Контрольная работа: Финансовая деятельность предприятия: анализ и пути ее совершенствования (на примере ООО "Си-трейдинг")

Методика экономического анализа включает: его цели и задачи; совокупность изучаемых показателей; последовательность, периодичность и сроки проведения анализа; источники информации; приемы анализа; порядок оформления результатов и их оценку; конкретные службы и лиц, проходящих анализ.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Можно выделить среди них шесть основных методов:

–  горизонтальный анализ;

–  вертикальный анализ;

–  трендовый анализ;

–  метод финансовых коэффициентов;

–  сравнительный анализ;

–  факторный анализ [3].

Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Существующие методы проведения анализа подразделяются на общие, частные, методики анализа использования каждого вида производственных ресурсов, методы изучения частных и обобщающих показателей эффективности использования капитала, текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, финансового состояния и его прогнозирования.

В зависимости от видов экономического анализа можно выделить следующие методы его проведения:

–  на уровне предприятия: внутриотраслевой, внутрицеховой, цеховой, анализ на уровне производственных объединений и отраслей;

–  функционально-стоимостный, финансово-экономический, оперативный (ежедневный, декадный, недельный), предварительный, текущий и итоговый;

–  эффективности использования основных и оборотных средств, формирования средств и источников средств, прибыли и рентабельности, объема и реализации продукции.

1.4 Порядок проведения общей оценки финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния – анализ, в процессе которого выявляется обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального течения производственной деятельности, целенаправленность их размещения и использования, четко определяются финансовые взаимоотношения с другими субъектами хозяйствования, платежеспособность самого предприятия и его рыночная устойчивость [7].

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственно-финансовой деятельности, на основе которых составляются планы и делаются прогнозы на будущее. Производственная деятельность во многом зависит от финансового состояния.

Главная цель финансовой деятельности – решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Основная задача анализа – своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, нахождение резервов улучшения финансового состояния предприятия, платежеспособности.

Данный вид анализа финансового состояния предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Общая оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью одного из следующих способов:

–  анализ непосредственно по данным баланса без предварительного изменения состава балансовых статей;

–  анализ на основе построения уплотненного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей [8].

Анализ непосредственно по балансу – процесс довольно трудоемкий и неэффективный, так как большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Однако по данным бухгалтерского баланса можно определить следующие основные финансовые показатели:

–  стоимость имущества предприятия, которая выражается величиной итога бухгалтерского баланса;

–  стоимость основных средств (итоговая строка раздела I бухгалтерского баланса);

–  величина оборотных средств (итоговая строка раздела II баланса);

–  величина собственных средств (итоговая строка раздела IV баланса);

–  величина заемных средств – сумма показателей баланса, отражающих долго- и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V разделов) [1].

Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схема аналитического баланса охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности предприятия.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса показателей в общем итоге баланса предприятия. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Схема построения аналитического баланса приведена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Построение аналитического баланса [8]

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

–  абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

–  удельные веса статей баланса в валюте (итоге) баланса на начало и конец периода;

–  изменения в абсолютных величинах и удельных весах;

–  изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса).

Непосредственно из аналитического баланса предприятия можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, таких как:

–  общая стоимость имущества;

–  стоимость внеоборотных активов;

–  стоимость оборотных средств;

–  стоимость материальных оборотных средств;

–  величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;

–  сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения;

–  величина собственных средств предприятия;

–  величина заемных средств;       

–  величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств, и других внеоборотных активов;

–  величина собственных средств в обороте;

–  величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия, однако не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса.

Анализ динамики итога баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Таким образом, анализируя данные статей аналитического баланса, можно прежде всего установить, какие изменения произошли в составе средств и их источников, основных групп этих средств, а также получить ответы на ряд вопросов, имеющих важное значение для целей оперативного управления предприятием:

–  В каком направлении и насколько изменились отдельные статьи баланса и какой оценки эти изменения заслуживают?

–  Необходимо ли проводить более углубленный анализ и за какой период?

–  Какие существуют «узкие места» в обеспечении предприятия финансовыми ресурсами и их использовании? и т.п.

1.5 Анализ ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия, т.е. его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность – это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предпринимательской организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [9].

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в денежную наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств [10].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

–  Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

–  Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, готовая продукция, товары отгруженные.

–  Медленно реализуемые активы (А3) – наименее ликвидные активы – запасы и затраты, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, незавершенное производство и прочие оборотные активы.

–  Труднореализуемые активы (А4) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются все виды внеоборотных активов.

–  Неликвидные активы (А5) – безнадежная дебиторская задолженность, залежалые материальные ценности.

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

–  Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

–  Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

–  Долгосрочные обязательства (П3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные обязательства.

–  Постоянные пассивы (П4) – постоянные пассивы: собственный капитал.

–  Доходы будущих периодов (П5).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4; А5 ≤ П5 [10].

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за отчетный год и несколько других предшествующих периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса, его ликвидности и вид платежеспособности предприятия.

Сопоставление наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами позволяет определить виды текущей платежеспособности предприятия (таблица 1.2, лист 22). Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и краткосрочными обязательствами отражает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18