму 27 717,6 млн

тенге, в 2001 году – на 40 954,8 млн тенге, а на 1 августа 2002 года – на

57 216,2 млн тенге. Удельный вес кредитов, предоставленных на пополнение

оборотных средств предприятий, за эти же годы соответственно составил

61,5%, 64,4%, и более 63,5%.

По данным Министерства финансов, на обновление основных фондов

предприятий потребуется не менее 800 млрд тенге инвестиций, что почти вдвое

превышает объемы всех выданных банками кредитов за истекший год.

Степень износа оборудования на промышленных предприятиях составляет 40-

70 % и выше. Ежегодно в республике обновляется лишь 0,8 – 1,2 % основных

производственных фондов, в то время как в развитых странах эти показатели

составляют 6 - 8 %. Значительная часть инвестиций в основной капитал

финансируется за счет собственных и привлеченных средств предприятий.

Национальная банковская система в ближайшие годы объективно не имеет

возможности полностью удовлетворить потребность экономики в кредитах.

Капитал банковской системы, достаточный для обслуживания нормального

воспроизводственного процесса, согласно мировой практике должен составлять

6 – 7 % от ВВП

Имеются и другие проблемы: отсутствие прозрачности финансовой

деятельности большинства предприятий, низкий уровень их менеджмента,

отсутствие надежной системы защиты прав кредиторов. Повышенная

рискованность кредитных операций для банков обусловлена отсутствием

легальных возможности получения полных и достоверных данных о потенциальном

заемщике, позволяющих адекватно оценить его кредитоспособность.

На инвестиционную активность банков в значительной степени может

повлиять ожидаемый переход всех предприятий на международные стандарты

финансового учета и отчетности, создание эффективной системы идентификации

их деловой и финансовой репутации, собственников и менеджеров этих

организаций.

Условием взаимной открытости кредиторов и заемщиков является создание

государственного кредитного бюро, накапливающего и представляющего

заинтересованным лицам достоверную информацию о потенциальных заемщиках,

включая недобросовестных. С этой целью Национальный банк разработал проект

Закона «О кредитном бюро», который подлежит рассмотрению Правительством и

соответствующими министерствами.

Банки участвуют в проведении лизинговых операций непосредственно или

через создаваемые ими специализированные дочерние компании («БТА - лизинг»,

«Халык - лизинг» и др.). По состоянию на 1 августа 2002 года остатки на

балансовых счетах банков второго уровня по предоставленным их клиентам

суммам в рамках финансового лизинга составляют 9 058 540 тысяч тенге, а

полученного банками – 42 149 тысяч тенге.

На сегодняшний день лизинг, включая финансовый, остается недостаточно

востребованным в Казахстане, хотя использование этого финансового

инструмента позволит решить многие проблемы развития экономики и социальной

политики. Основная причина – отечественный рынок лизинговых услуг имеет

нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5