Бухгалтерский учет в западных фирмах

компании В номинальной стоимостью 100 000$, заплатив 92 278$. Срок

погашения облигаций — 1 января 1995 года. Проценты платятся два раза в год

— 1 июля и 1 января. Рыночная ставка процента—10%. Соответственно дисконт =

100000-92278 = = 7722$.

1. Метод прямолинейного списания.

1) денежные средства, получаемые в качестве процентов один раз в полгода =

100 000$ х 0,08 х 6/12 = 400$;

2) дисконт = 7722$. Общее количество месяцев амортизационного периода = 5 х

12= 60; величина дисконта, списываемая при получении процентов один раз в

полгода = 7722 х 6/60 = 772,2;

3) доход в виде процентов = ® + @ (см. операции 26);

4) предыдущая строка из колонки @ + (2) = текущая стоимость облигации.

Схема списания дисконта в течение 5 лет будет выглядеть следующим образом*:

|Дат» |Д |К «Доход|Д |Текущая |

| |«Денежны|в виде |•Инвести|себестоимо|

| |е |проценто|ции в |сть |

| |средства|в" |облигаци|облигации |

| |-(«Проце|©-©+© |и* |(себестоим|

| |нты к | |(списыва|ость |

| |получени| |емая |приобретен|

| |ю», если| |доля |ия + |

| |31 | |дисконта|накопленна|

| |декабря)| |) |я величина|

| | | |® |списанного|

| |® | | |дисконта) |

| | | | |® |

|01.01.| | | |92278 |

|ЭО | | | | |

|010790|4000 |4772,2 |779 7 i |93050,2 |

| | | |f&,& | |

| | | | |(92278 + |

| | | | |772,2) |

|01.019|4000 |4772,2 |772,2 |93822,4 |

|1 | | | |(93050.2 +|

| | | | |772.2) |

|-"-.-„|"."" | | |,-^»>. |

|" | | | | |

|01.01.|4000 |4772.2 |772,2 |100000 |

|95 | | | |(99227,8 +|

| | | | |772.2) |

В таблице вторая колонка ("Доход в виде %") заполняется после третьей (

Списываемая доля дисконта"). Такое расположение колонок дает возможность

наглядно продемонстрировать разницу результатов использования двух методов.

2. Метод рыночных процентов

1) денежные средства, получаемые в качестве процентов один раз в полгода =

100 000 х 0,08 х 6/12 = 4000$;

2) доход в виде процентов = текущая учетная стоимость х рыночную ставку

процентах 6/12 = 92278$ х 0,10 х 6/12 = 4614$;

3) списываемая доля дисконта = @ -CD = 4614$ - 4000$ = 614;

4) предыдущая строка из колонки (4) + Q) = текущая стоимость облигации.

Схема списания дисконта в течение пяти лет:

|Дата |Д |К "Доход|Д |Текущая |

| |«Денежны|в виде |«Инвести|себестоимо|

| |е |® |ции в |сть |

| |средства| |облигаци|облигации |

| |» | |и» |(себестоим|

| |получени| |(списыва|ость |

| |ю», если| |емая |накопленна|

| |31 | |доля |я величина|

| |декабря)| |дисконта| |

| | | |) |дисконта) |

| |® . | |®° ®-® |® |

|(11.01| | | |82278 |

|90 | | | | |

|01.07.|4000 |4614 |614 |92892 |

|90 | | | |(92278 + |

| | | | |614) |

|010191|4000 |4645 |645 |93537 |

| | |(92882 х| |(92892 + |

| | |0,10 х | |645) |

| | |х6,12) | | |

|......|........| |........|.......^. |

|.... |. | |.. | |

|010195|4000 |4952 |852 |100000 |

| | | | |(99048 + |

| | | | |952) |

В заключение приведем сводную таблицу методов оценки краткосрочных и

долгосрочных инвестиций согласно существовавшей американской практике.

|Вид инвестиций |Метод оценки |

|Краткосрочные | |

|инвестиции | |

|Акции |Правило низшей оценки 50% 20 - 50% |Консолидация или метод |

|v n к (сумма платежа) (используется таблица аннуитетов)

б) начисление износа (согласно выбранному методу):

Д Расходы на износ К Накопленный износ, лизинговое оборудование

в) погашение лизингового обязательства:

Д Расходы на выплату процентов

Д Лизинговые обязательства

К Денежные средства

Расходы на выплату процентов рассчитываются исходя из выбранной рыночной

ставки процента, применяемой к текущей (оставшейся) сумме лизингового

обязательства. Сумма погашения лизингового обязательства определяется как

разница между денежным платежом и рассчитанной величиной процентов.

4. ПЕНСИОННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

На Западе, как правило, основную сумму пенсий работникам выплачивает

предприятие-работодатель, согласно пенсионному плану. Пенсионный план

(pension plan) — это контракт между компанией и ее работниками, согласно

которому компания выплачивает пенсии после увольнения работников. Компании

делают пенсионные отчисления самостоятельно или часть из них покрывается из

жалованья работника. Отчисления делаются в пенсионный фонд (pension fund),

из которого затем выплачиваются пенсии. Существуют два вида пенсионных

планов. План с определенными отчислениями (defined contribution plan)

состоит в том, что в текущем году компания отчисляет определенную ежегодную

сумму (она может быть определена контрактом или решением совета

директоров). Выплаты пенсий зависят от величины накоплений к этому времени.

Согласно плану с определенными выплатами (defined benefit plan), компания

ежегодно отчисляет сумму, определяемую на основе известных будущих выплат

пенсий, исходя из существующего количества работников. Определение вклада в

текущем году является одной из наиболее сложных проблем, с которой

сталкиваются бухгалтеры. Существуют различные методы расчета этой величины,

которые не будут нами рассматриваться из-за своей сложное! и. Когда

величина отчислений текущего года рассчитана, учетная проводка аналогична

проводке, которую производят в первом случае:

Д Расходы на пенсионное обеспечение К Денежные средства

(или К Пенсионные обязательства)

Пенсионные обязательства кредитуются, если полная сумма отчислений не

сделана на конец года. Эти обязательства могут быть краткосрочными или

долгосрочными в зависимости от условий пенсионного плана.

Таким образом, мы рассмотрели основные виды долгосрочных обязательств

западных компаний, а также проблемы учета и отражения в отчетности такого

вида задолженности.

5.10. УЧЕТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КОМПАНИЙ

Мы переходим к рассмотрению последнего раздела баланса западных компании —

собственного капитала. Мы будем рассматривать капитал корпораций, оставляя

за рамками данной работы капитал партнерств (товариществ) и индивидуальных

частных предприятий, поскольку говорить о капитале компании можно с полным

правом только применительно к корпорации, так как другие формы предприятии

не являются юридическими лицами по законодательству многих стран. Кроме

того, вопросы учета капитала индивидуальных предприятии и партнерств

достаточно специфичны и требуют отдельного рассмотрения.

Существует несколько международных стандартов, затрагивающих вопросы учета

капитала: Концептуальные основы подготовки и представления финансовой

отчетности, стандарт № 5 "Информация, которая должна быть раскрыта в

финансовой отчетности", стандарт № 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и

представление информации" и некоторые другие. Международные стандарты

определяют капитал (equity) как оставшуюся долю активов предприятия после

вычета всех его обязательств*.

Капитал подразделяется в балансе на несколько составляющих:

1) капитал, вложенный акционерами (share capital);

2) добавочный капитал, полученный сверх номинала акций, или эмиссионный

доход (capital paid-in in excess of par value; share premium);

3) резервы (reserves);

4) накопленная нераспределенная чистая прибыль (retained earnings);

5) резервы, представляющие собой часть распределенной накопленной чистой

прибыли (appropriations of retained earnings to reserves);

6) резервы, представляющие собой корректировки на поддержание капитала

(capital maintenance adjustments);

7) добавочный капитал от переоценки (revaluation surplus);

* International Accounting Standards, 1996, р. 54.

8) некоторые курсовые разницы (certain foreign exchange differences)*.

Согласно стандарту № 5, в отчетности компаний должна быть раскрыта

следующая информация, касающаяся собственного капитала компании: количество

разрешенных к выпуску, выпущенных и находящихся в обращении акций; доля

неоплаченного капитала;

номинальная или юридически определенная (объявленная) стоимость акции;

изменения счетов акционерного капитала за период;

права, привилегии и ограничения, касающиеся распределения дивидендов и

оплаты капитала; отложенные дивиденды по привилегированным кумулятивным

акциям; выкупленные акции; акции, зарезервированные для будущих выпусков,

согласно опционным и продажным контрактам, включая их условия и суммы;

добавочный капитал (эмиссионный доход); добавочный капитал от переоценки;

резервы и накопленная нераспределенная чистая прибыль**.

В США капитал трактуется аналогично международным стандартам и обычно

обозначается термином owner's equity, представляя собой чистые активы

предприятия (активы за вычетом обязательств). В дальнейшем, как и в

предыдущих разделах, мы будем разбирать учет собственного капитала на

примере американской практики.

Собственный капитал компании состоит из двух частей:

1) вложенного капитала — инвестиций, сделанных акционерами (contributed

capital, paid-in capital);

2) накопленной нераспределенной чистой прибыли — чистой прибыли

предприятия, которая не распределена между акционерами, а реинвестирована в

бизнес (retained earnings). Отрицательная величина накопленной

нераспределенной чистой прибыли представляет собой убыток — deficit — и

отражается с минусом в разделе собственного капитала.

ВЛОЖЕННЫЙ КАПИТАЛ

Непосредственно в балансе содержится достаточно обширная информация о

вложенном капитале: вид акций, их номинальная стоимость, количество

разрешенных к выпуску и выпущенных акций и др.

* Cairns D. A Guide to Applying International Accounting Standards. 1CAEW,

1995, p. 463-^64.

" International Accounting Standards. 1996, p. 109.

Прежде чем рассматривать учетные проблемы, связанные с капиталом,

необходимо определиться с некоторыми используемыми понятиями.

При регистрации устава корпорации обязательно указывается максимальное

количество акции, которое разрешено выпустить данной компании и которое

обозначается термином количество разрешенных к выпуску акций (authorized

stock). Многие компании получают разрешение на выпуск большего количества

акций, чем необходимо в момент регистрации, планируя расширение в будущем.

Если сразу выпускается то количество акции, которое разрешено, то в

дальнейшем при необходимости нового выпуска компания должна изменить устав

и подать заявку на увеличение количества акций. В уставе также

оговаривается номинальная стоимость одной акции (несколько позже мы

рассмотрим ситуации, когда акция может не иметь номинальной стоимости) —

par value — сумма, напечатанная на одной акции. Номинальная стоимость акций

составляет юридический капитал (legal capital) корпорации. В главном

журнале обычно делается "напоминающая" запись о количестве разрешенных к

выпуску акций и не делается никакой проводки на эту величину.

Количество выпущенных акций обозначается термином issued stock — это акции,

проданные или переданные акционерам, т. е. выпущенные в продажу.

Соответственно разрешенные к выпуску акции разделяются на выпущенные и

невыпущенные акции.

Акции, выпущенные и находящиеся в обращении, обозначаются термином

outstanding stock. Компания может выкупить (дословно:

купить обратно — buy back, repurchase) собственные выпущенные акции. Такие

акции называются собственные акции в портфеле — treasury stock —

выкупленные собственные акции. Таким образом, выпущенные акции разделяются

на находящиеся в обращении и выкупленные акции.

В целом акции делятся на обыкновенные (common stock) и привилегированные

(preferred stock).

Обыкновенные акции

Обыкновенные акции — это акции, дающие владельцу право голоса, дивиденды на

которые начисляются в зависимости от прибыли компании. Часто обыкновенные

акции называют остаточным капиталом компании, поскольку все остальные

держатели ценных бумаг компании имеют преимущественные права на активы

компании при ее ликвидации. Под дивидендами подразумевается распределение

активов компании (доля чистой прибыли) между ее акционерами. Дивиденды

могут выплачиваться ежеквартально, один раз в полгода и один раз в год.

Объявляются дивиденды советом директоров. В большинстве штатов совет

директоров не имеет права объявлять дивиденды, превышающие накопленную

нераспределенную чистую прибыль. Такое объявление возможно, только когда

компания сворачивает свою деятельность, и фактически означает возврат

вложенного капитала. В этом случае дивиденды представляют собой

ликвидационные дивиденды (liquidating dividends). С дивидендами связано три

даты:

1) дата объявления (date of declaration) советом директоров;

только после объявления дивидендов у компании возникает обязательство по их

выплате;

2) дата регистрации (date of record) — определение права собственности на

акции, т. е. права получения дивидендов: владельцы акций на дату

регистрации будут получать дивиденды; если акции продаются после этой даты,

то право на получение дивидендов остается у прежнего владельца;

3) дата выплаты (date of payment) — дата выплаты зарегистрированным

акционерам.

Обычно дивиденды выплачиваются в форме денег (другие варианты выплат мы

рассмотрим ниже). На дату объявления делается проводка:

Д Объявленные дивиденды К Дивиденды к выплате

На дату регистрации проводки не делается. На дату выплаты проводка имеет

следующий вид:

Д Дивиденды к выплате К Денежные средства

В конце отчетного периода счет "Объявленные дивиденды" закрывается на счет

"Накопленная нераспределенная чистая прибыль":

Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль К Объявленные дивиденды

Привилегированные акции

Привилегированные акции не дают права голоса держателю акции, однако они

имеют определенные преимущества по сравнению с обыкновенными акциями. Во-

первых, это преимущество в получении дивидендов. Владельцы

привилегированных акций по-

15-4008

лучают определенную сумму дивидендов раньше владельцев обыкновенных акций.

Эта сумма определяется либо как фиксированная сумма долларов на одну акцию,

либо как процент от номинальной стоимости. Определенность суммы не

означает, что владельцы привилегированных акций получают ее всегда: у

компании должна быть накопленная чистая прибыль, и совет директоров должен

объявить дивиденды на привилегированные акции (дивиденды на обыкновенные

акции не могут быть объявлены прежде, чем компания объявит дивиденды на

привилегированные). Напомним, что обязательство компании по уплате

дивидендов возникает только после их объявления.

Привилегированные акции могут быть некумулятивными (non-cumulative) и

кумулятивными (cumulative). Некумулятивность привилегированных акций

означает, что если дивиденды по ним не были объявлены в текущем году, то на

следующий год они теряют право на получение дивидендов предыдущего года.

Владелец кумулятивных акций не теряет такого права. Все необъявленные

дивиденды накапливаются из года в год, и вся сумма накопленных дивидендов

должна быть объявлена и выплачена до того, как будут объявлены и выплачены

дивиденды по обыкновенным акциям. Дивиденды по кумулятивным

привилегированным акциям, которые должны быть выплачены, но не были

объявлены и выплачены, называются просроченными дивидендами (dividends in

arrears). Они не отражаются как обязательство компании, поскольку не были

объявлены, но информация о них обязательно должна быть раскрыта в

примечаниях к отчетности.

Второе преимущество привилегированных акций по сравнению с обыкновенными —

это право их владельцев на активы компании в случае ее ликвидации.

Третье преимущество привилегированных акций —право конвертации.

Конвертируемые привилегированные акции (convertible preferred stock) дают

владельцу право по его желанию конвертировать (обменять) свои акции на

обыкновенные по коэффициенту, оговоренному в контракте.

Привилегированные акции могут быть участвующими (participating preferred

stock). Владельцы участвующих привилегированных акций в случае, если

дивиденды по обыкновенным акциям превышают дивиденды по привилегированным,

имеют право на тот же уровень дивидендов, который выплачивается по

обыкновенным. Например, если дивиденды во привилегированным акциям

установлены в размере 5%, а по обыкновенным выплачиваются 8%, то в

случае участвующих привилегированных акций их владельцы получают

дополнительные 3%.

Существуют также востребуемые (с правом выкупа) привилегированные акции

(callable preferred stock)*. Это привилегированные акции, которые могут

быть выкуплены выпустившей их компанией (по ее желанию) по определенной

цене, оговоренной в контракте. Эта цена, как правило, выше первоначальной

цены выпуска. При выкупе привилегированных акций владелец получает

номинальную стоимость, надбавку за выкуп (call premium), все просроченные

дивиденды и часть дивидендов текущего года (года выкупа). Очевидно, что

выпуск таких акций выгоден компании как источник привлечения капитала,

поэтому большинство привилегированных акций является востребуемым.

Несмотря на многообразие характеристик акций, учетные проблемы, связанные с

ними, практически одинаковы. Поэтому, рассматривая вопросы учета капитала,

мы будем делать это на примере обыкновенных акций.

Выпуск акций

Компания может выпускать акции, имеющие номинальную стоимость (par value) и

не имеющие ее (no-par value). В акциях, имеющих номинальную стоимость, она

указана непосредственно на сертификате акции. Если компания при выпуске

акций получает большую, чем номинал, сумму, то она называется "добавочный

капитал", или "добавочный капитал сверх номинала" (в российской практике

такое превышение обозначается термином "эмиссионный доход") (additional

paid-in capital, capital in excess of par, paid-in capita] in excess of

par, premium on capital stock). Сумма выпущенных по номиналу акций и

добавочного капитала составляет вложенный капитал (contributed capital).

Акции, не имеющие номинальной стоимости, могут не иметь никакой присвоенной

стоимости или имеют объявленную стоимость (stated value). Объявленная

стоимость — это стоимость, присвоенная акции по решению совета директоров;

она может быть установлена как до, так и после выпуска акций, если это

разрешено законом штата. Отсутствие номинальной стоимости объясняется тем,

что во многих штатах запрещено выпускать акции ниже номинала (если такой

выпуск разрешен, то возникает дебетовое сальдо по счету добавочного

капитала, назы-

• Иногда такие акции обозначаются термином redeemable, хотя под последними

обычно подразумеваются акции, имеющие более жесткие условия выкупа.

15'

ваемое скидкой на капитал (discount on stock)). Кроме того, связь между

рыночной стоимостью акций и се номинальной стоимостью достаточно условна, и

отсутствие номинальной стоимости позволяет сразу отразить на счете реальную

рыночную стоимость акций.

При выпуске акций дебетуется счет денежных средств* и кредитуется счет

капитала. Напомним еще раз, что при получении разрешения на выпуск акций

обычно никакой проводки не делается. В редких случаях в момент получения

разрешения на выпуск может быть сделана проводка по дебету счета

"Невыпущенные акции" и кредиту счета "Разрешенные к выпуску акции", однако

это скорее исключение из правил (в отличие от российской практики Д 75 - К

85).

Таким образом, в учете выпуск акций отражается следующими проводками:

Для акций, имеющих номинальную стоимость Д Денежные средства — на

сумму полученных

денежных средств К Обыкновенные акции — на номинальную стоимость

выпущенных акций

К Добавочный капитал сверх — на сумму, превышающую номинала

номинал

Для акций, имеющих объявленную стоимость Д Денежные средства — на

сумму полученных

денежных средств К Обыкновенные акции — на величину объявленной

стоимости

К Добавочный капитал сверх — на сумму, превышающую объявленной

стоимости объявленную стоимость

Для акций, не имеющих номинальной стоимости

Д Денежные средства — на сумму полученных денежных средств,

представляющую рыночную цену акций

К Обыкновенные акции — то же

Более сложный случай выпуска акций выпуск акций по подписке (stock

subscription). До сих пор мы предполагали, что выпущенные акции продаются

за деньги. По законам некоторых шта-

* Пока мы предполагаем самый простой вариант, когда акции выпускаются в

обмен на денежные средства

тов акции могут продаваться по подписке, что происходит обычно при их

продаже новыми компаниями. Подписка оформляется контрактом, по которому

инвестор обязуется оплатить акции к какой-то будущей дате в рассрочку по

согласованной цене. В контракте специфицируется на какие акции сделана

подписка: обыкновенные или привилегированные. До момента получения всей

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8