Анализ хозяйственной деятельности (шпоры для госэкзамена)

|Теорет зн-е >= 1,0. Коэф фин незав запасов в| |

|значит степени зав-т от реальности плановой | |

|потр-ти в запасах (сырье, мат-лы, НП, ГП). | |

| | |

| | |

| | |

| | |

| | |

|21. Коэффициенты финансовой независимости в |22. Коэффициенты восстановления (утраты) |

|части формирования запасов и всех оборотных |платежеспособности, порядок расчета, |

|средств, порядок их расчета, критерии |критерии оценки, область применения. |

|оценки. |Согласно этому Методическому положению по |

|Для оценки достаточности фирмы эта сумма |оценке финансового состояния предприятий и |

|сопоставляется: |установлению неудовлетворенной структуры |

|- с суммой ОА, - с суммой запаса. |баланса (№ 31-р от 12.08.94) показателями |

|Такие сопоставления м произвести в виде |для оценки удовлетворительности структуры |

|коэф-тов, к-ые наз-ся коэф-тами фин |баланса являются: |

|независимости (рын устойчивости): |коэф текущей ликвидности (покрытия), КТЛ; |

|1) коэф фин незав-ти в части форм-ния обор |коэф обеспеченности собств обор ср-вами, |

|активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ |КОСС; |

|(стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 |коэф утраты (восстановления) |

|разд ББ (стр290) |платежеспособности, Ку/в. |

|Дан коэф отражает долю ОА, сформ за счет |КТЛ хар-ет общую обеспеченность п/п |

|СОК. Теорет зн-е коэф >= 0,5. Критич зн-е |оборотными средствами для ведения хоз |

|коэф >= 0,1. Если факт коэф дан фирмы < 0,1,|деят-ти и своевременного погашения срочных |

|то стр-ра ББ признается неудовл-ой. Вместе с|обяз-в предприятия. |

|тем дан коэф в большей мере зав-т от |КТЛ = ОА / КДО = стр290 / стр610+620+630+660|

|реальности, достоверности расчета фирмой | |

|потр-ти в ОА. Дан коэф будет отражать раел |где ОА - оборотные активы, принимаемые в |

|фин незав-ть. При усл-и, что коэф |расчет при оценке структуры баланса, КДО - |

|оборачиваемости правильно рассчитал потр-ть |краткосрочные долговые обязательства. |

|в ОА и придерж-ся этой потр-ти при форм-нии |КОСС характеризует наличие собственных |

|факт остатков ОА (нет ненужных запасов |оборотных средств у предприятия, необходимых|

|мат-лов, деньги испол-ся). |для его финансовой устойчивости. |

|коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = |КОСС = СОК / ОА = стр290- (690-640-650) / |

|СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ |стр290 |

|(стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220|где СОК - сумма источников собственного |

| |оборотного капитала. |

|Теорет зн-е >= 1,0. Коэф фин незав запасов в|П/п признается неплатежеспособным, если |

|значит степени зав-т от реальности плановой |вып-ся одно из след условий: |

|потр-ти в запасах (сырье, мат-лы, НП, ГП). |КТЛ на конец отчетного периода имеет |

| |значение менее 2; |

| |КОСС на конец отчетного периода имеет |

| |значение менее 0,1. |

| |В случае если хотя бы один из |

| |вышеперечисленных коэфф-тов не отвечает |

| |установленным требованиям, рассчитывается Кв|

| |платежеспос-ти за предстоящий период (6 |

| |месяцев). Если усл-я вып-ся, то рассчит-ся |

| |Ку платежеспос-ти за предстоящий период (3 |

| |месяца). Т. о., наличие реальной возможности|

| |у п/п восстановить (или утратить) свою |

| |платежеспос-ть в течение опред периода |

| |выясняется с помощью Ку/в платежеспос-ти. |

| |Кв платежеспособности определяется как |

| |отношение расчетного КТЛ к его |

| |установленному значению. Расчетный КТЛ |

| |определяется как сумма фактического значения|

| |этого коэффициента на конец отчетного |

| |периода и изменение этого коэффициента между|

| |окончанием и началом отчетного периода в |

| |пересчете на период восстановления |

| |платежеспособности (6 месяцев). Формула |

| |расчета следующая: |

| |К в плат = [КТЛкп+6/Т(КТЛкп-КТЛнп)] / 2 |

| |где КТЛкп - фактическое значение (на конец |

| |отчетного периода) КТЛ, |

| |КТЛнп - значение КТЛ на начало отчетного |

| |периода, |

| |Т - отчетный период, мес., |

| |2 - нормативное значение КТЛ, |

| |6 - нормативный период восстановления |

| |платежеспособности в месяцах. |

| |Кв платежеспособности, принимающий значения |

| |больше 1, рассчитанный на нормативный |

| |период, равный 6 месяцам, свидетельствует о |

| |наличии реальной возможности у предприятия |

| |восстановить свою платежеспособность. Если |

| |этот коэффициент меньше 1, то предприятие в |

| |ближайшее время не имеет реальной |

| |возможности восстановить платежеспособность.|

| | |

| |Ку платежеспос-ти определяется как отношение|

| |расчетного КТЛ к его установленному |

| |значению. Расчетный КТЛ определяется как |

| |сумма фактического значения этого |

| |коэффициента на конец отчетного периода и |

| |изменение этого коэффициента между |

| |окончанием и началом отчетного периода в |

| |пересчете на период утраты платежеспос-ти (3|

| |месяца). Формула расчета следующая: |

| |К утр плат = = [КТЛкп+3/Т(КТЛкп-КТЛнп)] / 2 |

| |где 3 - нормативный период восстановления |

| |платежеспособности в месяцах. |

| |Ку платежеспос-ти, принимающий значение |

| |больше 1, рассчитанный за период, равный 3 |

| |месяцам, свидетельствует о наличии реальной |

| |возможности у п/п не утратить |

| |платежеспос-ть. Если этот коэфф-т меньше 1, |

| |то п/п в ближайшее время может утратить |

| |платежеспос-ть. |

|23. Основные показатели, используемые для |24. Показатели ликвидности баланса, их |

|оценки текущей платежеспособности |содержание, порядок расчета, методика |

|предприятия, порядок их расчета, критерии |анализа. |

|оценки. |Для оценки ур-ня платежеспос-ти орг-ции в |

|Задача анализа платежеспос-ти возникает в |экон литературе предложено и в практике |

|связи с необходимостью давать оценку спос-ти|используются коэф-ты ликвидности: |

|КО своевр-но и полностью рассчит-ся по всем |1) коэф абсол ликв-ти (КАЛ) |

|своим обяз-вам. Ликвидность баланса опред-ся|2) коэф критич (срочн) ликв-ти (ККЛ) |

|как степень покрытия обяз-ворг-ции ее |3) коэф текущей ликв-ти (КТЛ) (коэф |

|активами, срок превращения к-ых в деньги |покрытия) |

|соотв-ет сроку погашения обяз-в. Анализ |Названные коэф-ты м рассчитать по данным ББ |

|ликвидности баланса закл-ся в сравнении ср-в|или БУ. Коэф-ты ликв-ти рассчит-ся в виде |

|по активу, сгрупп-ых по степени их |отн-я отдельных групп ликвидн активов к |

|ликвидности с обяз-вами по пассиву, |краткоср долговым обяз-вам (КДО) орг-ции. |

|сгрупп-ыми по срокам их погашения. |КДО включают : |

|В зав-ти от степени ликвидности, т.е. от |- краткоср кредиты и займы (стр610) |

|скорости превращения в деньги, активы м |- краткоср кредит зад-ть (620) |

|подразд-ть на 4 группы: |- зад-ть уч-кам по выплате доходов (630) |

|1 первоклассные ликвидные активы (А1), к ним|- прочие краткоср обяз-ва (660) |

|относятся ден ср-ва (стр260) и краткоср фин |Знаменатель дроби у всех трех коэф-тов |

|вложения (стр250) |одинаков, т.е. один и тот же. |

|2 второклассные ликвидные активы (А2), к ним|1. КАЛ = первоклассные ликв активы (А1) / |

|относятся статьи или виды краткоср дебит |КДО = стр250+260 / стр610+620+630+660 |

|зад-ти (стр240) |Этот коэф-т показывает какую часть КДО м |

|3 третьеклассные ликвидные активы (А3) |погасить немедленно на дату расчета. По |

|(медленнореалезуемые ликвидные активы), к |теории фин менеджмента КАЛ д б >= 0,2. |

|ним относятся остальные группы статей 2 |Вместе с тем росс банки при оценке |

|раздела: запасы (210), остаток НДС (220), |платежеспос-ти клиентов требуют более |

|долгоср дебит зад (230), прочие обор активы |высокого значения этого коэф-та (>=0,5). |

|(270) |2. КСЛ = первоклассные ликв |

|4 внеоборотные активы (А4) |активы(А1)+второклассные ликв активы(А2) / |

|Пассивы баланса групп-ся по степени |КДО = стр260+250+240 / стр610+620+630+660 |

|срочности их оплат и также выд-ся 4 группы: |КСЛ показывает какую часть КДО м погасить |

|1) наиболее срочные обяз-ва (П1), сюда |орг-ция за счет имеющих платных ср-в и с |

|отн-ся краткоср дебит зад-ть (620) |учетом дебит зад-ти. Теоретич зн-е этого |

|2) краткосрочные пассивы (П2), сюда отн-ся |коэф-та от 1 до 1,5 (банки требуют 1,5). |

|краткоср займы и кредиты (610) и прочие |3. КТЛ = А1+А2+А3 / КДО = |

|краткоср обяз-ва (660) |стр260+250+240+210+220(?)+230+270 / |

|3) долгосрочные пассивы (П3), к ним отн-ся: |стр610+620+630+660 |

|- итог 4 раздела (590) |Коэф-т покрытия отражает соотношение между |

|- зад-ть уч-кам по выплате доходов (630) |ликвидн обор активами и КДО. Теоретич зн-е |

|- доходы буд пер (640) |коэф-та определено в методич указаниях по |

|- резервы предстоящих расходов (650) |оценке стр-ры баланса, разработаны |

|4) постоянные пассивы (П4) – собств капитал |федеральным управлением по делам о |

|(490) |несостоятельности: КТЛ >= 2. Росс банки |

|Для опр-ния платежеспос-ти фирмы следует |требуют более выс значения >= 3. |

|сопоставить итоги приведенных групп по | |

|активу и пассиву. Сопоставление оценивает | |

|ликвидность баланса. | |

|Баланс счит-ся ликвидным, если соблюдаются | |

|соотношения: | |

|А1 >= П1 | |

|А2 >= П2 | |

|А3 >= П3 | |

|А4 <= П4 | |

|Если вып-ся первые три неравенства в дан | |

|с-ме, то вып-ся и четвертое. | |

|На основе рассм групп-ки активов и пассивов | |

|баланса м сост-ть баланс платежеспос-ти КО. | |

| | |

|Актив баланса | |

|На нач пер | |

|На кон пер | |

|Пассив баланса | |

|На нач пер | |

|На кон пер | |

|Платежный излишек (+) или недостаток (-) | |

| | |

| | |

| | |

| | |

| | |

| | |

| | |

|На нач пер | |

|На кон пер | |

| | |

|А1 | |

|А2 | |

|А3 | |

|А4 | |

| | |

| | |

|П1 | |

|П2 | |

|П3 | |

|П4 | |

| | |

| | |

|А-П | |

| | |

|Баланс | |

| | |

| | |

|Баланс | |

| | |

| | |

|х | |

|х | |

| | |

|Приведена упрощенная схема баланса | |

|платежеспос-ти. Его м составить в детальном | |

|варианте, разложив каждую группу активов и | |

|пассивов на составные части. Если основ-ся | |

|на данных БУ, то возможно более четко | |

|опред-ть степень ликв-ти активов и степень | |

|срочности обяз-в. | |

| | |

| | |

| | |

| | |

| | |

| | |

| | |

|25.Анализ оборачиваемости (Обор-ть) |26. Анализ состояния и динамики дебиторской |

|оборотных активов(ОА). |(ДЗ) и кредиторской задолж-ти (КЗ). |

|Общие показатели обор-ти. |ДЗ-это задолж-ть других организаций и |

|Для хар-ки эффективности использования ОА |физ.лиц нашей фирме, она отражается в |

|используются показатели обор-ти: |основном на след.счетах:62,76. ДЗ не редко |

|t-продолжительность одного оборота в днях |составляет значительную долю в структуре |

|(обор-ть в днях); q-количество оборотов за |ОА.Уровень ДЗ определяется многими |

|период; к-коэффициент закрепления ОА. |факторами: вид продукции, емкость рынка, |

|Все 3 показателя обор-ти математически |степень его насыщенности,принятая система |

|взаимосвязаны и выводятся один из другого, |расчетов с покупателями. Основными видами |

|они с разных сторон характеризуют один и тот|расчетов с покупателями явл-ся: продажа с |

|же процесс обор-ти ОА: t=(CОxД):О, где |немедленной оплатой, продажа в кредит, |

|СО-средние остатки активов за период |предоплата. |

|(рассчитываются по средней хронологической) |Анализ и управление ДЗ имеет большое |

|(при определении показателей обор-ти всех ОА|значение в периоды инфляции, поскольку |

|их остатки на балансовые даты берутся по |иммобилизация финансовых ресурсов становится|

|итогу II раздела ББ (стр.290)); Д-число дней|невыгодной. ДЗ во II разделе ББ, |

|в анализируемом периоде; О-полезный оборот |подразделяется на 2 группы: |

|за период в денежном выражении (вычисляется |краткоср.(стр.240) и долгоср.(стр.230).При |

|в тех же единицах что и СО). Экономисты не |анализе изучают динамику ДЗ по данным |

|пришли к единому выводу относительно |ежемесячных ББ, при этом можно рассчитать |

|показателя единицы полезного оборота. Иногда|сумму абсолютного изменения задолж-ти, а |

|берется выручка-нетто от продаж (ф.2 |также индексы динамики, м.также рассчитать и|

|стр.010); валовая выручка или выручка-брутто|сравнить структурные показатели ДЗ. При |

|(выручка+НДС, акцизы, эксп.пошлины); полная |анализе ДЗ необходимо выявить те ее виды, |

|себестоимость реализованных ТТ,РР,УУ или |которые явл-ся нереальными ко взысканию. |

|Пр.; операционная себестоимость. |Определяется сумма такой задолж-ти и ее |

|При определении частных показателей обор-ти |удельный вес в общей величине ДЗ.Эти |

|используются иные показатели полезного |показатели изучаются в динамике. Для |

|оборота. |управления ДЗ большое значение имеет отбор |

|q=O:СО=Д:t; к=СO:О-коэф-т закрепления ОА |потенциальных покупателей и определение |

|показывает сколько приходится ОА в среднем |рациональных условий оплаты товаров по |

|на 1 руб.полезного оборота. |контракту. Отбор потенциальных покупателей |

|Экономическим результатом ускорения обор-ти |осущ-ся с помощью неформальных |

|ОА явл-ся увеличение полезного оборота за |критериев,н-р, соблюдение платежной |

|период,т.е. выручки от продажи. Если же |дисциплины в прошлом, прогнозные |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11